金融科技的下一戰(zhàn)場：從金融普惠到技術(shù)普惠

文|曾響鈴

來源|科技向令說（xiangling0815）

金融科技年年都是烏鎮(zhèn)的熱點(diǎn)，今年依舊，只不過大家討論的內(nèi)容又往前走了一步。

在“金融科技——深度融合.多向賦能”論壇上，度小滿金融CEO朱光就拋出了一個頗有爭議的論點(diǎn)，“金融科技應(yīng)該先解決風(fēng)險問題，再解決效率問題”，這即是一種新論斷，某種程度上也帶有對過去行業(yè)發(fā)展模式的重塑色彩。

作為中國金融科技風(fēng)向標(biāo)企業(yè)，度小滿與AI捆綁最為緊密，但是AI既可以解決風(fēng)險問題，也可以提升效率，朱光要把“風(fēng)險”排到前面，從行業(yè)的角度看并不意外——某種程度上，金融科技發(fā)展的這幾年，金融普惠一直在推進(jìn)，但技術(shù)普惠這件事才剛剛開始，而只有技術(shù)普惠，才能解決這些年為了金融普惠而造成的金融創(chuàng)新“熵增”困局。

“熵增”下的“金融普惠”，不是金融科技的初心

“熵”原本是一個物理學(xué)概念，用來衡量一個系統(tǒng)的“無序性”，“熵增”即隨著系統(tǒng)的運(yùn)轉(zhuǎn)和發(fā)展，無序性也在不斷增加。

這個概念用來描述當(dāng)下金融創(chuàng)新亂象，再合適不過。

一方面，我們固然看到了越來越多原來享受不到金融服務(wù)的人群得到了應(yīng)有的服務(wù)；但另一方面，高額收益掩蓋了大量的風(fēng)險事實(shí)，不論新興互金平臺還是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)（例如農(nóng)商行），危機(jī)愈演愈烈。

金融普惠的實(shí)現(xiàn)同時伴隨著金融創(chuàng)新的無序性，恰恰就是“熵增”。

而解決熵增的辦法，只有控制風(fēng)險的金融科技技術(shù)——在這個階段，它比提高效率的金融普惠能力更加重要，畢竟，物理學(xué)上的熵增結(jié)果是宇宙的無序和滅亡，而金融的熵增不加控制最終也必將導(dǎo)致行業(yè)的終結(jié)。

在任正非的諸多管理哲學(xué)中，讓華為在體系日益龐大的過程中保證管理的有效性，這種被他稱之為“熵減”的思維，在所有業(yè)務(wù)快速發(fā)展壯大的組織中都十分適用，金融科技，也不得不開始由被動“熵增”進(jìn)入主動“熵減”階段。

從這個意義上看，朱光拋出爭議觀點(diǎn)，先解決風(fēng)險問題，再圖創(chuàng)新效率，這本質(zhì)上其實(shí)就是一種“熵減”式的發(fā)展思維，不論是否接受，不論是否基于度小滿的AI技術(shù)優(yōu)勢而提出，這都是行業(yè)大背景下的一種現(xiàn)實(shí)選擇。

用“技術(shù)普惠”控制無序性，“全鏈路”是關(guān)鍵詞

“金融普惠”的過程中不關(guān)注“無序性”的增長，造成了“熵增”現(xiàn)象，金融科技玩家關(guān)注風(fēng)險控制其實(shí)就是用技術(shù)來打壓躥升的“無序性”現(xiàn)象。

進(jìn)入這個階段的風(fēng)險控制，顯然不能像過去那樣單一環(huán)節(jié)、單一場景進(jìn)行，只有全鏈路金融科技技術(shù)服務(wù)，才能從各個方面解決堵死金融普惠過程中的無序性問題。

事實(shí)上，雖然我們講“全鏈路”顯得很高深莫測，但其實(shí)，金融科技的全鏈路無非就是與傳統(tǒng)金融的幾個類別的風(fēng)險類型進(jìn)行一一匹配，它們都是教科書式的標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容。

金融領(lǐng)域的三大風(fēng)險，包括信用風(fēng)險（例如借貸違約）、操作風(fēng)險（主要包括日常流程控制及漏洞）和市場風(fēng)險（也稱宏觀風(fēng)險，外部大環(huán)境帶來風(fēng)險），而金融科技的全鏈路，也必須分別建立對應(yīng)的風(fēng)險控制體系。

朱光說要先解決風(fēng)險問題再解決效率問題，很明顯其對自家度小滿的風(fēng)控能力頗有信心，而拆解度小滿的金融風(fēng)控體系，無非也是這樣的全鏈路過程——它是全行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)范式，只是看誰做得更好。

首先是信用風(fēng)險管理，其中控制無序性，又可以分為獲客、準(zhǔn)入、貸中管理、貸后管理等全業(yè)務(wù)順序流程，以度小滿為案例參考，例如，在獲客方面，其風(fēng)控體系可以通過技術(shù)識別有還款能力和還款意愿的優(yōu)質(zhì)客戶；在貸中管理方面，依靠AI能力的實(shí)時和智能，風(fēng)控體系能實(shí)時監(jiān)測客戶狀態(tài)變化，快速調(diào)整風(fēng)險敞口，避免信息滯后帶來的風(fēng)險；在貸后管理上，風(fēng)控體系能夠基于風(fēng)險預(yù)測進(jìn)行差異化的貸后管理，區(qū)別不同用戶采取策略。

然后是操作風(fēng)險管理，說白了就是數(shù)字化系統(tǒng)的完善支持來降低金融機(jī)構(gòu)日常操作中可能出現(xiàn)的問題，例如，度小滿近來推動RPA（機(jī)器人流程自動化）深入到業(yè)務(wù)流程重要環(huán)節(jié)，如信審、客服、催收等，降低合作伙伴操作性風(fēng)險。

此外還有市場風(fēng)險，這里金融科技能做的主要集中在宏觀風(fēng)險預(yù)警方面，像度小滿就為客戶提供不同的行業(yè)、區(qū)域監(jiān)控，并針對金融普惠過程中常常出現(xiàn)的多頭共債風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警。2018年中發(fā)生的P2P集中爆雷，度小滿通過早期多頭預(yù)警指標(biāo)就快速偵測到這一異常風(fēng)險點(diǎn)，并通過百度大數(shù)據(jù)迅速描繪出人群畫像特征，隨即調(diào)整風(fēng)險策略，保證了正常的風(fēng)險水平。

技術(shù)普惠下，“熵減”金融創(chuàng)新迎來屬于自己的時代

P2P是互聯(lián)網(wǎng)金融的驕傲，也是長久的痛點(diǎn)，爆速發(fā)展帶來的移動互聯(lián)網(wǎng)史無前例的規(guī)模和營收擴(kuò)張，在巨大的利益面前，風(fēng)險問題被掩藏。

一方面互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融放貸規(guī)模不斷擴(kuò)大，但另一方面，P2P網(wǎng)貸等渠道停業(yè)及問題平臺涉及的累積貸款余額不斷飆升，大量平臺倒閉或跑路給金融創(chuàng)新留下傷痛。

股份制銀行商業(yè)信用卡不良率攀升顯著（從2018年的1.2%到2019年上半年的1.35%），城農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險持續(xù)暴露（不良率從2018上半年的1.36%上升到1.66%，逾期率從2018年上半年的2.42%上升到2.63%），P2P網(wǎng)貸截止到2019年8月涉及停業(yè)及問題平臺數(shù)累計(jì)達(dá)到5914家、涉及貸款余額達(dá)到2142.8億……

在根本上，這些都是過去移動互聯(lián)網(wǎng)科技浪潮下過分追求效率的結(jié)果，往事不可追，種種亂象成了金融創(chuàng)新走向未來的經(jīng)驗(yàn)借鑒。

不論如何，傷也好痛也好，路已經(jīng)走過來了，對過去底子不太好的傳統(tǒng)金融而言，在其基礎(chǔ)上解決增長和效率容易，但解決隨之而來的，在未來解決風(fēng)險問題卻并不那么簡單。

可以說，P2P等金融創(chuàng)新領(lǐng)域帶來的血的教訓(xùn)，讓整個行業(yè)在客觀上已經(jīng)開始把風(fēng)險提到比效率更重要的位置，那些強(qiáng)調(diào)風(fēng)控能力的平臺機(jī)會開始來到。從這個意義上看，朱光的爭議論斷某種程度上也是一種對行業(yè)客觀事實(shí)和需要的描述，并非只是一家之言。

以風(fēng)險管理為核心，先解決風(fēng)險，再解決效率問題，而不是一味追求低質(zhì)量的普惠，將會是未來多數(shù)對金融科技有服務(wù)需求的企業(yè)所需，也成為所有金融科技平臺的統(tǒng)一業(yè)務(wù)方向指導(dǎo)。

這并不意味著效率的喪失，從更長遠(yuǎn)的角度看，更高質(zhì)量的效率與更高質(zhì)量的普惠，將使金融創(chuàng)新真正走入良性循環(huán)。

與此同時，所有擁有“技術(shù)普惠”能力的金融科技平臺，將比單純擁有“金融普惠”能力的平臺在未來更具有競爭力，金融業(yè)在經(jīng)歷風(fēng)雨后，渴盼“熵減”時代的來臨。

*此內(nèi)容為【科技向令說】原創(chuàng)，未經(jīng)授權(quán)，任何人不得以任何方式使用，包括轉(zhuǎn)載、摘編、復(fù)制或建立鏡像。

【完】

曾響鈴

1鈦媒體、品途、人人都是產(chǎn)品經(jīng)理等多家創(chuàng)投、科技網(wǎng)站年度十大作者；

2虎嘯獎高級評委；

3作家：【移動互聯(lián)網(wǎng)+ 新常態(tài)下的商業(yè)機(jī)會】等暢銷書作者；

4《商界》《商界評論》《銷售與市場》等近十家雜志撰稿人；

5鈦媒體、36kr、虎嗅、人民日報(bào)客戶端、澎湃新聞等近80家專欄作者；

6“腦藝人”（腦力手藝人）概念提出者，現(xiàn)演變?yōu)椤白悦襟w”，成為一個行業(yè)。

7現(xiàn)為“今日頭條問答簽約作者”、多家科技智能公司傳播顧問。

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