小米招股書引發(fā)高度關(guān)注 或?qū)⒊筛酃勺畲驣PO

5月3日消息，小米正式向港交所提交招股說明書，計劃在今年6~7月間在港交所上市。小米也將成為今年港交所推行“同股不同權(quán)”的新政之后，第一家在港交所上市的高科技公司，根據(jù)小米目前的估值，極有可能創(chuàng)下香港有史以來最大規(guī)模IPO的新紀(jì)錄，同時也有望成為今年全球最大的科技新股。此外，也有消息稱，在港股上市后，小米還會以CDR（中國預(yù)托證券）在內(nèi)地上市。

小米的市值能否站上千億美金？雷軍會不會成為新首富？北五環(huán)外的小米總部附近又會有多少百萬、千萬、億萬富翁去全款掃房？這些都是在傳聞小米將上市的時間里，人們津津樂道的話題。因此，小米招股書透露出的重要數(shù)據(jù)和信息引發(fā)了高度關(guān)注。

小米招股書的顯示，2017年小米總營收為1146億元，較2016年的684億元增長67.5%,小米2015年的營收為668億元。小米2017年利潤為53.6億元，2016年凈利潤18.9億元，2015年虧損3.03億元。2017年小米的綜合利潤率是4.7%,毛利率是13.2%.

小米2017年收入移動終端所占比重為70.3%,互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)占比20.5%,IoT和智能硬件占比8.6%.2015年，小米移動終端收入占比80.4%.它正在成為一家以智能手機(jī)和智能硬件為核心的互聯(lián)網(wǎng)公司。

小米海外收入所占比重從2015年的6.1%上升至2016年的13.4%,并在2017年進(jìn)一步上升至28%.

招股書顯示，小米的四位自然人股東分別是雷軍、黎萬強(qiáng)、劉德和洪峰。董事會主要成員為雷軍、林斌、黎萬強(qiáng)、許達(dá)來、劉芹。雷軍是IPO最大的股東。在小米招股書可以看到，小米董事長雷軍與總裁林斌掌握主要的投票權(quán)。按照港交所新政，小米董事長雷軍和小米總裁林斌擁有“超級投票權(quán)”的B類股票，相比普通股，投票權(quán)最高可達(dá)一股10票。從法定股本上看，雷軍及林斌在董事會投票權(quán)分別為42.1%與22.7%,可以牢牢掌握公司的控制權(quán)。

以下是雷軍發(fā)出的公開信：

您好！感謝您對小米的關(guān)注和支持。當(dāng)您打開這份文件時，看到的不僅僅是一家風(fēng)華正茂、勃勃向上的公司，更是一份由勇氣和信任所支撐的新商業(yè)藍(lán)圖。在此，我想向您說明，小米是誰，小米為什么而奮斗。

小米不是單純的硬件公司，而是創(chuàng)新驅(qū)動的互聯(lián)網(wǎng)公司

具體而言，小米是一家以手機(jī)、智能硬件和IoT 平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)公司。我們的使命是，始終堅(jiān)持做“感動人心、價格厚道”的好產(chǎn)品，讓全球每個人都能享受科技帶來的美好生活。

8年來的每一天里，“和用戶交朋友，做用戶心中最酷的公司”的愿景都在驅(qū)動著我們努力創(chuàng)新，不斷追求極致的產(chǎn)品和效率，成就了一個不斷締造成長奇跡的小米。

2010年4月成立小米時，我和我的合伙人們只有一個簡單的想法：做一款讓我們自己喜歡、覺得夠酷的智能手機(jī)。我們8個聯(lián)合創(chuàng)始人中，6人是工程師，另外2人是設(shè)計師，都是消費(fèi)電子設(shè)備狂熱的“發(fā)燒友”.

“感動人心、價格厚道”這八個字是一體兩面、密不可分的整體，遠(yuǎn)超用戶預(yù)期的極致產(chǎn)品，還能做到“價格厚道”,才能真正“感動人心”.創(chuàng)新科技和頂尖設(shè)計是小米基因中的追求，我們的工程師們醉心于探究前人從未嘗試的技術(shù)與產(chǎn)品，在每一處細(xì)節(jié)都反復(fù)雕琢，立志拿出的每一款產(chǎn)品都遠(yuǎn)超用戶預(yù)期 .我們相信打破陳規(guī)的勇氣和精益求精的信念才是我們能一直贏得用戶欣賞、擁戴的關(guān)鍵 .

不止于技術(shù)，我們推崇大膽創(chuàng)新的文化。從手機(jī)工藝、屏幕和芯片等技術(shù)的前沿探索，到數(shù)年贏得的200多項(xiàng)全球設(shè)計大獎；從“鐵人三項(xiàng)”商業(yè)模式，到通過“生態(tài)鏈”公司集群 ;從“用戶參與的互聯(lián)網(wǎng)開發(fā)模式”,到小米線上線下一體的高效新零售…… 創(chuàng)新精神在小米蓬勃發(fā)展并滲透到每個角落，并推動我們不斷加快探索的步伐。

目前，我們是全球第四大智能手機(jī)制造商，并且創(chuàng)造出眾多智能硬件產(chǎn)品，其中多個品類銷量第一。我們還建成了全球最大消費(fèi)類IoT平臺，連接超過1億臺智能設(shè)備。與此同時，我們還擁有1.9億MIUI月活躍用戶，并為他們提供一系列創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。

真正讓我們更加自豪的并非是這些數(shù)字，中國智能手機(jī)和智能設(shè)備等一系列行業(yè)的面貌因?yàn)槲覀兊某霈F(xiàn)而徹底改變。

我們推動了智能手機(jī)在中國的快速普及和品質(zhì)提升，這為中國移動互聯(lián)網(wǎng)的快速爆發(fā)打下堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。移動支付、電商、社交網(wǎng)絡(luò)、短視頻等行業(yè)在中國的蓬勃發(fā)展都有賴于移動互聯(lián)網(wǎng)涌入了數(shù)以億計的龐大人口。中國這一全球最大市場中，移動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的跨越式發(fā)展、成熟的背后，我們也被公認(rèn)作出了不少貢獻(xiàn)。

優(yōu)秀的公司賺的是利潤，卓越的公司贏的是人心。更讓我們自豪的是，我們是一家少見的擁有“粉絲文化”的高科技公司。被稱為“米粉”的熱情的用戶不但遍及全球、數(shù)量巨大，而且非常忠誠于我們的品牌、并積極參與我們產(chǎn)品的開發(fā)和改進(jìn)。

浴火重生，小米商業(yè)模式被充分驗(yàn)證

作為一家年輕的互聯(lián)網(wǎng)公司，小米的發(fā)展并非一路坦途。2016年，我們的市場占有率曾有過下滑。我們清醒地認(rèn)識到早先幾年過于迅猛的發(fā)展背后還有很多基礎(chǔ)沒有夯實(shí)，因此我們主動減速、積極補(bǔ)課。2017年，小米順利完成“創(chuàng)新+質(zhì)量+交付”的三大補(bǔ)課任務(wù)，迅速重回世界前列。

據(jù)我們了解，除了小米，還沒有任何一家手機(jī)公司，銷量下滑之后能夠成功逆轉(zhuǎn)。

浴火重生，小米經(jīng)歷了一家能夠長期穩(wěn)定發(fā)展的公司所必需的修煉。我們的管理更加有序，我們的人才儲備更加充實(shí)，我們的技術(shù)積累更加深厚，我們的供應(yīng)鏈能力和產(chǎn)能管理能力更加強(qiáng)大。

更重要的是，我們的商業(yè)模式經(jīng)歷了考驗(yàn)，得到了充分驗(yàn)證。

小米不是單純的硬件公司，而是創(chuàng)新驅(qū)動的互聯(lián)網(wǎng)公司。盡管硬件是我們重要的用戶入口，但我們并不期望它成為我們利潤的主要來源。我們把設(shè)計精良、性能品質(zhì)出眾的產(chǎn)品緊貼硬件成本定價，通過自有或直供的高效線上線下新零售渠道直接交付到用戶手中，然后持續(xù)為用戶提供豐富的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)。

這就是我們獨(dú)創(chuàng)的“鐵人三項(xiàng)”商業(yè)模式：硬件+新零售+互聯(lián)網(wǎng)服務(wù) .小米至今的成就說明了這一模式強(qiáng)大的生命力。創(chuàng)業(yè)僅7年時間，我們年收入就突破了千億元人民幣，這一成長速度是許多傳統(tǒng)公司無法企及的。

效率的提升來自于運(yùn)營成本，尤其是交付產(chǎn)品給用戶時的交易成本的極大降低。小米獨(dú)特的商業(yè)模式使得商品既好又便宜得以實(shí)現(xiàn)，造就了用戶信任的基礎(chǔ)。

永遠(yuǎn)堅(jiān)持硬件綜合凈利率不超過5%

小米創(chuàng)辦之初，我們就有一個宏大的理想：要改變商業(yè)世界中普遍低下的效率。

一件成本15美元的襯衣在中國的商店里要賣到150美元，定倍率有驚人的10倍。一雙鞋要加5到10倍，一條領(lǐng)帶加20多倍，這樣的例子舉不勝數(shù)。

但我始終難以理解，為什么生產(chǎn)和流通的效率長期不能提高？為什么商業(yè)運(yùn)轉(zhuǎn)中間環(huán)節(jié)的巨大耗損要讓用戶買單？為什么所有“cost down”的努力都只在那10%的生產(chǎn)成本里摳索，而從不向無謂耗損的那90% 運(yùn)營、交易成本開刀？

小米有勇氣、有決心推動一場深刻的商業(yè)效率革命 .在2011年初，小米迎來第一次年會時，我向在場的全公司100多名員工和他們的家屬們說，我們要做出性能、體驗(yàn)都最好的智能手機(jī)，只售300美元--當(dāng)時主流的智能手機(jī)售價普遍在600美元以上。

偉大的公司都是把好東西越做越便宜，把每一份精力都專心投入做好產(chǎn)品，讓用戶付出的每一分錢都足有所值。

用戶是我們一切業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)考量的核心。小米前進(jìn)的路上，我們一直在思考：從古至今，商業(yè)世界變化紛繁，跳出形形色色的商業(yè)模式話題之外，始終不變的是什么？

用戶對“感動人心、價格厚道”的產(chǎn)品的期待，這就是小米的答案。

有很多我們的用戶說，進(jìn)入小米之家或者登錄小米商城，可以放心地“閉著眼睛買”,因?yàn)槠焚|(zhì)、價格一定都是最優(yōu)的。這是對我們最大的肯定，也是我們的終極追求。

沒有用戶的信任，就沒有我們追求的高效。用戶的信任，就是小米模式的基石。效率，就是小米模式的靈魂。持續(xù)贏得用戶的信任，我們的任何業(yè)務(wù)都將無往不利。而一家真正實(shí)現(xiàn)世界級效率的公司，將擁有穿越經(jīng)濟(jì)周期、持續(xù)抓住行業(yè)涌現(xiàn)的新機(jī)會和長久保持優(yōu)秀運(yùn)營表現(xiàn)的能力。

“感動人心、價格厚道”不是一句空話，這八個字是我們的價值觀和精神信條。在此，我要向所有現(xiàn)有和潛在的用戶承諾：從2018年起，小米每年整體硬件業(yè)務(wù)的綜合凈利率不會超過5%.如有超出部分，我們都將回饋給用戶。

因?yàn)椋覀兪冀K堅(jiān)信，相比追求一次性硬件銷售利潤，追求產(chǎn)品體驗(yàn)更有前途；相比渠道層層加價，真材實(shí)料、定價厚道終究更得人心。

我們始終堅(jiān)信，我們的信念--大眾消費(fèi)商品應(yīng)該主動控制合理的利潤--將成為不可阻擋的時代潮流，任何貪戀高毛利的舉措都將走向一條不歸之路。

所以，我想向您說明，我們會更看重長期用戶價值的維護(hù)，小米的商業(yè)價值和您的投資價值，也將來源且僅來源于用戶價值的不斷放大實(shí)現(xiàn)。

硬件綜合凈利率永不超過5%就是小米高效的證明。我們深知，小米的理念最終成為社會的共識尚需時日，但時間會是小米的朋友，我們固執(zhí)的堅(jiān)持、持續(xù)的投入、堅(jiān)決的執(zhí)行終將換來理想的實(shí)現(xiàn)。

建設(shè)全球化開放生態(tài)，我們的征途是星辰大海

今天，小米走到了歷史性的重要節(jié)點(diǎn)。面向未來，小米建立的全球化商業(yè)生態(tài)有著極具想象力的遠(yuǎn)大前景。

小米要構(gòu)建的絕不是一個封閉的商業(yè)帝國。小米也不僅是一家創(chuàng)新的科技公司，更是數(shù)字時代的生活方式的創(chuàng)立和推動者。讓全球每個人都能享受科技帶來的美好生活，要實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，1家小米遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，需要100家甚至更多的“小米”,一起建立起豐富而繁榮的新商業(yè)生態(tài)。

“德不孤，必有鄰”,通過獨(dú)特的“生態(tài)鏈模式”,小米投資、帶動了更多志同道合的創(chuàng)業(yè)者，圍繞手機(jī)業(yè)務(wù)構(gòu)建起手機(jī)配件、智能硬件、生活消費(fèi)產(chǎn)品三層產(chǎn)品矩陣?，F(xiàn)在，小米已經(jīng)投資了90多家生態(tài)鏈企業(yè)，改變了上百個行業(yè)，未來這個數(shù)字會更加龐大。

這樣的改變不僅發(fā)生在中國。以智能手機(jī)業(yè)務(wù)為例，在全球已進(jìn)入的70多個國家和地區(qū)市場中，我們已經(jīng)在印度取得份額第一，并在15個國家名列前茅。我們正在并將繼續(xù)證明，小米模式在全球都具有可快速復(fù)制的普適性 .

建立全球化的開放生態(tài)，讓小米長期發(fā)展的機(jī)遇更多、邊界更廣闊、根基更穩(wěn)健。大數(shù)據(jù)、人工智能的時代就在眼前，我們相信我們?nèi)蛏鷳B(tài)平臺所生成的大量獨(dú)特的消費(fèi)和行為數(shù)據(jù)，能讓我們更為敏銳、精準(zhǔn)地洞察用戶的需求，為我們在未來贏得巨大優(yōu)勢。

小米是一家工程師文化主導(dǎo)的公司。工程師們的夢想就是持續(xù)探索先進(jìn)技術(shù)，并惠及盡可能多的用戶，做用戶心中最酷的公司是我們的愿景。我們堅(jiān)信，科技創(chuàng)新進(jìn)步帶來的利益應(yīng)該能被大眾輕易共享，互聯(lián)網(wǎng)精神的本質(zhì)是透明、高效以及平等普惠。

最大的平等，莫過于日常生活體驗(yàn)的平等：讓所有人，不論他/她是什么膚色、什么信仰，來自什么地方，受過什么教育，都能一樣輕松享受科技帶來的美好生活。

這就是我和小米所有員工夜以繼日持續(xù)奮斗的目標(biāo)。

感謝您關(guān)注小米，和我們并肩投身于創(chuàng)造商業(yè)效率新典范，用科技改善人類生活的壯麗事業(yè)。許商業(yè)以敦厚，許科技以溫暖，許大眾以幸福，我們的征途是星辰大海，現(xiàn)在才剛剛走出了第一步，我們已經(jīng)改變了幾億人的生活，未來我們將成為全球幾十億人生活中的一部分。

厚道的人運(yùn)氣不會太差。請和我們一起，永遠(yuǎn)相信美好的事情即將發(fā)生。

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