“挑對(duì)基金”需要最強(qiáng)大腦，普通投資者找對(duì)平臺(tái)就夠了

日前，公募基金2017年報(bào)發(fā)布，長(zhǎng)達(dá)七十頁(yè)的內(nèi)容里涵蓋了十多個(gè)細(xì)分項(xiàng)目，為廣大投資者提供了2018年的投資指南：一是在基金的選擇上，基金業(yè)績(jī)要看長(zhǎng)期;二是在基金經(jīng)理的選擇上，需要選擇長(zhǎng)期來(lái)看業(yè)績(jī)優(yōu)異穩(wěn)定的基金經(jīng)理，短期適當(dāng)參考基金經(jīng)理的風(fēng)格。聽(tīng)起來(lái)很復(fù)雜的投資方式，投資小白們究竟該如何理解?騰訊金融科技智庫(kù)的專(zhuān)家們給出了深入解讀：

“挑基金”需要“最強(qiáng)大腦” 找對(duì)平臺(tái)事半功倍

很多投資者習(xí)慣于依據(jù)一年的基金業(yè)績(jī)來(lái)進(jìn)行選擇投資，但有時(shí)明明選擇了成績(jī)優(yōu)異的基金，結(jié)果卻虧了本錢(qián)，這是為什么?對(duì)此，騰訊金融科技智庫(kù)理財(cái)高級(jí)分析師廖佳給出了答案。廖佳統(tǒng)計(jì)了2013年-2016年單年度wind偏股混合型基金中業(yè)績(jī)表現(xiàn)前20%的基金在次年的業(yè)績(jī)百分比表現(xiàn)情況：前一年度表現(xiàn)優(yōu)異的基金，下一年度繼續(xù)表現(xiàn)優(yōu)異的不足30%，但如果將考察時(shí)間拉長(zhǎng)到三年，則優(yōu)異基金的持續(xù)度得到明顯改善。“投資者在閱讀基金年報(bào)時(shí)，除了關(guān)注一年以?xún)?nèi)的凈值表現(xiàn)外，還需重點(diǎn)關(guān)注中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)，具體可以從基金經(jīng)理接管以來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)、不同年份的業(yè)績(jī)表現(xiàn)以及不同市場(chǎng)環(huán)境下的業(yè)績(jī)表現(xiàn)三個(gè)維度進(jìn)行考察。”廖佳建議道。

在關(guān)注基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)的同時(shí)，投資者還要關(guān)注基金經(jīng)理，因?yàn)榛鸾?jīng)理有自己的投資風(fēng)格，長(zhǎng)期業(yè)績(jī)很好，但不一定都適應(yīng)當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境。比如有的基金經(jīng)理擅長(zhǎng)價(jià)值投資，主要投資藍(lán)籌股，但最近一段時(shí)間藍(lán)籌股明顯不好，成長(zhǎng)股行情較好，這時(shí)就該選擇同樣長(zhǎng)期業(yè)績(jī)很好，投資能力突出，但擅長(zhǎng)投資成長(zhǎng)股的基金經(jīng)理。

綜上來(lái)說(shuō)，挑對(duì)投資對(duì)象需要一定的經(jīng)驗(yàn)和分析能力，對(duì)很多投資者來(lái)說(shuō)是“高門(mén)檻”，不過(guò)現(xiàn)在很多互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)已經(jīng)為投資者篩選出了優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，為普通投資人降低了門(mén)檻。以騰訊理財(cái)通為例，它就有一套兼顧基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)和基金經(jīng)理表現(xiàn)的嚴(yán)選機(jī)制，能將優(yōu)質(zhì)的基金產(chǎn)品挑選出來(lái)。騰訊金融科技智庫(kù)首席投資專(zhuān)家劉明軍表示，騰訊理財(cái)通挑選產(chǎn)品時(shí)，不僅從定量角度考察，通過(guò)分析產(chǎn)品成立時(shí)間、 基金經(jīng)理公募經(jīng)驗(yàn)、 基金經(jīng)理任職時(shí)間 、產(chǎn)品中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)、業(yè)績(jī)下行風(fēng)險(xiǎn)、基金經(jīng)理任職內(nèi)年化回報(bào)和基金規(guī)模標(biāo)準(zhǔn)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行篩選;還從定性角度考慮，通過(guò)分析產(chǎn)品業(yè)績(jī)、投資流程、投資組合、投研團(tuán)隊(duì)，深度對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行篩選，只有通過(guò)篩選的產(chǎn)品才能進(jìn)入理財(cái)產(chǎn)品精品庫(kù)。

不久前第十五屆中國(guó)基金業(yè)金牛獎(jiǎng)評(píng)選揭曉，騰訊理財(cái)通平臺(tái)當(dāng)中的19只基金榮獲“五年期金?；?rdquo;類(lèi)獎(jiǎng)、“三年期金?；?rdquo;類(lèi)獎(jiǎng)和“最佳回報(bào)混合型基金”獎(jiǎng)等9個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)。同時(shí)，在中國(guó)基金業(yè)英華獎(jiǎng)公募基金20年特別評(píng)選、以及騰訊理財(cái)通首屆金企鵝獎(jiǎng)評(píng)選中，騰訊理財(cái)通平臺(tái)上也均有基金產(chǎn)品獲獎(jiǎng)，眾多獎(jiǎng)項(xiàng)正好為投資者選擇平臺(tái)提供有效參考。

“賺錢(qián)”需要沉住氣 長(zhǎng)期投資更穩(wěn)健

除了理財(cái)產(chǎn)品的考量，選擇合適的時(shí)機(jī)和投資期限也是能否獲利的關(guān)鍵。從基金年報(bào)的數(shù)據(jù)也可看出，投資期限越長(zhǎng)，基金業(yè)績(jī)?cè)椒€(wěn)定，獲益可能性越高。

眾所周知，股神巴菲特從不推薦股票，卻一直在各個(gè)場(chǎng)合推薦指數(shù)定投，向大家證明長(zhǎng)期投資的優(yōu)勢(shì)。在今年2月的《致股東信》中，巴菲特公布了與職業(yè)投資人泰德“十年賭局”結(jié)果，他下注的指數(shù)基金十年后獲得85.4%的收益率，戰(zhàn)勝了泰德的五只對(duì)沖基金組合，贏得了賭局。

對(duì)于指數(shù)定投的具體優(yōu)勢(shì)，劉明軍曾這樣分析：首先是平均投資，每隔一段固定時(shí)間以固定的金額投資于同一只指數(shù)基金，類(lèi)似于銀行的零存整取，投資成本更平均;其次是分散風(fēng)險(xiǎn)，購(gòu)買(mǎi)指數(shù)基金本身相當(dāng)于“打包購(gòu)買(mǎi)”多只股票，避免個(gè)股的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn);然后是無(wú)需擇時(shí)，不論指數(shù)基金凈值高低，只要堅(jiān)持買(mǎi)入，即使在波動(dòng)性較大的市場(chǎng)中，也能比較好的控制投資成本和風(fēng)險(xiǎn);最后是積少成多，以定投的方式購(gòu)買(mǎi)基金進(jìn)行增值，可以逐漸積攢下來(lái)一筆財(cái)富。

騰訊理財(cái)通平臺(tái)上有很多近五年定投收益率上漲超過(guò)65%的指數(shù)基金，同時(shí)設(shè)有“定投熱點(diǎn)”欄目，向用戶(hù)推薦近期的熱門(mén)產(chǎn)品，幫助用戶(hù)更方便地獲益。雖然70頁(yè)的基金年報(bào)晦澀難懂，但對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，想穩(wěn)健地獲取收益，只要通過(guò)精選的理財(cái)平臺(tái)，長(zhǎng)期投資總會(huì)盈。

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