王興救場(chǎng)王慧文，美團(tuán)20多億收購(gòu)光年之外，大模型創(chuàng)業(yè)迎來(lái)拐點(diǎn)？

01

王慧文，前美團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人，2020年底宣布退休后，折騰過(guò)很多事情，本以為去年底親自組隊(duì)光年之外，做大模型會(huì)是他最后一戰(zhàn)，沒(méi)想到半年之后，不幸患?。ㄒ伤埔钟舭Y），無(wú)法帶隊(duì)創(chuàng)業(yè)。

很多人還在猜測(cè)，有紅杉、美團(tuán)等知名機(jī)構(gòu)投資，有多個(gè)知名大牛組建豪華創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，光年之外會(huì)有誰(shuí)接盤(pán)？

意料之外又情理之中，6月29日下午，美團(tuán)發(fā)布公告，收購(gòu)光年之外的100%權(quán)益，付出的成本包括：2.3億美元，3.67億人民幣，付出總成本約20.6億：

不過(guò)，光年之外賬上還有2.8億美金，一流科技有1500萬(wàn)人民幣，總折合人民幣20.6億，此外還有一個(gè)70人的大模型團(tuán)隊(duì)。

整體來(lái)看，美團(tuán)算是平進(jìn)平出兜底了光年之外，使得光年之外的投資人原價(jià)退出，光年之外并購(gòu)的一流科技被打包進(jìn)入美團(tuán)。

不過(guò)，這份收購(gòu)，還有不少值得品評(píng)之處：

其一，2.3億美金，用于境外收購(gòu)，包括：向王慧文支付的是0代價(jià)；向王興支付了500萬(wàn)美元，向紅杉支付了2800萬(wàn)美元，向其他未公布身份的投資人（沒(méi)超過(guò)5%，可不公布）支付2億美元。王興、王慧文、紅杉沈南鵬都是美團(tuán)原來(lái)的董事，現(xiàn)在又都是光年之外的董事，所以?xún)善诓①?gòu)算是董事會(huì)內(nèi)決，這是交易能快速推進(jìn)的關(guān)鍵。

其二，3.67億人民幣，用于境內(nèi)收購(gòu)。包括：向王慧文支付1元；向王慧文支付王慧文向光年之外的結(jié)款3.67億人民幣。

現(xiàn)在王興兜底，無(wú)論是什么性質(zhì)的資本，王慧文的錢(qián)都能拿回來(lái)，只不過(guò)現(xiàn)在變成了王慧文替美團(tuán)收購(gòu)了一流科技，一流科技現(xiàn)在還是虧損狀態(tài)，每年虧損2000萬(wàn)左右，這是美團(tuán)要承擔(dān)的。

其三，光年之外之所以要被整體接收，實(shí)在是因?yàn)楹诵膭?chuàng)始人的地位別人無(wú)法取代。

從光年之外的股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，王慧文占股76.72%，可能包含有團(tuán)隊(duì)的代持，雖然王慧文并不懂大模型技術(shù)，但是股份最多。

若是業(yè)務(wù)成熟，核心創(chuàng)始人病了，投資人可以換一個(gè)人領(lǐng)頭，但現(xiàn)在業(yè)務(wù)沒(méi)做出來(lái)，而核心創(chuàng)始人生病不能參與創(chuàng)業(yè)，卻還有最大的股份，找別人來(lái)，如何出讓股份是個(gè)難題。

王慧文是資金加聲望，讓光年之外半年就從零到估值超11億美元的獨(dú)角獸，若王慧文短期能回歸，還好說(shuō)，但抑郁癥一般要幾年才能走出來(lái)，大模型創(chuàng)業(yè)一日三秋，發(fā)展飛速，只怕等不及。產(chǎn)品尚未做出，股權(quán)問(wèn)題無(wú)法處理，外人無(wú)法接手，投資人只能先撤為敬。

不過(guò)，這算是一個(gè)圓滿(mǎn)的結(jié)局，投資人沒(méi)有損失，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)抱上了“大腿”，王興成為仗義的兄弟，王慧文得以安心養(yǎng)病。

只不過(guò)，大模型創(chuàng)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)留給了美團(tuán)，美團(tuán)中小股東可能會(huì)有點(diǎn)不太滿(mǎn)意，不過(guò)，這事如果在三個(gè)月前，中小股東可能會(huì)因?yàn)槊缊F(tuán)涉足大模型而歡欣鼓舞。

一切都是因?yàn)檫@幾個(gè)月以來(lái)，大模型創(chuàng)業(yè)的局勢(shì)，發(fā)生了很大的變化。

02

GPT正在熄火。

數(shù)據(jù)網(wǎng)站Similar web統(tǒng)計(jì)，GPT的訪問(wèn)量增長(zhǎng)正在變成負(fù)數(shù)，1到5月分別是：131.6%、62.5%、55.8%、12.6%、2.8%，如此看來(lái)，6月份將會(huì)負(fù)增長(zhǎng)：

我一開(kāi)始還以為是618大促，所以最近兩個(gè)月討論GPT的話題大幅度減少，原來(lái)在美國(guó)，GPT的用戶(hù)量已經(jīng)快負(fù)增長(zhǎng)了。

GPT公司的創(chuàng)始人阿爾特曼也在對(duì)GPT進(jìn)行轉(zhuǎn)型，從原來(lái)改變世界的操作系統(tǒng)、平臺(tái)級(jí)革命性產(chǎn)品，變?yōu)閭€(gè)人的超級(jí)助理。

而在國(guó)內(nèi)，前段時(shí)間，獵豹?jiǎng)?chuàng)始人傅盛懟投資人朱嘯虎的內(nèi)容也被廣為流傳，前者認(rèn)為大模型創(chuàng)造了更多機(jī)會(huì)，但是后者認(rèn)為大模型沒(méi)啥創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)了，后來(lái)，朱嘯虎還回應(yīng)說(shuō)，大模型應(yīng)該強(qiáng)調(diào)場(chǎng)景，不要迷信通用大模型：

兩者的論斷都有自己的用戶(hù)基礎(chǔ)，但有一點(diǎn)，大家對(duì)大模型的迷信，已經(jīng)開(kāi)始破解，大模型面前的紗簾正在被緩慢拉開(kāi)。

第一，大模型并不神奇，GPT火了之后，才半年，國(guó)內(nèi)已經(jīng)誕生了近80個(gè)大模型產(chǎn)品，可以說(shuō)建設(shè)模型，壁壘沒(méi)有想象中高，訓(xùn)練模型的壁壘，也沒(méi)有想象中需要幾千萬(wàn)美元那么高。

據(jù)說(shuō)黑馬創(chuàng)業(yè)公司，已經(jīng)通過(guò)360大模型訓(xùn)練出了針對(duì)中小企業(yè)申請(qǐng)國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)的模型，訓(xùn)練費(fèi)用才幾百萬(wàn)。

申請(qǐng)高新需要幾百頁(yè)的資料填寫(xiě)，以前一個(gè)分析師要兩周才能搞定，現(xiàn)在一天搞定兩個(gè)公司的材料，因?yàn)樯暾?qǐng)資料一般沒(méi)啥靈魂，都是格式化，通過(guò)前期的數(shù)據(jù)積累，可以打造一個(gè)申請(qǐng)框架，后期填資料就行，據(jù)說(shuō)每年上百萬(wàn)企業(yè)申請(qǐng)高新，行業(yè)從業(yè)者70萬(wàn)，這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域用大模型還挺有價(jià)值。這也是大模型行業(yè)達(dá)成的共識(shí)：針對(duì)細(xì)分場(chǎng)景來(lái)做，不要搞類(lèi)似GPT的通用模型。

第二，大模型在國(guó)內(nèi)，并不會(huì)掀起太大的風(fēng)浪，核心是to B，多年以后才是to C！

前段時(shí)間，教學(xué)如何對(duì)大模型提問(wèn)，成了一門(mén)生意，這的確是一門(mén)快速收割的生意，但是這也意味著用戶(hù)使用大模型，竟然要學(xué)會(huì)刻意的提問(wèn)，門(mén)檻這么高，離普通用戶(hù)太遠(yuǎn)了，也意味著離平臺(tái)或者操作系統(tǒng)級(jí)的革命性產(chǎn)品，還有很遠(yuǎn)的路要走。

關(guān)鍵是，大模型未必會(huì)遵循互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展規(guī)律，操作系統(tǒng)、產(chǎn)品、平臺(tái)、應(yīng)用、細(xì)分應(yīng)用，一步一步來(lái)，因?yàn)樵谝粋€(gè)競(jìng)爭(zhēng)充分的市場(chǎng)里，很少再有成就操作系統(tǒng)的機(jī)會(huì)。

我在前兩篇文章中一再?gòu)?qiáng)調(diào)，大模型在國(guó)內(nèi)落地，必須要找場(chǎng)景，有數(shù)據(jù)，而場(chǎng)景和數(shù)據(jù)，都被巨頭們瓜分了，百度的搜索數(shù)據(jù)，抖音的直播短視頻數(shù)據(jù)，阿里京東的購(gòu)物數(shù)據(jù)，微信的社交數(shù)據(jù)，他們自己研發(fā)大模型，提高自己的產(chǎn)品效率，就會(huì)把其他大模型擋在門(mén)外，不要說(shuō)創(chuàng)業(yè)公司，OPEN AI來(lái)了，也未必好使。

因?yàn)閳?chǎng)景落地是需要重運(yùn)營(yíng)的，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司的運(yùn)營(yíng)能力，在國(guó)際上首屈一指。

至于to C場(chǎng)景，比如幫助個(gè)人提高數(shù)據(jù)表的統(tǒng)計(jì)，幫助做好PPT，這些都是企業(yè)的輔助競(jìng)爭(zhēng)力，而不是核心競(jìng)爭(zhēng)力，沒(méi)聽(tīng)說(shuō)哪家企業(yè)PPT做的好做得快就有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而真要成為個(gè)人超級(jí)助理，需要和分析式AI結(jié)合，不能單指望AIG（生成式AI）。

第三，大模型會(huì)像軟件一樣，成為某些行業(yè)的插件（我四月份的文章《GPT，把轉(zhuǎn)化率干到極致又如何？》，大佬們六月份討論的共識(shí)，其實(shí)在這篇文章里都提到了），比如為了提高銷(xiāo)售轉(zhuǎn)化率，大模型幫商家給客戶(hù)寫(xiě)文案，這是無(wú)數(shù)小創(chuàng)業(yè)公司的機(jī)會(huì)，積累多了，小模型再反攻大模型，說(shuō)不定會(huì)有機(jī)會(huì)超過(guò)GPT。

對(duì)于這些小機(jī)會(huì)，有可能也不是王慧文這種操作過(guò)千億級(jí)項(xiàng)目的人看中的，讓大模型與美團(tuán)這樣有具體場(chǎng)景的公司結(jié)合，才是首選，而不是自己去猛攻通用大模型，王慧文適可而止，體面的知難而退，好事！

第四，著名創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師，原百度COO陸奇說(shuō)，大模型可能會(huì)誕生人類(lèi)歷史上第一個(gè)10萬(wàn)億美元級(jí)別的公司，這個(gè)說(shuō)法，如果放到50年100年，肯定是對(duì)的，AI肯定會(huì)改變?nèi)祟?lèi)，但不是現(xiàn)在，不是通過(guò)大模型，而是進(jìn)化到其他產(chǎn)品之后。

第五，我發(fā)現(xiàn)一個(gè)現(xiàn)象，所有把分析式AI做的很好的公司，都不著急發(fā)布大模型，比如抖音集團(tuán)，比如拼多多，他們的分析式AI，都很強(qiáng)悍，雖然是后起之秀，雖然數(shù)據(jù)量不是最龐大的，卻是做的最好的公司之二。

尤其是給抖音提供云服務(wù)的火山引擎，昨天發(fā)布大模型服務(wù)產(chǎn)品，結(jié)果百川智能、復(fù)旦MOSS等多個(gè)大模型企業(yè)入駐，張一鳴的字節(jié)系不做大模型，通過(guò)給大模型公司“賣(mài)水”賺錢(qián)，畢竟這些創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目不太可能把大模型放在百度云、阿里云、騰訊云、京東云，因?yàn)樗麄兌加凶约旱拇竽Ｐ彤a(chǎn)品，是競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，字節(jié)的中立，反而先賺錢(qián)了。

美團(tuán)的數(shù)據(jù)能力也很強(qiáng)，我外賣(mài)員提供最佳路線也是分析式AI，也并沒(méi)有著急入局，只是通過(guò)并購(gòu)光年之外，而且還是湊巧。

做的最積極的巨頭，就是分析式AI做的最不好的百度，到現(xiàn)在，還沒(méi)有360的大模型落地落得扎實(shí)。

未來(lái)的AI，一定是分析式AI和生成式AI的結(jié)合，路線問(wèn)題不能走偏，單純的生成式AI，最后一定是被賣(mài)身或者抱大腿，這不是一個(gè)可以獨(dú)立支撐長(zhǎng)遠(yuǎn)的業(yè)務(wù)。

大模型的第一個(gè)分水嶺已經(jīng)到了，那就是分清方向；第二個(gè)分水嶺是落地、站隊(duì)和并購(gòu)，我們期待第二場(chǎng)大戲，在明年這個(gè)時(shí)候上演！

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