作者：黃樂(lè)天，電子科技大學(xué)電子科學(xué)與工程學(xué)院，副教授, 電子科技大學(xué)博士
1. 日蝕之陰——寫(xiě)在前面的話
2016年3月，從某EDA國(guó)際巨頭流出的一封針對(duì)中興通信的內(nèi)部郵件，掀起了一次小小的波瀾，拉開(kāi)了公眾對(duì)中興事件和EDA的關(guān)注。但EDA在這一事件中的身影，很快被產(chǎn)業(yè)其他方面的新聞所吸引，畢竟2016年的芯片行業(yè)，依然多姿多彩，芯片市場(chǎng)依然欣欣向榮。暗流涌動(dòng)下的中國(guó)芯片市場(chǎng)，貌似一片平和。
2018年中興通訊再生曲折;2019年5月16日華為事件爆發(fā)，產(chǎn)業(yè)情緒被推向高潮。到如今，近147家中資企業(yè)被列入實(shí)體清單，其中不乏芯片企業(yè)，EDA作為芯片產(chǎn)業(yè)鏈最上游的技術(shù)，是可以“一劍封喉”的大殺器，成為最好用、最高效的“卡脖子”工具。于是，這個(gè)被美資三巨頭高度壟斷，全球只有2萬(wàn)從業(yè)人員，小眾到從業(yè)人員家人都不太了解的產(chǎn)業(yè)，急劇竄紅，開(kāi)始進(jìn)入公眾視野。
資本立刻抓住了這其中的機(jī)遇，迅速向EDA聚集。長(zhǎng)期以來(lái)在研發(fā)中艱難前進(jìn)且默默無(wú)聞的國(guó)產(chǎn)EDA終于等到了屬于他們的春天。據(jù)產(chǎn)業(yè)界朋友告知，已有接近50家大大小小的EDA企業(yè)如雨后春筍般拔地而起，這還不包括那些正在暗中積蓄力量準(zhǔn)備成立的。這個(gè)窄眾的產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)了前所未有的紅火。
但紅火之下必有隱憂。EDA是一個(gè)市場(chǎng)規(guī)模雖然小但技術(shù)流程很長(zhǎng)的產(chǎn)業(yè)，需要種類繁多的軟硬件工具相互配合從而形成工具鏈，以三巨頭之一的Synopsys為例，其完整覆蓋芯片全設(shè)計(jì)流程的工具鏈號(hào)稱有500多種。但是， “忽如一夜春風(fēng)來(lái)”的國(guó)內(nèi)EDA公司只是在“點(diǎn)工具”上有所突破，做得相對(duì)較好了也只是突破了多個(gè)“點(diǎn)工具”，僅有幾家公司初步形成了較為完善的工具鏈，但也尚不足夠先進(jìn)，整體來(lái)說(shuō)國(guó)內(nèi)EDA技術(shù)積累很淺。
從三巨頭中的Synopsys和Cadence的財(cái)報(bào)來(lái)看，這兩家公司每年花費(fèi)在研發(fā)上的投入達(dá)到了營(yíng)收總額的35%以上，Synopsys的研發(fā)投入更是驚人的十億美金級(jí)別。非常明顯，研發(fā)資金和技術(shù)是一家EDA企業(yè)能夠正常運(yùn)轉(zhuǎn)的兩個(gè)輪子，缺一不可。目前國(guó)產(chǎn)EDA公司技術(shù)積累較淺的問(wèn)題應(yīng)該如何破局?很多的朋友跟我講，資本可以，因?yàn)閰⒖紘?guó)際三大EDA巨頭的發(fā)展史，就是一部并購(gòu)史。只要有了錢(qián)，就可以并購(gòu)技術(shù)，于是資本和技術(shù)兩個(gè)輪子就有了，企業(yè)就可以往前走了。筆者不是投資人，也沒(méi)有深度關(guān)注資本市場(chǎng)，我無(wú)法從投資的角度來(lái)表示這種說(shuō)的對(duì)錯(cuò)，我只是想以我所了解的EDA行業(yè)和技術(shù)，跟大家分享一些信息，供大家閑暇之余討論的時(shí)候，提供一些素材。
2. 它山之石——三大家發(fā)展歷程中的并購(gòu)史
誠(chéng)然，EDA的發(fā)展史就是一部并購(gòu)史，就連三巨頭之一的Cadence，都是再1988年由ECAD Systems和SDA Systems兩個(gè)公司合并而成。以Cadence/Synopsys/Mentor為代表的EDA企業(yè)，從80年代開(kāi)始一直發(fā)展到今天(Mentor于2016年11月被西門(mén)子收購(gòu))確實(shí)經(jīng)歷了大量的并購(gòu)過(guò)程。有人統(tǒng)計(jì)過(guò)，在過(guò)去的30年中，發(fā)生在EDA行業(yè)的并購(gòu)近300次，鼎盛時(shí)期一年發(fā)生過(guò)20次左右。筆者簡(jiǎn)單地統(tǒng)計(jì)了三大EDA公司的并購(gòu)事件，因?yàn)槠蜁r(shí)間的關(guān)系，并沒(méi)有窮舉。即使是一次不完全統(tǒng)計(jì)，也可以看到一窺并購(gòu)是EDA發(fā)展史上重要的組成部分。圖1、圖2、圖3分別展示了三大EDA公司主要并購(gòu)歷程且(并購(gòu)歷程立足EDA，僅對(duì)IP以及軟件安全公司部分抽取)。
Synopsys的部分并購(gòu)：
Cadence的部分并購(gòu)：
Mentor的部分并購(gòu)：
EDA巨頭并購(gòu)的深層次原因無(wú)外乎有二，其一是通過(guò)并購(gòu)補(bǔ)全自己的工具鏈、另一個(gè)則是將潛在的挑戰(zhàn)者“扼制”在萌芽狀態(tài)。在眾多并購(gòu)中不乏改變EDA歷史走向和產(chǎn)業(yè)格局的案例，其中最經(jīng)典的無(wú)外乎Synopsys在2001年底以7.8億美金收購(gòu)Avanti。當(dāng)然，也許眾多的人更感興趣是Cadence和Avanti發(fā)生在硅谷叢林的那場(chǎng)世紀(jì)訴訟，但很少人會(huì)特別關(guān)注到Synopsys通過(guò)收購(gòu)Avanti，一舉補(bǔ)齊了數(shù)字集成電路EDA全流程所需要的團(tuán)隊(duì)和技術(shù)，并一舉獲得了芯片后端布局布線近四成的市場(chǎng)。正是這場(chǎng)收購(gòu)改變了傳統(tǒng)上“Synopsys占前端，Cadence占后端”的格局，讓Synopsys在進(jìn)入到后摩爾定律時(shí)代之前完成基石技術(shù)的布局。不知道后面是否有人問(wèn)過(guò)當(dāng)年主導(dǎo)這一事件的Cadence CEO， Joe Costello作何感想，如果他當(dāng)年在勝訴以后收購(gòu)Avanti，是不是歷史會(huì)因此而改變?
歷史沒(méi)有如果，但至少Synopsys在2004年起訴Nassda以后，以直接收購(gòu)了Nassda來(lái)了解這場(chǎng)官司，沒(méi)有留給Cadence或Mentor機(jī)會(huì)?？v然2004年的Synopsys產(chǎn)品列表中SPICE仿真器家族已經(jīng)人滿為患，縱然Nassda的技術(shù)、團(tuán)隊(duì)對(duì)Synopsys的意義沒(méi)有那么重大，Synopsys依然毫不猶豫地拿下了Nassda，因?yàn)樗麄円氖荖assda的幾個(gè)代表性客戶來(lái)來(lái)拓展業(yè)務(wù)。這兩個(gè)發(fā)生在Synopsys公司身上的例子分別體現(xiàn)了“補(bǔ)全產(chǎn)業(yè)鏈”和“在萌芽狀態(tài)消滅潛在競(jìng)爭(zhēng)者”兩個(gè)并購(gòu)最主要的目的，也有力的證明了并購(gòu)在EDA行業(yè)中發(fā)揮產(chǎn)業(yè)整合能力。
3. 明珠暗投——那些并不成功的并購(gòu)案例
但是，當(dāng)認(rèn)真回顧那些并購(gòu)，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)榮光的、實(shí)現(xiàn)1+1>2的案例其實(shí)屈指可數(shù)。毫無(wú)疑問(wèn)，前面談到的Synopsys收購(gòu)Avanti是整個(gè)EDA歷史上最成功的一起并購(gòu)。Cadence在2011年收購(gòu)Altos應(yīng)該也是不錯(cuò)的并購(gòu)，將Cadence的流程與Foundry進(jìn)一步捆綁，為后續(xù)Cadence在先進(jìn)工藝上的發(fā)力提供了不小的幫助。
然而縱觀歷史，除了光鮮的買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)，并購(gòu)之后的整合卻大多一地雞毛。并購(gòu)后技術(shù)良性發(fā)展的例子少之又少，無(wú)疾而終者占很大一部分，更不乏極為失敗的案例。如Cadence在2005年收購(gòu)Verisity，就是典型的失敗案例。Cadence希望通過(guò)該收購(gòu)在下一代高級(jí)語(yǔ)言上領(lǐng)先產(chǎn)業(yè)，重塑Cadence在前端驗(yàn)證的榮光。從收購(gòu)Verisity的主要工具Specman支持的E-Language就知道，該公司在此領(lǐng)域的野心不小，認(rèn)為E語(yǔ)言是要比C語(yǔ)言高不止一階的高級(jí)語(yǔ)言(C和E中還隔著一個(gè)D呢)。但是，事實(shí)證明——沒(méi)有最好的語(yǔ)言，只有最適合的語(yǔ)言，SystemVerilog最終成為事實(shí)上的產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)語(yǔ)言。隨著SystemVerilog的塵埃落定，讓Synopsys的VCS仿真器結(jié)合VMM后一騎絕塵。而Cadence收購(gòu)Verisity以后在E語(yǔ)言上的糾纏不清，浪費(fèi)了收購(gòu)成本不說(shuō)，還賠上了巨大的時(shí)間成本。時(shí)至今日，Cadence為了打破VMM的壟斷依然做著不屈的努力，為改變這一事實(shí)而努力奮斗著。
Synopsys在模擬領(lǐng)域的拼搏也有目共睹，然而直到現(xiàn)在，Synopsys在模擬領(lǐng)域的市場(chǎng)占有率依然極其微弱。即使當(dāng)年以一己之力，憑Laker將Cadence Virtuoso平臺(tái)打得丟盔棄甲的Spring Soft，被Synopsys收購(gòu)之后也銷(xiāo)聲匿跡了。到如今，還有多少人記得Synopsys在2012年的收購(gòu)大年中，還收購(gòu)過(guò)的當(dāng)時(shí)被寄予厚望的掩膜校準(zhǔn)仿真功能工具Rsoft和模擬EDA工具Ciranova?當(dāng)年被譽(yù)為SPICE仿真器界一股清流的BDA，在單核時(shí)代踢館Hspice和Spectre，幾乎未有敗績(jī)。但在2014年并入Mentor以后，產(chǎn)業(yè)滿以為Mentor會(huì)借多核并行計(jì)算的東風(fēng)，能讓BDA達(dá)到更高的高度，但現(xiàn)實(shí)卻讓人唏噓。
4. 欲速不達(dá)——中國(guó)EDA軟件廠商現(xiàn)階段大規(guī)模并購(gòu)的危害
EDA在過(guò)去30年的并購(gòu)史，是否可以參照作為國(guó)產(chǎn)EDA的成功之路?也許深究國(guó)際EDA巨頭并購(gòu)背后的原因，對(duì)比我們現(xiàn)在的產(chǎn)業(yè)環(huán)境，可以給我們一些啟示。
在前面的論述中，我們提到國(guó)際EDA的并購(gòu)無(wú)外乎兩方面的原因，一是獲取技術(shù)和團(tuán)隊(duì)來(lái)補(bǔ)全自己的工具鏈;二是獲取市場(chǎng)和客戶來(lái)預(yù)防潛在的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手做大。那我們可以從這兩個(gè)方面來(lái)對(duì)當(dāng)前國(guó)產(chǎn)EDA的狀態(tài)做一些分析和探討。
(A) 現(xiàn)階段中國(guó)EDA公司能夠買(mǎi)得到好的技術(shù)嗎?
應(yīng)該說(shuō)2016年以前，我們確實(shí)買(mǎi)到一些技術(shù)。但隨著地緣政治的惡化，西方國(guó)際社會(huì)已經(jīng)對(duì)出口管制一再的收緊，最近的一次跨國(guó)收購(gòu)，福建宏芯收購(gòu)德國(guó)企業(yè)愛(ài)思強(qiáng)(Aixtron)被美國(guó)直接叫停。很顯然，再想從國(guó)際上直接引進(jìn)技術(shù)或者是購(gòu)買(mǎi)公司的難度進(jìn)一步擴(kuò)大，任何海外有價(jià)值的標(biāo)的，都會(huì)因?yàn)槲鞣缴鐣?huì)的政治干預(yù)而引入極大的不確定性。雖然名義上留有可以申請(qǐng)的渠道，但是審批的時(shí)間和可能的結(jié)果，將會(huì)是中國(guó)EDA企業(yè)難以承受的成本。在此形勢(shì)下還能夠合法購(gòu)買(mǎi)的，一定是那些被西方國(guó)家認(rèn)為“無(wú)足輕重”的技術(shù)。在EDA這個(gè)技術(shù)高度集中的產(chǎn)業(yè)，這些“無(wú)足輕重”的外圍技術(shù)到底有多少收購(gòu)的價(jià)值，是一個(gè)非常值得商榷的話題。因此，在當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)環(huán)境下，中國(guó)EDA企業(yè)想靠并購(gòu)尤其是并購(gòu)歐美背景的企業(yè)來(lái)快速發(fā)展自身，肯定會(huì)遇到一個(gè)窘境：看上的標(biāo)的沒(méi)有渠道可以并購(gòu)，而能并購(gòu)的標(biāo)的又沒(méi)有太大的并購(gòu)價(jià)值。
那么直接并購(gòu)國(guó)內(nèi)的企業(yè)是否可行呢?數(shù)據(jù)顯示，全球EDA從業(yè)人數(shù)在2萬(wàn)人上下，而國(guó)內(nèi)從事EDA軟件開(kāi)發(fā)的工程師約1500人，其中多數(shù)集中在國(guó)際EDA公司的中國(guó)研發(fā)中心，真正為本土EDA做研發(fā)的人員不到三分之一。近年來(lái)，隨著EDA產(chǎn)業(yè)受到政策的傾斜和資本關(guān)注，越來(lái)越多的創(chuàng)業(yè)公司涌入該領(lǐng)域。但人才不是一日之功，越來(lái)越多的新興公司其實(shí)在客觀上進(jìn)一步分散了本來(lái)就捉襟見(jiàn)肘的研發(fā)力量，新興的公司會(huì)形成一個(gè)個(gè)“小舢板”而非“航空母艦”。把小舢板綁在一起是否能形成“航空母艦”? 1800多年前的赤壁之戰(zhàn)給出了答案。
(B) 現(xiàn)階段中國(guó)EDA公司買(mǎi)得到的技術(shù)有客戶嗎?
Synopsys總是盯著細(xì)分領(lǐng)域的第四名進(jìn)行并購(gòu)，背后其實(shí)就是客戶的因素，收購(gòu)這樣的公司能夠帶來(lái)直接的市場(chǎng)和收入。該公司在2012年掀起并購(gòu)浪潮，次年的營(yíng)收一躍而上，抵達(dá)20億美元的臺(tái)階，這其中毫無(wú)疑問(wèn)有大肆并購(gòu)的貢獻(xiàn)。除此之外，客戶是檢驗(yàn)技術(shù)的唯一真理，一個(gè)技術(shù)或產(chǎn)品，有產(chǎn)業(yè)客戶導(dǎo)入，意味著已經(jīng)有人進(jìn)行了評(píng)估并認(rèn)可了技術(shù)的成熟程度。EDA是一個(gè)高度依賴產(chǎn)業(yè)迭代的技術(shù)，沒(méi)有客戶的技術(shù)是沒(méi)有未來(lái)的。很遺憾，國(guó)內(nèi)并沒(méi)有哪個(gè)EDA技術(shù)和產(chǎn)品獲得了很好的市場(chǎng)份額。
(C) 現(xiàn)階段中國(guó)EDA公司有整合并購(gòu)技術(shù)的能力嗎?
國(guó)際EDA巨頭有底氣進(jìn)行數(shù)量龐雜的產(chǎn)業(yè)并購(gòu)，其實(shí)還有一個(gè)很大的原因，也是最容易被我們忽略的原因，就是他們強(qiáng)大的技術(shù)和人才整合能力。
EDA經(jīng)過(guò)近三十四年的發(fā)展，Synopsys/Cadence/Mentor早已經(jīng)形成了全流程的平臺(tái)性技術(shù)。任何的新技術(shù)在他們內(nèi)部早已有團(tuán)隊(duì)在研發(fā)，有同類型的產(chǎn)品已然在市場(chǎng)迭代，同時(shí)還有強(qiáng)大的平臺(tái)型技術(shù)基礎(chǔ)，還有對(duì)口專業(yè)性人才。當(dāng)基于市場(chǎng)或技術(shù)的考慮，著手并購(gòu)?fù)獠康墓竞蛨F(tuán)隊(duì)以后，他們有成熟的基礎(chǔ)來(lái)整合并購(gòu)。即使技術(shù)整合失敗了，他們本來(lái)也還有成熟的內(nèi)部技術(shù)存儲(chǔ)和相近的技術(shù)路線，不會(huì)傷筋動(dòng)骨。現(xiàn)階段我們中國(guó)的EDA公司是否已具備這項(xiàng)能力?我認(rèn)為華大在模擬技術(shù)領(lǐng)域是有能力并購(gòu)的，因?yàn)槿A大九天已經(jīng)擁有了相對(duì)完整的模擬集成電路全流程解決方案。而除華大以外，絕大部分的國(guó)產(chǎn)EDA公司都是局部解決方案或點(diǎn)工具提供者，他們?cè)诓①?gòu)的時(shí)候需要好好考慮自身的整合能力。
5. 正道的光——寫(xiě)在最后的一點(diǎn)建言
知名的科普工作者袁嵐峰老師在一檔科普節(jié)目中，談及要如何發(fā)展我國(guó)集成電路時(shí)，提到了一個(gè)詞——“走正道”!節(jié)目中其他內(nèi)容不在文中贅述了，但這個(gè)理念筆者深表認(rèn)同。
把“小舢板”強(qiáng)行組成“航空母艦”不可為，只有把“小舢板”發(fā)展壯大，成為“驅(qū)逐艦”、“巡洋艦”甚至于“航空母艦”，才有可能去組成“航母戰(zhàn)斗群”。
在此時(shí)刻，各大國(guó)產(chǎn)EDA公司應(yīng)該走“正道”，更為努力的夯實(shí)內(nèi)功，加快自身的技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品發(fā)展，推進(jìn)自身的內(nèi)部建設(shè)和成長(zhǎng)。在“正道”上快步疾走，而不要奢望抄“近道”。“近道”在硬科技研發(fā)領(lǐng)域，往往荊棘叢生。
關(guān)于作者
黃樂(lè)天，電子科技大學(xué)電子科學(xué)與工程學(xué)院，副教授, 電子科技大學(xué)博士。主要研究方向?yàn)橛?jì)算機(jī)系統(tǒng)架構(gòu)與系統(tǒng)級(jí)芯片設(shè)計(jì)，已在IEEE Transactions on Computers (CCF A 類期刊)等高水平期刊和CODE+ISSS、FCCM、ASPDAC、ISCAS等頂級(jí)會(huì)議上發(fā)表高水平論文50 余篇，申請(qǐng)專利11項(xiàng)，出版學(xué)術(shù)著作1部。參加工作以來(lái)主持和參與過(guò)國(guó)家自然科學(xué)基金項(xiàng)目重點(diǎn)項(xiàng)目、裝備預(yù)研重點(diǎn)項(xiàng)目、國(guó)家科技重大專項(xiàng)、國(guó)家“863”重點(diǎn)研究計(jì)劃等國(guó)家級(jí)重點(diǎn)科研項(xiàng)目，曾榮獲Altera公司(Intel PSG)金牌培訓(xùn)師、 第七、第八、第十二屆研究生電子設(shè)計(jì)大賽優(yōu)秀指導(dǎo)教師、電子科大網(wǎng)絡(luò)名師等稱號(hào)。先后擔(dān)任過(guò)國(guó)際會(huì)議ICICM 2016年P(guān)ublicity Chair， ISOCC 2016年Session Co-Chair、APCCAS2018 Special Session Chair等學(xué)術(shù)職務(wù)。
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