隨著新經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，日益激烈的市場競爭也對企業(yè)的發(fā)展提出更高要求，而取得核心人才競爭力也將意味著掌握更多的領(lǐng)域話語權(quán)。
股權(quán)激勵(lì)作為一項(xiàng)長期市場化的獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，已經(jīng)成為當(dāng)下企業(yè)吸引和保留人才的主流工具，越來越多的企業(yè)通過采取股權(quán)激勵(lì)措施來調(diào)動(dòng)人才積極性和推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展。
但在股權(quán)激勵(lì)落地實(shí)施的過程中，企業(yè)需要關(guān)注哪些實(shí)際因素?高管團(tuán)隊(duì)股權(quán)激勵(lì)如何分配更合理?企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的價(jià)值如何最大化的傳遞給員工?這些問題都在困擾著企業(yè)。為了幫助企業(yè)解答這些問題，8月12日，由老虎ESOP主辦的以《巧用股權(quán)激勵(lì)“贏”得人才爭奪戰(zhàn)》為主題的真格基金Portfolio專場閉門分享活動(dòng)于線上舉行。
老虎ESOP商務(wù)合伙人李陽方健與來自不同行業(yè)的60多位企業(yè)創(chuàng)始人、CEO以及企業(yè)內(nèi)股權(quán)激勵(lì)管理者，就股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)的關(guān)鍵要素及實(shí)施管理過程中的實(shí)操要點(diǎn)進(jìn)行深入分享與交流，并表示：股權(quán)激勵(lì)是鏈接企業(yè)和最優(yōu)秀人才的重要武器，不同發(fā)展階段會(huì)有不同的需求和考量維度。企業(yè)需要更專業(yè)地根據(jù)企業(yè)發(fā)展全周期不斷調(diào)整因企制宜的股權(quán)激勵(lì)方案。
李陽方健
老虎ESOP商務(wù)合伙人
擅長境內(nèi)外股權(quán)激勵(lì)架構(gòu)搭建;有豐富的激勵(lì)方案設(shè)計(jì)、實(shí)施到稅籌等全流程實(shí)操經(jīng)驗(yàn);曾全程參與小米、知乎等多個(gè)企業(yè)ESOP落地實(shí)施。
股權(quán)激勵(lì)諸多難點(diǎn)如何破題？
據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2016年至2020年底，A股和港股市場共有2547家公司頒布了3904份股權(quán)激勵(lì)方案，A股實(shí)施過股權(quán)激勵(lì)的公司占比近40%，今年實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的公司數(shù)量和規(guī)模有望進(jìn)一步提升。
讓員工和企業(yè)股東的長期利益保持一致，這是企業(yè)做股權(quán)激勵(lì)的核心目的，期望員工在跟隨企業(yè)價(jià)值成長的同時(shí)，發(fā)自內(nèi)心地負(fù)責(zé)與擔(dān)當(dāng)。企業(yè)也能通過引入超過當(dāng)前體量階段的人才，在特定階段實(shí)現(xiàn)控制薪酬成本。
但根據(jù)調(diào)研結(jié)果顯示，目前多數(shù)企業(yè)在設(shè)計(jì)方案以及實(shí)施股權(quán)激勵(lì)過程中仍存在諸多問題，而不適合企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)方案不僅不會(huì)達(dá)到預(yù)期效果還會(huì)阻礙企業(yè)向好發(fā)展。
高管團(tuán)隊(duì)的經(jīng)營管理與戰(zhàn)略決策等都直接影響著企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。所以，做好高管團(tuán)隊(duì)股權(quán)激勵(lì)的合理分配對企業(yè)來說至關(guān)重要。
李陽方健表示，除部分創(chuàng)始大股東之外，一般來說大部分新經(jīng)濟(jì)公司的核心高管是主要的激勵(lì)對象，通常會(huì)消耗30%-50%左右的整體激勵(lì)資源。
人才是需要被激勵(lì)的，確定激勵(lì)對象的原則是依據(jù)崗位重要性和貢獻(xiàn)度來判定，考量職位、職級和稀缺性等因素。
以拼多多為例，公司2015年計(jì)劃預(yù)留5.82億股，2018年計(jì)劃預(yù)留3.63億股，占美股上市時(shí)已發(fā)行股份的比例約21.33%。其中，授予給高管的比例約為已授予數(shù)的51.4%。
“企業(yè)在做股權(quán)激勵(lì)時(shí)重點(diǎn)從貢獻(xiàn)和稀缺性兩點(diǎn)出發(fā)，”李陽方健進(jìn)一步解釋說，“即考慮最核心的崗位和競爭力來自哪里?如果公司人減少80%，哪些人和崗位不可或缺?”
關(guān)于是否有必要對股權(quán)激勵(lì)對象進(jìn)行實(shí)名登記一事，李陽方健則表示，實(shí)名登記的模式適用于激勵(lì)對象少，且員工相對穩(wěn)定的激勵(lì)計(jì)劃。
激勵(lì)對象根據(jù)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃及相關(guān)協(xié)議，行權(quán)所獲得的股權(quán)將以每位激勵(lì)對象的名義在工商進(jìn)行股權(quán)登記，激勵(lì)員工即成為公司的實(shí)名股東，在獲取分紅的同時(shí)，還享受著股份持續(xù)溢價(jià)帶來的收益。
實(shí)名登記的優(yōu)點(diǎn)在于激勵(lì)股權(quán)實(shí)名登記在員工名下，員工歸屬感較強(qiáng)所以激勵(lì)效果較好;但弊端是公司對激勵(lì)人數(shù)、激勵(lì)數(shù)額等進(jìn)行調(diào)整時(shí)，需要進(jìn)行多次股權(quán)變更手續(xù)，程序相對繁瑣，增加了公司工作量。
另外，企業(yè)如何對股權(quán)激勵(lì)進(jìn)行定價(jià)？李陽方健表示，非上市公司與上市公司的股權(quán)激勵(lì)定價(jià)方式并不相同，而且上市公司股權(quán)激勵(lì)定價(jià)方式還要考慮到上市所在地的政策規(guī)定。
以A股上市公司的限制性股票為例，根據(jù)《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法》規(guī)定，限制性股票授予價(jià)格不得低于股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案公布前1個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)的50%，也不得低于草案公布前20個(gè)交易日、60個(gè)交易日或者120個(gè)交易日的公司股票交易均價(jià)之一的50%。
港股股權(quán)激勵(lì)的政策與A股不盡相同，但也有自身的規(guī)定。
但對于非上市公司來說，股票期權(quán)定價(jià)的可調(diào)節(jié)空間就相對較大，一般建議定價(jià)基礎(chǔ)為每股凈資產(chǎn)，如果需要可以在此基礎(chǔ)上給予一定的折扣。
“量體裁衣”是股權(quán)激勵(lì)至高標(biāo)準(zhǔn)
因企制宜的股權(quán)激勵(lì)方案要求更懂企業(yè)發(fā)展的“痛點(diǎn)”和“癢點(diǎn)”。
在談到是否可以直接套用其他公司的ESOP方案時(shí)，李陽方健認(rèn)為，股權(quán)激勵(lì)本身就是動(dòng)態(tài)調(diào)整迭代的過程，好的股權(quán)激勵(lì)方案一定是“量體裁衣”，股權(quán)激勵(lì)方案要深度結(jié)合公司業(yè)務(wù)模式和創(chuàng)始人特征等因素進(jìn)行設(shè)計(jì)。
“考慮因素的復(fù)雜性使股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)具有一定的專業(yè)難度，絕不能生搬硬套。”李陽方健強(qiáng)調(diào)。
“量體裁衣”不難理解，即針對科技、傳媒、生物和醫(yī)藥等不同行業(yè)的企業(yè)，股權(quán)激勵(lì)方案的設(shè)計(jì)則要重點(diǎn)考慮公司的商業(yè)模式和業(yè)務(wù)等關(guān)鍵因素;對于相同行業(yè)，不同發(fā)展階段和架構(gòu)的企業(yè)來說，企業(yè)規(guī)模、發(fā)展戰(zhàn)略以及股東架構(gòu)則是股權(quán)激勵(lì)方案的關(guān)鍵參考因素。
設(shè)計(jì)好激勵(lì)方案只是第一步，將設(shè)計(jì)好的方案實(shí)施落地，并伴隨企業(yè)發(fā)展不斷調(diào)整，才是股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)踐環(huán)節(jié)的“量體裁衣”。
在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃實(shí)施落地過程中，做好對員工的股權(quán)激勵(lì)培訓(xùn)，使其保持足夠的配合度至關(guān)重要。但實(shí)際上，很多企業(yè)仍存在員工對激勵(lì)計(jì)劃不了解，對股權(quán)激勵(lì)專業(yè)知識不了解等情況，導(dǎo)致股權(quán)激勵(lì)的價(jià)值無法有效傳遞。
那么，企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的價(jià)值如何最大化的傳遞給員工？
“公司可以通過做一些股權(quán)激勵(lì)宣講培訓(xùn)去傳遞相關(guān)價(jià)值信息，讓員工對股權(quán)激勵(lì)的認(rèn)知慢慢拉齊。”李陽方健提到，“一般而言，這樣的宣講培訓(xùn)會(huì)由第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)來負(fù)責(zé)。”
另一方面，企業(yè)還可通過智能化、可視化、體驗(yàn)友好的工具，讓員工隨時(shí)隨地能夠查看到自己被授予的股權(quán)資產(chǎn)情況，提升員工對股權(quán)激勵(lì)的感知度。
老虎ESOP賦能企業(yè)高效管理股權(quán)激勵(lì)
作為ESOP市場引領(lǐng)者，老虎ESOP基于對股權(quán)激勵(lì)業(yè)務(wù)發(fā)展的深刻洞察，助力企業(yè)破解股權(quán)激勵(lì)落地實(shí)施中的痛點(diǎn)難點(diǎn)。
一方面，老虎ESOP自研的股權(quán)激勵(lì)管理系統(tǒng)，可對接企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)多端口數(shù)據(jù)整合，有效解決業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)孤島問題，企業(yè)可一鍵下載涉及財(cái)、稅、薪等系列報(bào)表，有效降低數(shù)據(jù)出錯(cuò)率，并大幅提高業(yè)務(wù)效率，為企業(yè)節(jié)約大量人力及第三方合作成本。
另一方面，老虎ESOP股權(quán)激勵(lì)系統(tǒng)覆蓋從激勵(lì)授予到行權(quán)交易的整個(gè)ESOP生命周期，企業(yè)可通過系統(tǒng)進(jìn)行授予、歸屬、行權(quán)審核以及稅務(wù)管理，實(shí)現(xiàn)股權(quán)激勵(lì)相關(guān)數(shù)據(jù)全面電子化，并銜接上市前數(shù)據(jù)管理和上市后行權(quán)賣出交易。
自成立以來，老虎ESOP已為10萬+企業(yè)員工提供ESOP服務(wù)，覆蓋全球30+國家和地區(qū)的超200家公司，客戶托管資產(chǎn)的市值/估值累計(jì)超3700億美金。客戶包含已赴美/港/A股上市的企業(yè)，以及諸多處于發(fā)展期和擬IPO的企業(yè)，覆蓋電商消費(fèi)、醫(yī)療健康、文娛傳媒、汽車交通、企業(yè)服務(wù)等30+個(gè)行業(yè)。
如今，百年未有之大變局正在加速演進(jìn)，我國正處在實(shí)現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興的關(guān)鍵時(shí)期，人才爭奪戰(zhàn)愈發(fā)成為企業(yè)抓住機(jī)遇、創(chuàng)新競爭中的重要環(huán)節(jié)。老虎ESOP將通過不斷地升級和迭代，為企業(yè)提供更加專業(yè)、領(lǐng)先的股權(quán)激勵(lì)服務(wù)，助力企業(yè)占據(jù)人才優(yōu)勢，搶占時(shí)代發(fā)展先機(jī)。
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