網(wǎng)易最新二季報(bào)隔夜美股收跌11%。然而，匯豐評(píng)價(jià)網(wǎng)易財(cái)報(bào)稱，市場(chǎng)可能過(guò)于悲觀了，并維持公司 “買入” 評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià) 117 美元，上漲空間 26.4%。匯豐認(rèn)為，市場(chǎng)對(duì)網(wǎng)易過(guò)于悲觀，公司 Q2 主要受直播影響，但游戲基本盤保持穩(wěn)固，強(qiáng)大的游戲產(chǎn)品線有助于公司中期前景的重估，股價(jià)還有 26% 的上漲空間。
8月23 日，匯豐發(fā)布最新研報(bào)稱，低于預(yù)期的二季報(bào)削弱了市場(chǎng)對(duì)網(wǎng)易中期收入前景的信心。今年下半年，游戲市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，對(duì)網(wǎng)易旗下《逆水寒》、《夢(mèng)幻西游》PC 版和《蛋仔派對(duì)》等產(chǎn)品的考驗(yàn)較大。
同時(shí)，匯豐也指出市場(chǎng)可能過(guò)于悲觀了，雖然短期內(nèi)市場(chǎng)對(duì)網(wǎng)易的情緒可能偏負(fù)面，但網(wǎng)易有幾點(diǎn)被市場(chǎng)低估了：
1、網(wǎng)易二季度營(yíng)收不及預(yù)期是由于網(wǎng)易 CC 直播打賞生態(tài)系統(tǒng)的清理，而不是其游戲部門，網(wǎng)易直播業(yè)務(wù)的利潤(rùn)率較低。
2、網(wǎng)易《永劫無(wú)間》手游的留存率數(shù)據(jù)穩(wěn)固，且該游戲?yàn)榫W(wǎng)易帶來(lái)了新用戶。盡管變現(xiàn)未達(dá)預(yù)期，但匯豐認(rèn)為該游戲尚未達(dá)到頂峰，而且變現(xiàn)需要時(shí)間。
3、網(wǎng)易經(jīng)典游戲《夢(mèng)幻西游》手游和《第五人格》收入創(chuàng)下新高。
4、暴雪游戲和《七日世界(Once Human)》預(yù)計(jì)將為 2024 年下半年業(yè)績(jī)作出的貢獻(xiàn)。強(qiáng)大的產(chǎn)品線和提高游戲壽命的能力有助于網(wǎng)易中期前景的重估。匯豐認(rèn)為，網(wǎng)易在未來(lái)幾個(gè)月加快股票回購(gòu)步伐也能支持估值。
展望下半年，匯豐認(rèn)為網(wǎng)易還有許多亮點(diǎn)。比如，網(wǎng)易旗下免費(fèi)游戲《七日世界(Once Human)》自發(fā)布以來(lái)全球下載量已超過(guò) 1000 萬(wàn)，該游戲 PC 版在全球最受歡迎的游戲中排名前五，預(yù)計(jì)手游版本可能很快推出。
暴雪游戲和網(wǎng)易官宣“復(fù)合” 后，暴雪旗下卡牌游戲《爐石傳說(shuō)》國(guó)服也即將回歸，將于 9 月 25 日重新在中國(guó)大陸服務(wù)器上線。此外，網(wǎng)易與漫威娛樂(lè)合作開(kāi)發(fā)的《漫威對(duì)決》預(yù)計(jì)將于 8 月 29 日在中國(guó)推出，該游戲在海外表現(xiàn)良好。
（免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。
任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書(shū)面權(quán)利通知或不實(shí)情況說(shuō)明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開(kāi)相關(guān)鏈接。 ）
