出海曾經是中國制造業(yè)堅持的理想，而如今，這條路被用在了金融科技公司上。
一現(xiàn)金貸上市公司投資人在非公開場合曾說，“國內有一百多個團隊準備去印尼做現(xiàn)金貸?！?/strong>
“這個生意，印尼人干不了，大部分都是中國人在做?！币晃徊辉敢馔嘎缎彰膹臉I(yè)者告訴鋅財經潘越飛。
國內金融科技公司好像訓練完備、裝備精良的戰(zhàn)士一樣來到與世隔絕的小島，想在這里快樂的生活，唯一的擔憂就是來自同一世界的人，因為干掉他們，才有可能活下去。
正如大航海時代，“死亡和征服”總是在“探索與發(fā)現(xiàn)”之后。
01智能手機出海，金融科技緊跟其后
ITC Mangga Dua，是印尼雅加達最大的3C類賣場，如今這里已是OPPO、小米、聯(lián)想等國產智能機的天下。
“商場整棟樓都是OPPO的廣告?！鼻癟inyfine創(chuàng)始人常勝告訴鋅財經。在印尼，普通公務員的收入約為1500-2000人民幣，而大多數人的工資只能負擔日常開銷。目前印尼三分之二的手機出貨價都在 200 美元以下。
“蘋果在那邊賣的不好的原因，也有一部分是不能做分期造成的。”奇客巴士CEO李曉鵬在采訪中說道，在當地分期付款早就習以為常。
移動互聯(lián)網的發(fā)展超乎人們的想想，畢竟基礎網絡實在太貴了。
Leo說，比如市區(qū)4-5萬（人民幣）月租的辦公室，固定寬帶費用需要1-2萬，甚至3-4萬。
跳過了PC階段，而直接進入了移動互聯(lián)網也就不奇怪了。
據悉，印尼的平均上網時長在6-8個小時，以目前在印尼最受歡迎的手游《Mobile Legends》（可被看成山寨版王者榮耀）為例，其月流水已經超過200萬美金。
移動互聯(lián)網的紅利，讓中國的金融科技公司嗅到了商機。從“做智能手機的分期貸”到“借助智能手機的現(xiàn)金貸”，國內的金融科技，尤其現(xiàn)金貸公司開始大舉進攻。
“上百家中國現(xiàn)金貸團隊搶灘印尼，前景如何？”、“互聯(lián)網金融公司扎堆“出?！?東南亞成首站”，這樣的標題比比皆是。“仿佛一夜之間，東南亞全是中國的現(xiàn)金貸的公司。”一年之前印尼的金融市場還不是如此瘋狂，唐牛金融（TangBull）CEO何飛說，“感覺好像有上千家。”
一年前，從未到過印尼的何飛赴印尼考察市場。在得知他是做手機分期貸之后，手機店老板表示了熱烈的歡迎，不僅請他們進店詳談，還拿出了水果和飲料。
一年后，印尼Google Play排行榜上，以信貸Kredit、現(xiàn)金Tunai、盧比Rupiah（印尼貨幣單位）字母命名的APP，至少超過30個。
但接入外資不暢，及為了減小分期貸對資金的壓力，唐牛也加入了現(xiàn)金貸大軍。
“我們有分期貸的基礎，轉做現(xiàn)金貸很容易。”何飛說，分期的白名單為現(xiàn)金貸積累了不少用戶。目前，他們在印尼線下分期排第二，現(xiàn)金貸則能在進排前三。
而在印尼，移動互聯(lián)網和金融科技已經無處不在。
也許中國人無法理解的印尼本土獨特商業(yè)場景是，“摩的司機，變成了移動ATM?！背僬f。
以騰訊投資的印尼摩的Go-Jek為例，用戶可以通過Go-Jek叫摩的，而在下車時，如果需要現(xiàn)金，則可以直接通過APP找司機兌換。常勝稱其為“人肉ATM”。
貼近生活的現(xiàn)金貸更容易滲透印尼人的生活。
02容易復制也容易受制
印尼人都是月光族，愛社交愛消費，而且，上班模式很“神奇”。
到了發(fā)薪日，當地員工就開始放飛自我，購物、狂歡、吃大餐都稀松平常。“拿了薪水，就遲到早退，甚至消失一周，然后錢花完了，又乖乖跑回來準點打卡上下班。”Leo補充，初到時他也覺得奇特，幾次調研之后也就習慣了。
別拿中國人的生活習慣去看待他們，他強調了這一點?！拔抑烙袀€印尼姑娘，每個禮拜都要和閨蜜們組團去唱KTV,即便每次都要花她月工資的十分之一。”
人口基數和生活方式，讓投資人和金融科技公司雙眼放光。
印尼有2.6億人，互聯(lián)網的滲透率超過了50%，而僅有36%的人擁有銀行賬戶，2%的人擁有信用卡。而在國內，每3個人中就有一個人用信用卡，銀行卡人均持有量接近4張。
對在國內備受煎熬的金融科技公司來說，這個新市場簡直就是一塊巨大的“肥肉”。
而且這個生意，印尼人干不了。
“有些公司給人撈一票就跑的感覺?！币晃徊辉敢馔嘎兜膹臉I(yè)者評論道，賺了錢就跑，賺不了錢，更要跑。
相比于成百上千現(xiàn)金貸公司的瘋狂涌入，分期貸就顯得有些笨重和落伍。
何飛的唐牛金融從一開始瞄準的就是分期市場，“公司的定位，是3000塊錢以內的消費品的分期，包括電視機、空調等，只要用戶有分期需求的，我都愿意切入?！本哂忻鞔_場景的分期貸可控性更好，畢竟，選擇場景和人群，本身就是一種風控。
但是現(xiàn)金貸，尤其小額、短期現(xiàn)金貸的優(yōu)勢更明顯。
分期業(yè)務的毛利率在30%-40%，和現(xiàn)金貸動輒成百上千的回報率完全不在一個量級。以1000萬資金為例，分期通常在3-12月，每個月大概只能放200-300萬。但如果是7-14天的現(xiàn)金貸，一個月至少可以放2000萬。
何飛說，“現(xiàn)金貸業(yè)務更像是線上流量生意，幾個人就可以搞起來，一般現(xiàn)金貸公司規(guī)模最多30-40個人，而我們分期已經快300人了，這是很重的一種模式?！?/p>
而至于關鍵的風控模型和征信系統(tǒng)，則和這個爆發(fā)的市場顯得格格不入。
“其實數據沒有哪家好一點，也沒有統(tǒng)一的征信。”在東南亞從事摩托車分期的企業(yè)家和鋅財經分享。
而更重要的是，物價高，收入低，多數工資只能負擔日常開銷，“現(xiàn)金貸基本屬于發(fā)薪日貸，壞賬率極高?！彼a充。
事實上，并不是只有早期公司看重這個市場。
螞蟻金服在今年上半年就已經與Emtek集團(Elang Mahkota Teknologi)成立了合資公司，開發(fā)移動支付產品，及提供數字金融服務，騰訊、百度、京東也都有各自的動作。
捷信、宜信等財富公司也都在東南亞有所布局，捷信在東南亞有超過8000個網點。
資本看好這個市場，但監(jiān)管等問題仍然如達摩克利斯之劍一般，懸在每一位淘金者的頭頂。
03先烈最早是先驅，未來的尸體都是曾經的戰(zhàn)友
無論“普惠金融”說的多好聽，我們不能否認，互金服務的目標客戶群體，主要是傳統(tǒng)銀行無法觸達線下網點和柜臺的人群。在科技面前，瞬間交出了所有核心數據。Leo說，“實際上，就是高維打低維，我們看他們，就像歐美國家用他們的信用體系看我們一樣?！?/strong>
他補充，民主政府無法高效運行，傳統(tǒng)銀行只服務中產及以上階級，但這部分人群比例很小。
“銀行怎么可能為了這么多窮人，去增加人力和服務窗口?！辟Y深從業(yè)者說，大部分窮人都沒有被納入現(xiàn)有的金融體系，就更無法進入征信系統(tǒng)。
所以，這個故事沒有想象的容易。
“高風險覆蓋高收益的辦法未必走的通?！?/strong>另一位相關從業(yè)者表示，印尼是有明文法律規(guī)定，借款利率不得高于銀行隔夜拆借利率7倍?！爱斈惚３指呤找妫龃髽I(yè)務，就可能被認為有侵占銀行的地盤，銀行會要求政府進行監(jiān)管?！?/p> “中國是全金融監(jiān)管最松的一個國家?！蹦迟Y深財經評論人曾公開表示。事實上，東南亞某些國家的金融監(jiān)管嚴格程度堪比美國。 最新印尼發(fā)布的一批牌照中，只有Go-Jek獲得了線下支付牌照，常勝補充，“現(xiàn)在，印尼是少壯派和海歸派當權，他們都在推行無現(xiàn)金化城市，未來的支付牌照會越來越重要，也會越來越貴?！?/p> “中國主流科技公司到印尼市場的第一件事情，就是解決牌照的問題。因為不少公司都經歷了中國互金行業(yè)的陣痛?！焙物w說，年底，印尼應該會出新的牌照。 目前印尼大部分現(xiàn)金貸公司都較難申請牌照，一來要1年左右的時間，二來注冊實繳資本要5000萬。 “3年前，沒有人能想到支付牌照的會變得這么貴，但到今年7月，所有人都意識到了重要性?！焙物w說。 互聯(lián)網金融的本質是資金提供放（放貸）與資金受讓方（接貸）的資金匹配，P2P、現(xiàn)金貸都只是交易方式和外部的殼，流量打法和用戶群體的一樣的。 盡管現(xiàn)金貸企業(yè)數量眾多，但實則運營模式趨同、盈利模式較單一，頂著“金融科技”的名頭實則在技術上缺乏實質性的創(chuàng)新。再加上隨時可能讓整個行業(yè)傾覆的政策風險，有投資人直言，再暴利也不會投。 而現(xiàn)階段，更重要的是解決資金來源的問題。缺的不是公司，缺的是錢。 “東南亞的上游借貸資金對互金領域的投入非常少，當前的資金成本非常高。”從事摩托車分期的企業(yè)家補充，而外資的引入又可能會面對兩邊征稅及監(jiān)管的問題。 至于，現(xiàn)金貸過度發(fā)展，是否會影響印尼的金融秩序，大部分受訪者都表示樂觀。 “印尼有非常豐富的自然資源，也有旅游做支撐，制造業(yè)也發(fā)展不錯的?！背賹τ∧嵋渤錆M信心。 “共債的問題，短期內不會爆發(fā)，30%會成為警戒線，但還要3-5年?！焙物w說，現(xiàn)金貸的影響沒有那么大，而且如果真的發(fā)生金融危機，銀行都逃不過，更何況是互金公司。 先讓市場蓬勃起來，然后監(jiān)管和整治，“先放后收”的路徑似曾相識。這次風起云涌的金融公司出海潮，企業(yè)家們還有很多的路要走。 QA Q：公司有哪些發(fā)展是超乎您預期的？ A：有一個東西是大大超出我預期的，就是這個行業(yè)趨勢來的太快了。 一年前就我們一兩家做，一年之內，整個中國的金融科技公司都大面積輸出到這個地方來。 這股浪潮讓我覺得非常震驚。 Q：這次創(chuàng)業(yè)其實基本上已經接近要成功了吧？ A：沒有，時刻都面臨著翻船的危險。 Q：大量中國企業(yè)出海的背景下，你們跟政府以及線下商戶談合作的時候會更容易？ A：對。因為他們都知道，中國有錢、有技術，然后會帶來好的東西。 我們不是去侵略他們的，我們是去合作共贏的，東南亞的國家已經越來越深刻地認識到這一點。 我自己的預測就是整個東南亞以后會跟中國連成一片，形成一個生態(tài)經濟體，會各取所需，取長補短，文化也會更深的交融，我覺得這是十年之內就會發(fā)生的事情，因為東南亞是離中國最近的一大塊市場。 1、現(xiàn)金貸粗暴的流量打法非常符合現(xiàn)階段東南亞的條件，風控模型成了流量漏斗，獲客速度和資金規(guī)模是關鍵。 2、線下催收是所有互金公司需要解決的問題，但現(xiàn)階段大家的做法都差不多，還是需要結合當地資源，實現(xiàn)本地化。 3、監(jiān)管只會遲到，不會不來，是穩(wěn)扎穩(wěn)打還是賺了錢就走，每個公司都要有自己的計劃。 文∣二楞 螃蟹 編輯∣強強 攝影∣黃碩 ?本文版權歸“鋅財經”所有 部分圖片來自網絡 免責聲明：本網站內容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網站對有關資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網站中的網頁或鏈接內容可能涉嫌侵犯其知識產權或存在不實內容時，應及時向本網站提出書面權利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權屬證明及詳細侵權或不實情況證明。本網站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關文章源頭核實，溝通刪除相關內容或斷開相關鏈接。
議
