美團紅利在即，阿里難擋其勢？

原標題：美團紅利在即，阿里難擋其勢？

2018年9月20日，美團在香港成功上市。

時隔一年，美團股價再次破上市新高，總市值上探4493.78億港幣，并成為了僅次于阿里、騰訊之后的第二梯隊互聯(lián)網(wǎng)公司領(lǐng)頭羊。

時隔一年，美團的腳步不由得加快了起來。

這一年來，從架構(gòu)調(diào)整、人事變動，到不斷深掘的外賣餐飲護城河，美團的動作頻頻。從入局生鮮，到進軍交通出行，再到將勢力范圍鋪設(shè)到菜市場中。

在過去的幾年中，美團的外賣業(yè)務(wù)一直被外界視為是燒錢的行業(yè)之一，盈利能力也一直備受質(zhì)疑。即使是收購了大眾點評后也不例外，2018年全年虧損1000多億元。

但很快，美團就用2019年第二季度財報，給了質(zhì)疑者一個響亮的耳光。

據(jù)財報顯示，美團當季實現(xiàn)營業(yè)收入227.03億元，同比增長50.60%；經(jīng)調(diào)整后利潤為15.00億元；總交易額達到1592億元，同比增長28.70%。

為什么僅半年的時間美團就從巨額虧損中迅速盈利，不外乎就是，美團不斷增加服務(wù)品類，保持高效的獲客能力，從而加強活躍的用戶粘性。

投中網(wǎng)則認為美團的高歌猛進離不開：競爭對手阿里的不給力，競爭強度的松懈，給予了美團在本地生活服務(wù)上對商家的抽成溢價，進而實現(xiàn)了全面盈利。

而這些年來，為了打破與財力雄厚的阿里之間相對平衡，一路開啟戰(zhàn)爭模式走來的美團，實屬不易。

美團，無邊界

2017年，王興曾在《財經(jīng)》采訪中表示，太多人關(guān)注邊界，而不關(guān)注核心……只要核心是清晰的，我們就會不斷嘗試各種業(yè)務(wù)。

過去，外界對于美團的打法不甚理解，認為美團過于沒有邊界。但事實上，美團縱橫交錯式的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)其實很清晰。

橫向發(fā)展的是以玩樂為主的電影、酒店旅行、門票等業(yè)務(wù)；縱向發(fā)展的則是包括自身業(yè)務(wù)護城河——外賣、到店等在內(nèi)的餐飲領(lǐng)域，以及針對B端的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和末端食物供應鏈等。

這看似簡單的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實則是一張韌性極強的蜘蛛網(wǎng)。這張蜘蛛網(wǎng)，其實就是王興曾提到過的Food + Platform系統(tǒng)——美團真正的殺手锏。

通過吃來吸引、保留用戶，再延伸至其他品類，逐漸覆蓋了消費者的整個生命周期，從“吃”到“生活”，從外賣到出行、差旅、娛樂、購物，美團構(gòu)建了“Food+Platform（食物+全生命周期）”的戰(zhàn)略核心，并實現(xiàn)了完整的線上線下閉環(huán)，形成一個超級平臺。

在這一系統(tǒng)的加持下，美團仿佛站在整個食物鏈的頂端，感知著整個蛛網(wǎng)上的細微變動。這是一個用百億美金堆砌出的系統(tǒng)，而且時間窗口美團已經(jīng)搶跑了多年。

有人曾推斷：其實當時阿里之所以買下餓了么，看中的其實并不是它的團隊，也不是為了流量，而是想要餓了么歷經(jīng)9年才錘煉出的這套系統(tǒng)。

上市后的美團，不斷擴張邊界，是美團此次捷報不可或缺的重要原因之一。美團創(chuàng)新業(yè)務(wù)逐漸擴展到共享單車、網(wǎng)約車、餐飲管理以及生鮮零售。

美團的「共享單車」的美夢幾乎覆滅之后，美團在網(wǎng)約車上采取了投入較少的聚合模式。此外，美團的小象生鮮、美團買菜，如今雖無法與同為生鮮零售的盒馬生鮮、每日優(yōu)鮮正面硬抗，卻也為美團后續(xù)的路線布下陣腳。

畢竟，在外賣領(lǐng)域上，美團超了餓了么，收了點評；在酒店領(lǐng)域上，它照樣超了攜程等，這些都成為了美團證明實力的本錢。

聊到這里就會發(fā)現(xiàn)，幾乎對線下行業(yè)實行地毯式轟炸的美團，卻一直沒動如今線下的重金所向大多是房與車。為什么美團不做？沒錢沒勢沒能力？其實不然。

在美團看來，房與車「即租房、租車」屬于較低頻的行業(yè)，因此此類行業(yè)被放到了戰(zhàn)略部署上較靠后的位置。與之不同的是，交通與吃喝玩樂相似，屬于一種較為高頻的行業(yè)，因此美團打車就成為了美團的新嘗試。

對于擁有明確方向的美團來說，高頻與低頻分開處理其實是一個不錯的打法。類似這樣的嘗試，美團不是第一次，也不會是最后一次。在一場場游擊戰(zhàn)中，美團逐漸構(gòu)建出自己的線下生活系統(tǒng)。

阿里，餓了么的外賣之爭

八年前，互聯(lián)網(wǎng)三巨頭「BAT」分別估值400億美金，是那個時代當之無愧的神話。

如今，阿里、騰訊市值已超4000億美金，再次成為這個時代的神話。反觀，百度手里握的還是當年的那400億，當真是「一念天堂」。

當然了，接下來要說的并非是「BAT」之間「曖昧關(guān)系」，而是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)公司估值最高的阿里，與美團之間的「感情糾葛」。就像上文說到的，阿里為了得到與美團相似系統(tǒng)，從而收購了餓了么，頗有些霸道總裁的感覺。

有數(shù)據(jù)顯示，作為一個人口基數(shù)大的國家，中國擁有近8億的城市人口，按照每日三餐計算，全國每天就有25億的餐次。就目前美團、餓了么的數(shù)據(jù)來看，兩者加在一起都不到2%，換言之，這個行業(yè)的體量很大，發(fā)展空間也很大。

美團與餓了么之間的競爭，其實可以分為兩點。

其一，是建立在Food + Platform系統(tǒng)上。食客在誰的手上，餐廳的B端就在掌握在誰的手里。

就目前來看，美團對于邊界的拓寬，使得服務(wù)產(chǎn)品都得到了不同程度的豐富，因此美團的用戶、商家和配送網(wǎng)點等都有明顯優(yōu)勢。

其次，效率。眾所周知，餓了么的效率不及美團。有專家斷言，在餓了么的配送系統(tǒng)能夠服務(wù)阿里的盒馬鮮生等業(yè)務(wù)時，它的效率才能勉強與美團抗衡。

畢竟，多年來美團涉獵的行業(yè)一直很廣泛，構(gòu)建出的網(wǎng)狀服務(wù)系統(tǒng)，并非是餓了么單槍匹馬就能匹敵的。阿里能否助攻餓了么億「錢」定江山？

與4600億美金估值的阿里相比，美團手中的4400億港幣的估值有些輕，卻也不是毫無分量。若是將「效率」兌入到「金水」中，當雙方互潑「金水」時，在阿里看來是得不償失的。

阿里收購餓了么并非是看中了「餐飲外賣」這一行業(yè)，就像上面提到的，阿里其實是看中了系統(tǒng)建立在「外賣」之上的系統(tǒng)，其主要目的仍然是借助系統(tǒng)的力量繼續(xù)鞏固護城河。

再加上，拼多多背后有騰訊撐腰，兩者之間的默契，與日漸增長的市值，都讓阿里分身乏術(shù)，無法全身心的投入到與美團之間的競爭中去。

因此，即使是財力雄厚的阿里，帶著餓了么和口碑，也無法與美團正面抗衡。畢竟阿里側(cè)重點不同。與此同時，今年7-8月美團的補貼比例下降，這也說明了美團的用戶黏性與護城河夠穩(wěn)固，即使補貼福利比餓了么少也不會影響其用戶、商家的使用率。

前不久，阿里將高德、口碑與餓了么三個結(jié)合，得到了一個新的服務(wù)項目。

用戶在使用高德地圖時，搜索餐飲、親子等門店位置，或用「探索附近」功能搜索「美食」，將一鍵直達由口碑、餓了么提供的門店頁面，直接享受「排號、預定、外賣、預定自提」等服務(wù)。

其實早在幾年前，高德就曾試過這個戰(zhàn)略手法，但是效果并不好，如今經(jīng)過阿里的手，仍未出現(xiàn)「回春」的現(xiàn)象。

各部分之間相互串聯(lián)，想法挺好，但是獨立出來的各生活部門，與美團融為一體的戰(zhàn)略相比，顯得有些繁瑣。因此，仍處于一個觀望期。

商家，口嫌體正直

羊毛出在羊身上，美團此番盈利最根本的源頭就是商家。

在過去，餓了么、美團兩個平臺打的是價格戰(zhàn)，商家吃著兩家的補貼紅利。到了2018年，美團上市，餓了么被收購，塵埃落定后雙方停戰(zhàn)，開始做起了盈利的生意，此時的商家開始過起了苦日子。

在過去，與餓了么相比美團給予商家的是更多的補貼和較少的抽成，而現(xiàn)在為了盈利，美團給予的補貼越來越少，抽成也從過去的8%，漲到了現(xiàn)在的20%-30%。

在外賣平臺行業(yè)內(nèi)中，抽取傭金主要分為兩種模式，平臺配送和商家自行配送。目前，在美團上平臺配送的訂單占比近70%。

有相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計：在餓了么上，平臺配送的商家抽傭率約為15%-25%，自行配送的商家抽傭率約為5%-8%；在美團上，平臺配送的商家抽傭率約為15%-25%「商家反映多為22%」，自行配送的商家抽傭率約為5%-10%。

這組數(shù)據(jù)上就可以看出，餓了么在優(yōu)惠上就有著些許優(yōu)勢，但是這并沒有動搖美團在商家心中的地位，為什么？其原因大致可以分為兩點。

其一，美團的價值觀是，消費者第一，商家第二。為了協(xié)助平臺拉新，美團會要求商家去做滿減活動。例如，滿30減5等。因此，美團的這個政策更吸引用戶。畢竟想要留住商家，除了降低抽成外，消費者的活躍度也是重要一環(huán)。

其二，美團豐富的服務(wù)品類。很多餐飲店為了節(jié)省成本，多開在人流量較少的地方，因此想要增加獲客量，只能借助美團和餓了么的平臺。就目前的局勢來看，美團的用戶粘性更強，品類服務(wù)也更豐富，因此，商家在上面的曝光度也更高。

在想要快速盈利的情況下，猛薅商家的羊毛是一個不錯的辦法。美團在自身緊密系統(tǒng)的加持下，商家一時也難以找到與之相抗衡的平臺，即使?jié)M口怨言也只能排隊交錢。

結(jié)尾

曾被詬病「無邊界」的美團，逐漸放慢了開疆擴土的腳步；被視為虧損成癮的它，也用盈利財報和4000億港幣的市值證明了自己。

但美團的野心遠不止與為此，王翌曾提出的「萬億美團」才是它的目標?？偟膩碚f，革命尚未成功,同志們?nèi)孕枧Α?/p>

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