劃重點:
1業(yè)績方面:云集2018年總營收約合18.93億美元,凈虧損約合870萬美元,總運營成本和支出約合19.07億美元。
2截至2018年12月31日,云集買家總數(shù)為2320萬人,交易會員為610萬人,訂單完成1.534億份。
3股權(quán)結(jié)構(gòu)方面:云集董事會主席兼CEO肖尚略為最大股東,持股46.4%;鐘鼎創(chuàng)投持股13.7%;首席技術(shù)官郝煥持股2.5%;其他股東持股37.4%。
會員電商平臺云集周四向美國證券交易委員會(SEC)提交招股說明書(FORM F-1),計劃通過首次公開募股(IPO)募集最多2億美元資金。云集在招股書中暫未透露發(fā)行價格區(qū)間、發(fā)行量等信息。
云集官網(wǎng)信息顯示,該公司是一家由社交驅(qū)動的精品會員電商,為會員提供美妝個護(hù)、手機數(shù)碼、母嬰玩具、水果生鮮等全品類精選商品。在云集,一站購齊80%的日常家用,件件都是批發(fā)價。分享商品給好友,還能賺取一份收入。經(jīng)過三年多的發(fā)展,云集已經(jīng)和達(dá)能、歐萊雅、強生、伊利、高露潔、飛亞達(dá)等多家國內(nèi)外一線品牌以及大希地、德爾瑪?shù)葍?yōu)質(zhì)新銳品牌簽訂戰(zhàn)略合作,擁有超過4500萬普通用戶和700萬付費會員,單日銷售額最高超過8.7億元。
云集在首次公開募股后將采用雙股權(quán)結(jié)構(gòu),分為A類普通股和B類普通股。該公司將在首次公開募股中發(fā)行A類普通股,云集董事會主席兼首席執(zhí)行官肖尚略將持有全部的B類普通股。云集的A類普通股和B類普通股只在轉(zhuǎn)換權(quán)和表決權(quán)上有所不同,A類普通股含1股表決權(quán),不可轉(zhuǎn)換為B類普通股;B類普通股含10股表決權(quán),可轉(zhuǎn)換為A類普通股。
對于募集資金的用途,云集將主要用于:1)增強和擴展業(yè)務(wù);2)加強技術(shù)能力;3)擴展和改進(jìn)物流設(shè)施;4)包括運營資本和潛在戰(zhàn)略投資和收購在內(nèi)的一般企業(yè)用途。
云集表示,該公司打算申請在納斯達(dá)克全球市場(the Nasdaq Global Market )掛牌,證券代碼為“YJ”。投行摩根士丹利、瑞士信貸、摩根大通和中金公司擔(dān)任云集首次公開募股的聯(lián)系承銷商。
2018年主要業(yè)績:
--總營收為人民幣130.15億元(約合18.93億美元),高于2017年的人民幣64.44億元。其中,商品銷售凈營收為人民幣113.88億元(約合16.56億美元),高于上年的人民幣59.12億元;會員計劃營收為人民幣15.52億元(約合2.26億美元),高于上年的人民幣5.11億元;其他營收為人民幣7440萬元(約合1080萬美元),高于上年的人民幣2110萬元。
--總運營成本和支出為人民幣131.15億元(約合19.07億美元),高于上年的人民幣65.58億元。其中,營收成本為人民幣107.07億元(約合15.57億美元),高于上年的人民幣51.73億元;物流支出為人民幣11.62億元(約合1.69億美元),高于上年的人民幣5.69億元;銷售與營銷支出為人民幣9.55億元(約合1.39億美元),高于上年的人民幣7.08億元;技術(shù)和內(nèi)容支出為人民幣1.44億元(約合2090萬美元),高于上年的人民幣5820萬元;總務(wù)和行政支出為人民幣1.47億元(約合2140萬美元),高于上年的人民幣5020萬元。
--營業(yè)虧損為人民幣9940萬元(約合1450萬美元),相比之下上年同期的營業(yè)虧損為人民幣1.14億元。
--凈虧損為人民幣5970萬元(約合870萬美元),相比之下上年同期的凈虧損為人民幣1.06億元。
--歸屬普通股的凈虧損為人民幣23.08億元(約合3.36億美元),相比之下上年同期歸屬普通股的凈虧損為人民幣1.73億元。
--截至2018年12月31日,云集持有的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物總額為人民幣15.19億元(約合2.21億美元),高于截至2017年12月31日的人民幣3.29億元;短期投資為人民幣10.99億元(約合1.60億美元),高于上年同期的人民幣6.64億元。
--截至2018年12月31日,云集買家總數(shù)為2320萬人,高于截至2017年12月31日的1690萬人;交易會員為610萬人,高于截至2017年末的230萬人;訂單完成1.534億份,高于截至2017年末的7580萬份;累計會員740萬人,高于截至2017年末的290萬人。
股權(quán)結(jié)構(gòu):
在首次公開募股之前,云集董事和高管合計持有公司1,000,680,000股普通股,占總股本的48.9%。其中,云集董事會主席兼首席執(zhí)行官肖尚略為第一大股東,持有949,960,000股普通股,占總股本的46.4%;云集首席技術(shù)官郝煥持有50,720,000股普通股,占總股本的2.5%。
鐘鼎創(chuàng)投為云集第二大股東,持有280,600,000股普通股,占總股本的13.7%。
CPYD新加坡有限公司為第三大股東,持有215,800,000股普通股,占總股本的10.5%。
Fasturn Overseas Limited為第四大股東,持有149,200,000股普通股,占總股本的7.3%。
Trustbridge Partners IV, L.P為第五大股東,持有111,000,000股普通股,占總股本的5.4%;
Acceleration S Limited為第六大股東,持有110,803,324股普通股,占總股本的5.4%。
致投資人的信:
2015年5月,我懷著一個簡單的使命創(chuàng)建了云集:“讓買賣更簡單;讓生活更美好?!彪S著移動互聯(lián)網(wǎng)不斷重塑人們的消費行為,商業(yè)和社會互動日益交織,我相信我們創(chuàng)新的會員制社交電子商務(wù)平臺將在中國整體消費升級中發(fā)揮重要作用。
15年前,我創(chuàng)辦了中國最早的網(wǎng)上商店之一。作為一名企業(yè)家,成功給了我寶貴的經(jīng)驗,并幫助我發(fā)現(xiàn)了消費者面臨的主要難題。由于信息的泛濫,消費者越來越難以做出購買決定,而且小型新興企業(yè)在傳統(tǒng)電子商務(wù)平臺上成長也是一項挑戰(zhàn),因為消費者傾向于選擇知名品牌,平臺傾向于優(yōu)先考慮向大型企業(yè)提供資源。我們的云集平臺旨在解決這些問題并完成我們的使命。
云集是什么?
云集有三個明確的特點:首先,我們是以會員為基礎(chǔ)的平臺,通過我們提供的集體價值主張把會員聚集在一起;其次,我們實施有針對性的戰(zhàn)略,向精明和相互聯(lián)系的用戶提供迎合他們需求和偏好的產(chǎn)品,重點關(guān)注質(zhì)量和定價;第三,我們非常關(guān)注用戶的集體信任,因為他們對我們的信任是平臺成長和成功的關(guān)鍵。通過會員分享購物體驗,并通過他們的社交網(wǎng)絡(luò)推廣產(chǎn)品獲取忠實的追隨者,會員幫助我們擴大了觸及范圍。
擁抱明天
我們的平臺在競爭激烈的電子商務(wù)市場中表現(xiàn)出強勁的增長,這從過去三年中會員數(shù)量和交易量的大幅增長中可以看出。我們的戰(zhàn)略定位是繼續(xù)鞏固迄今取得的成功和增長,并完成我們的使命。
我們相信追求更好的生活是人們的自然動力。展望未來,中國將繼續(xù)經(jīng)歷消費升級。基于我們對用戶行為的深刻理解,我們相信基于會員的社交電子商務(wù)平臺將為數(shù)億家庭提供卓越的購物體驗,并通過技術(shù)創(chuàng)新為整體消費升級做出貢獻(xiàn)。我們的團(tuán)隊仍然致力于擴展和改進(jìn)我們的協(xié)作平臺,以有吸引力的價格提供精心策劃的高質(zhì)量產(chǎn)品,并讓會員和更多用戶獲得追求更美好生活的能力。
云集董事會主席兼首席執(zhí)行官肖尚略
以下為云集招股說明書內(nèi)容摘要:
我們的使命:
讓買賣更簡單;讓生活更美好。
我們的業(yè)務(wù):
作為中國領(lǐng)先的社交電子商務(wù)平臺,我們率先推出了獨特的會員模式,利用社交互動的力量。我們以有吸引力的價格提供高質(zhì)量的產(chǎn)品,并激勵會員推廣我們的平臺,與他們的社會聯(lián)系人分享我們的產(chǎn)品。我們相信,這一點,加上精心的產(chǎn)品管理、集中的商品采購和高效的供應(yīng)鏈管理,使我們得以有機發(fā)展,成為提供卓越客戶體驗的值得信賴的電子商務(wù)平臺。
我們的平臺吸引了越來越多的用戶,包括會員和非會員。這些用戶正在我們的平臺上積極購買產(chǎn)品。我們平臺上的買家從2016年的約250萬人增加到2017年的約1690萬人,2018年進(jìn)一步增加到約2320萬人。與此同時,我們的商品交易總額從2016年的人民幣18億元增加到2017年的人民幣96億元,增幅達(dá)到428.1%;并進(jìn)一步增至2018年的人民幣227億元,增幅達(dá)到134.4%。2018年,我們66.4%的商品交易總額來自會員購買,其余來自非會員購買。
會員是我們平臺的主要參與者,也是我們大幅增長的推動力。我們的會員通常付費使用專屬應(yīng)用,該應(yīng)用提供精選的產(chǎn)品、獨家會員權(quán)益和功能,包括折扣價格。我們的會員通常是中產(chǎn)階級消費者,非常社會化,有興趣在他們的社交圈子里討論和分享他們的購物經(jīng)歷和各種產(chǎn)品。會員通常會推薦他人成為會員,并因此獲得獎勵。會員還可以在各種社交平臺上推廣產(chǎn)品,如果有用戶購買了我們的產(chǎn)品,會員將獲得獎勵。我們還提供培訓(xùn)、技術(shù)支持和客戶服務(wù)等支持,并處理物流的所有方面,使流程對他們來說更加容易。截至2018年12月31日,我們已積累了740萬會員。2018年,我們的平臺上約有610萬交易會員。
我們提供種類繁多的產(chǎn)品,旨在滿足用戶及其家庭的各種日常需求。我們還根據(jù)基于各種對會員和用戶的反饋和理解的分析,來增加產(chǎn)品。雖然我們提供主流和新興品牌的產(chǎn)品,但我們也直接與制造商合作生產(chǎn)私有品牌產(chǎn)品。我們非常注重產(chǎn)品的質(zhì)量和價格。我們一直有意在擴大產(chǎn)品類別覆蓋面以滿足用戶不斷變化的需求,和控制每個類別中的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品單元(SPU)的數(shù)量之間保持平衡。因此,2016年12月、2017年12月和2018年12月,我們平臺上每天平均提供837個、2315個和6613個SPU。
我們目前主要在平臺上通過向會員和非會員等用戶銷售產(chǎn)品獲得營收。我們完成的訂單數(shù)量從2016年的1350萬份,增至2017年的7580萬份,并進(jìn)一步增至2018年的1.534億份。我們的總營收從2016年的人民幣12.844億元,增長401.7%至2017年的人民幣64.441億元;并進(jìn)一步增長102.0%,至2018年的人民幣130.152億元(約合18.930億美元)。我們2018年、2017年和2016年的凈虧損分別為人民幣5630萬元(約合820萬美元)、人民幣1.057億元和人民幣2470萬元。
我們的行業(yè)
中國在線零售產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了巨大的增長,整體市場規(guī)模從2015年的人民幣3.8萬億元增長到2017年的人民幣7.2萬億元(約合1.0萬億美元),復(fù)合年增長率達(dá)到37.0%;預(yù)計到2022年將增長至人民幣15.0萬億元(約合2.2萬億美元),復(fù)合年增長率達(dá)到15.8%。根據(jù)中國互聯(lián)網(wǎng)信息中心和CIC的數(shù)據(jù),零售市場的在線滲透率從2015年的10.3%上升至2017年的17.0%,預(yù)計2022年將進(jìn)一步上升至24.4%。
在不斷增長的在線零售產(chǎn)業(yè)中,社交電子商務(wù)平臺經(jīng)歷了強勁的增長,并且由于完善的供應(yīng)鏈管理、高質(zhì)量和可擴展性的多樣化產(chǎn)品,在整個在線零售產(chǎn)業(yè)中占據(jù)了越來越大的份額。CIC的數(shù)據(jù)顯示,社交電子商務(wù)平臺市場從2015年的人民幣383億元增長至2017年的人民幣2173億元(約合316億美元),復(fù)合年增長率為138.2%;預(yù)計2022年將增至人民幣2.419萬億元(約合3523億美元),復(fù)合年增長率達(dá)到61.9%。
競爭優(yōu)勢:
我們相信以下競爭優(yōu)勢有助于我們的成功,并使我們與競爭對手相區(qū)別:
--快速增長的獨特會員制社交電子商務(wù)平臺;
--社交互動驅(qū)動的高效用戶獲取和高用戶參與度;
--精心策劃的產(chǎn)品選擇;
--與供應(yīng)商的雙贏關(guān)系;
--對大數(shù)據(jù)和技術(shù)的堅定承諾;
--擁有良好履歷、經(jīng)驗豐富的管理團(tuán)隊。
我們的戰(zhàn)略
我們打算通過以下戰(zhàn)略進(jìn)一步發(fā)展業(yè)務(wù):
--進(jìn)一步增加會員基礎(chǔ)和參與度;
--擴大和完善產(chǎn)品系列;
--加強數(shù)據(jù)和技術(shù)能力;
--增強品牌認(rèn)知度;
--進(jìn)一步改善物流設(shè)施。
面臨的挑戰(zhàn)
我們在實現(xiàn)業(yè)務(wù)目標(biāo)和執(zhí)行戰(zhàn)略時面臨風(fēng)險和不確定性,包括與以下能力相關(guān)的風(fēng)險和不確定性:
--保持迄今經(jīng)歷的增長率;
--保持會員忠誠度、會員增長、會員關(guān)系,以及保留現(xiàn)有會員;
--及時預(yù)測和滿足不斷變化的用戶需求和偏好,為用戶提供質(zhì)量令人滿意的產(chǎn)品;
--推廣云集品牌,提高品牌認(rèn)可度;
--利用中國社交網(wǎng)絡(luò)作為會員和用戶獲取和參與的工具;
--與當(dāng)前或未來的競爭對手成功競爭;
--保持信息技術(shù)系統(tǒng)的正常運行;
--擴大產(chǎn)品供應(yīng),優(yōu)化產(chǎn)品組合;
--管理和擴大與供應(yīng)商的關(guān)系,并以優(yōu)惠的條件采購產(chǎn)品。(騰訊科技編譯/明軒)
免責(zé)聲明:本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿,凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息,均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性,但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性,讀者在使用前請進(jìn)一步核實,并對任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏,概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時,應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明,并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后,將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實,溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。