信融財富副總裁呂劍：談?wù)勩y行存管的本質(zhì)——風(fēng)動，幡動，心動

《壇經(jīng)》中云：“時有風(fēng)吹幡動。一僧曰風(fēng)動，一僧曰幡動。議論不已?；菽苓M曰:非風(fēng)動，非幡動，仁者心動。”

與佛家一樣愛言本質(zhì)的，是唯物辯證主義者。當兩種視角足夠高大，其實已經(jīng)異曲同工。風(fēng)動為源，幡動為徑，不管風(fēng)動還是幡動，唯有其利益影響加于人心，才可判定風(fēng)幡之動的利害。

之前我寫過一篇關(guān)于信融存管之路的文章，對整個網(wǎng)貸行業(yè)目前的存管合規(guī)問題，并未深入全面做進一步探討，今天借這一則佛家公案，我們從本質(zhì)上明心見性，也從本質(zhì)上實事求是，摸骨抓髓，與大家分享一些網(wǎng)貸發(fā)展和存管合規(guī)的想法。

—信融財富副總裁呂劍—

一．2017年的風(fēng)動

無論傳統(tǒng)機構(gòu)，還是標榜新興的互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)，金融業(yè)待解決的根本問題從未消失：資金端和資產(chǎn)端的信息不對稱。

網(wǎng)貸業(yè)試圖通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)盡量消弭這種不對稱，可我們運用的技術(shù)并不高端，在信息技術(shù)領(lǐng)域算是入門級別，而金融本質(zhì)事關(guān)人心，人心卻是高科技最難搞定的事情。

本質(zhì)上，我們是在被銀行拋棄的資產(chǎn)荒原的混沌中，另辟蹊徑，偕同了一批從銀行儲蓄、股票接盤、買房限購等陣地上勇敢逃離的投資者，進行著一場戰(zhàn)勝自己、超越自己、永不止息的戰(zhàn)爭。還記得自由引導(dǎo)人民那副名畫嗎？我說，利率引導(dǎo)人民。

人人都談大數(shù)據(jù)技術(shù)和理念，有的人說這是一場金融革命。但真正的金融革命必須消除信息不對稱，大數(shù)據(jù)風(fēng)控輕易搞定的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，也是最容易信息對稱的資產(chǎn)，早有國有銀行、城商行如不可逾越的長城矗立在那沃土周圍，不可逾越。

最不容易對稱的，也就是對稱成本最高的那部分，大數(shù)據(jù)只能搞定一部分，這些搞不定的留給了網(wǎng)貸的資產(chǎn)端，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)之于網(wǎng)貸資金端的運營作用是毋庸置疑的，但在資產(chǎn)端，風(fēng)控的重要根據(jù)是資產(chǎn)端獲得的線下勘訪數(shù)據(jù)，在高額利息驅(qū)動資金端的前提下，除開資金端的品牌和用戶運營成本，一個更加健康的網(wǎng)貸企業(yè)，其撮合成本必須要相當一部分投入到資產(chǎn)開拓和信息獲取上。

2017年的風(fēng)不小，全球飛出黑天鵝，股市、房市、匯市有變，網(wǎng)貸成為民間融資最后的可獲得渠道，網(wǎng)貸也成為人們理財門檻進入最低且最受歡迎的選擇。正如《北京互金協(xié)會提示短期流動性風(fēng)險》所述，2017年下半年需要注意：房地產(chǎn)因限購已不好投資，股市基本靠賭博，唯有網(wǎng)貸投資簡單易學(xué)收益可觀，這就造成了一種情況：做得好的平臺的資金端前所有未的充足，而資產(chǎn)端壓力巨大，這種壓力來自資金成本高昂的情況下，由于巨大體量資產(chǎn)端的需求越來越強，線下業(yè)務(wù)開拓和重要風(fēng)控數(shù)據(jù)獲取的邊際成本越來越大。

經(jīng)營作為內(nèi)因，運營成本和風(fēng)控成本增加，它決定了一個平臺的生死，如果靠企業(yè)家的拼搏精神和資源整合，幸運地成為一個盈利的公司，基本意味著它擁有角逐未來的席位。但這并不代表已經(jīng)萬事大吉。

一個真正的舞者并不懼其身上的鎖鏈，因這些鎖鏈會淘汰掉那些與其共舞但濫竽充數(shù)的演員，所以換個角度，鎖鏈是翅膀，這翅膀會避免真正優(yōu)秀的舞者泯然于泱泱大眾，甚至有更多機會迎來獨舞天下的機會。

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，既是我們的鎖鏈，也是我們的翅膀，既是我們的挑戰(zhàn)，也是我們的機會。存管、備案、信批是網(wǎng)貸合規(guī)的三大重要方面，存管首當其沖。

二．幡隨風(fēng)動，疾風(fēng)知勁幡

按監(jiān)管指示，網(wǎng)貸平臺資金必須進行銀行存管，其本質(zhì)是對項目撮合雙方的資金流動通道進行隔離。這種隔離作用體現(xiàn)在：降低網(wǎng)貸平臺進行資金池等違規(guī)操作的便利性；通過第三方存管服務(wù)更加完備地保存資金流轉(zhuǎn)記錄；以及在平臺出現(xiàn)跑路倒閉等情況后，保留待償債權(quán)的后續(xù)處理通道。

值得注意的是，提供存管服務(wù)的銀行，除了提供資金賬戶、流轉(zhuǎn)通道、數(shù)據(jù)記錄之外，不對任何方負有信用責(zé)任?？赡壳坝幸环N“只要有存管，就是好平臺”的輿論態(tài)勢，這是本末倒置的。市場在資源配置中起核心作用，企業(yè)經(jīng)營和發(fā)展作為內(nèi)因，真正決定一個平臺的好壞。

另外還有一個問題，作為有償存管服務(wù)的提供商，銀行會收取相應(yīng)比例的費用。以逐利為目的商業(yè)銀行必然會非常愿意開展存管服務(wù)？

其實不然，銀行作為信用中介機構(gòu)，非常珍惜商譽，而一旦其合作的網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)問題，商譽必然會受到影響，有時候會讓銀行整整一年為了提高品牌美譽而花掉的千萬廣告費打水漂，或者在消費者中間建立的口碑，毀于一旦。

就如同之前某些非法集資案、涉金融傳銷案被公安部門查處，投資人找當事人要錢，當事人早已把錢用作成本花掉，或者揮霍掉，投資人萬般無奈之下，只能抓住什么算什么，政府只好首當其沖，承受投資人潑臟水。很多受騙者竟然在網(wǎng)上發(fā)表各種言論詆行政部門，說政府在“宰掉養(yǎng)肥的豬”從中取利，這是非?？尚Φ?。且如果你反駁其觀點，他們回應(yīng)的邏輯竟然是：既然是騙子，為什么不一開始就取締？銀行對此也有類似的擔心。

如果發(fā)展如風(fēng)，那么監(jiān)管如幡，金融監(jiān)管的滯后是世界性問題，中國互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展處于世界第一的位置，以此為基礎(chǔ)，中國在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)管即使仍在探索中，但仍舊走在世界前列。

在一個新興行業(yè)的起步階段，只有監(jiān)管與時俱進，才能最大程度地遏制劣幣驅(qū)逐良幣的不健康態(tài)勢。我們國家在2015年7月18日指導(dǎo)意見出臺以后， 網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管一直在有針對性地穩(wěn)步推進，作為一家有野心角逐未來的網(wǎng)貸平臺，必須積極擁抱合規(guī)。

擁抱合規(guī)是一種膽魄和自信，因為首先合規(guī)事關(guān)生死，再者監(jiān)管落地有利于營造更好的市場競爭環(huán)境。

目前存管是平臺和投資人最關(guān)注的合規(guī)內(nèi)容，過去一段時間，整個網(wǎng)貸行業(yè)的資金存管服務(wù)有些尷尬。網(wǎng)貸平臺作為服務(wù)需求方，銀行作為服務(wù)提供方，對于需求方來說，存管是頭等大事，對于提供方來說存管只是一個業(yè)務(wù)板塊，二者的雙向選擇會出現(xiàn)很多問題。大銀行有實力有定力，有成熟的技術(shù)能力，但卻理念保守，謹慎為之，對合作方非常挑剔，甚至寧可不要這塊業(yè)務(wù)。而有些小城商行在乎存管業(yè)務(wù)板塊，卻又在合作時饑不擇食，無論合作平臺資質(zhì)如何，皆泥沙俱下，照單全收，而一旦有什么風(fēng)吹草動，就立馬撇清關(guān)系，生怕其品牌美譽有所牽連，營造出一種自己受迫害的慘狀，這種慘狀經(jīng)媒體一渲染，搞的一些正在觀望階段的大銀行更加緊縮，投資人更加對存管這一條件奉為圭臬。

可喜的是，我觀察到業(yè)內(nèi)最近無論一些網(wǎng)貸從業(yè)者，還是學(xué)者，還是投資人，都在逐漸意識到這一問題，資金存管整體雙向選擇趨向良好。比如信融財富在經(jīng)歷平安銀行、恒豐銀行、廣東建設(shè)銀行等多個銀行的對接之后，近期上線了與江西銀行合作的存管系統(tǒng)。

我堅信，互聯(lián)網(wǎng)金融在政府的大力的支持下，尤其是在十九大召開之后，我們將會迎來更美好的發(fā)展局面，更多的銀行將愿意提供更高質(zhì)量的存管服務(wù)，雙向溝通會更加順暢，監(jiān)管也將進一步向前推進。

正如風(fēng)動與幡動的原理，網(wǎng)貸平臺的發(fā)展，推動著監(jiān)管的前進，而監(jiān)管的動向，又為網(wǎng)貸平臺的發(fā)展指明了方向。發(fā)展為風(fēng)，監(jiān)管為幡，幡隨風(fēng)動，依幡辨向，勁幡識疾風(fēng)，路遙知馬力，日久見人心。

三．修煉不動心

網(wǎng)貸從業(yè)者要修煉不動心，圍繞解決金融根本問題為核心，釋放互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)之于金融行業(yè)的巨大潛力，同時要在資產(chǎn)端務(wù)必開拓求真。經(jīng)營和合規(guī)是辯證統(tǒng)一的，內(nèi)外兼修，分清主次，合規(guī)之路其修遠兮，我們在經(jīng)營妥善時，必須同時卯足勁擁抱合規(guī)，搞定存管這一關(guān)。但一句話要記住，只有好平臺才能活下去，壞平臺就算過了監(jiān)管關(guān)，暫時活了下去，也會死的很快。

投資人要修煉不動心，在當前形勢下，合理配置資產(chǎn)，不要輕信盲從，要理性看待存管這一條件，謹慎投資，仔細推敲，理性辨別信息的真假，不被一時的貪婪所控制，或者一些虛頭巴腦的外表所蒙蔽，這樣才能更好地享受財富增值帶來的美好。

我希望媒體朋友也要修煉不動心，作為輿論陣地的掌握者，媒體人洞悉人性，知道哪些內(nèi)容最能牽動人們的心，一定程度上掌握著人們的心動，媒體應(yīng)該有一種仁義的擔當，用專業(yè)的態(tài)度去引領(lǐng)關(guān)于這個行業(yè)的發(fā)展和未來的討論，而非一味地制造驚悚，渲染負能量，博取眼球。

歸根結(jié)底，所有人奔波在這個世界，是為某種福音而動心，動心是勇敢的入世，動心是良知的源泉，無論風(fēng)動，還是幡動，最后都反映于心動。無論網(wǎng)貸平臺、投資人，還是銀行和媒體，我們都是為了滿足需求、創(chuàng)造價值、獲取回報。面對真正有利于自身發(fā)展的價值，有利于家人幸福的價值，有利于國家繁榮的價值，有利于良知道義的價值，仁者之心，必須猛烈地躍動！

呂劍

2017年9月28日

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