廈門(mén)銀行9年八度增資 短期內(nèi)闖關(guān)IPO非易事

（原標(biāo)題：廈門(mén)銀行9年八度增資 短期內(nèi)闖關(guān)IPO非易事）

9年時(shí)間內(nèi)，廈門(mén)銀行歷經(jīng)八次增資擴(kuò)股，而一級(jí)資本充足率仍在持續(xù)下滑。資本充足率要求更高的2018年即將到來(lái)，廈門(mén)銀行上市融資需求更為迫切

盡管IPO過(guò)會(huì)審核愈發(fā)嚴(yán)格，中小銀行上市熱情仍舊不減。近日，在證監(jiān)會(huì)更新受理的IPO預(yù)先披露名單中，廈門(mén)銀行的上市進(jìn)程浮出水面。招股書(shū)顯示，廈門(mén)銀行本次公開(kāi)發(fā)行股票總數(shù)占發(fā)行后總股本的比例不高于25%，發(fā)行后總股本不超過(guò)31.67億股。

和招股書(shū)一起披露的還有廈門(mén)銀行的近年業(yè)績(jī)。截至今年上半年，該行資產(chǎn)總額1874億元，比年初有小幅下滑；營(yíng)收與凈利潤(rùn)則維持雙增長(zhǎng)趨勢(shì)，上半年?duì)I收達(dá)到19億元，凈利潤(rùn)近6億元，不良貸款率為1.44%，較年初下降6個(gè)百分點(diǎn)。

和其他擬上市銀行一樣，廈門(mén)銀行此次募集資金將全部用于補(bǔ)充資本金，該行一級(jí)資本充足率與核心一級(jí)資本充足率近年來(lái)下滑明顯，截至今年年中，一級(jí)資本充足率已經(jīng)下降到8.86%，迫近了監(jiān)管新規(guī)要求的8.5%。然而當(dāng)前滬深兩市排隊(duì)上市的銀行已經(jīng)到達(dá)14家，何時(shí)能夠上市還未可知，廈門(mén)銀行還要繼續(xù)扛住資本金壓力。

記者就該行IPO及相關(guān)經(jīng)營(yíng)狀況等問(wèn)題尋求采訪，該行表示收到采訪提綱，但截至發(fā)稿，記者未能收到回復(fù)。

一級(jí)資本充足率持續(xù)下滑

成立于1996年的廈門(mén)銀行前身為廈門(mén)城市合作銀行，在原廈門(mén)市14家城市信用社及市聯(lián)社基礎(chǔ)上，由廈門(mén)市財(cái)政局、原廈門(mén)市14家城信社及市聯(lián)社股東，以及其他23名新入股法人股東發(fā)起設(shè)立。

2008年，廈門(mén)銀行引進(jìn)臺(tái)灣富邦金控的全資子公司香港富邦銀行作為戰(zhàn)略股東，因此該行也是大陸目前唯一一家具有臺(tái)資背景的城市商業(yè)銀行。

從股東上來(lái)看，廈門(mén)銀行無(wú)控股股東，也沒(méi)有實(shí)際控制人，目前第一大股東為廈門(mén)市財(cái)政局，持股20.21%；第二為富邦銀行（香港）有限公司，持股15.78%；第三為盛達(dá)興業(yè)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司，持股10.65%；福建七匹狼集團(tuán)有限公司為第四大股東，持股8.9%。此外，上市公司佛山照明、江蘇舜天也在其前十大股東之列。

近年來(lái)，廈門(mén)銀行發(fā)展迅速。招股書(shū)顯示，該行2016年?duì)I業(yè)收入達(dá)到36億元，同比增長(zhǎng)12%；凈利潤(rùn)為11億元，同比增長(zhǎng)16%，是為數(shù)不多的實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入與凈利潤(rùn)雙位數(shù)增長(zhǎng)的銀行。

不過(guò)高速增長(zhǎng)的同時(shí)，廈門(mén)銀行也一直面臨著資本的壓力。該行的招股書(shū)顯示，自2008年廈門(mén)銀行引入香港富邦銀行作為戰(zhàn)略股東后，9年間實(shí)施了8次增資擴(kuò)股，最近的一次是2016年12月，以每股4.6元的價(jià)格分兩次增發(fā)5億股。此外，廈門(mén)銀行在今年上半年還連續(xù)兩次發(fā)行二級(jí)資本債，合計(jì)金額22億元。

在持續(xù)的資本補(bǔ)充中，廈門(mén)銀行從2014年末到今年上半年，資本充足率從11.59%提升至13.34%，但是其一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率（該行這兩個(gè)指標(biāo)數(shù)值相等）卻仍在下降，自2014年末至今年上半年，這兩項(xiàng)指標(biāo)從10.33%下滑到8.86%。

根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》的要求，到2018年底，廈門(mén)銀行等非系統(tǒng)重要性銀行核心一級(jí)資本充足率不得低于7.5%，一級(jí)資本充足率不得低于8.5%，資本充足率不得低于10.5%。從當(dāng)前來(lái)看，廈門(mén)銀行一級(jí)資本充足率已越來(lái)越逼近明年的監(jiān)管要求，資本補(bǔ)充迫在眉睫。

廈門(mén)銀行也在招股書(shū)中表示，如果未來(lái)不能及時(shí)補(bǔ)充或增加資本，資產(chǎn)質(zhì)量惡化，監(jiān)管部門(mén)對(duì)資本充足率的要求提高，或關(guān)于資本充足率計(jì)算的指引有所調(diào)整，都有可能使該行不能達(dá)到監(jiān)管部門(mén)對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的要求，從而可能給業(yè)務(wù)發(fā)展和盈利能力帶來(lái)不利影響。

資產(chǎn)質(zhì)量企穩(wěn)與否待察

對(duì)于外界關(guān)注的不良貸款問(wèn)題，數(shù)據(jù)顯示，廈門(mén)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量今年有所好轉(zhuǎn)。該行不良貸款率在2017年6月末、2016年末、2015年末和2014年末時(shí)，分別為1.44%、1.51%、1.37%和1.09%。

廈門(mén)銀行表示，其不良貸款率的變化趨勢(shì)與 A 股已上市銀行和城商行一致，但無(wú)法保證目前或未來(lái)向客戶(hù)發(fā)放的貸款和墊款質(zhì)量不會(huì)下降。一位不愿具名的銀行業(yè)首席分析師向《投資者報(bào)》記者表示，雖然今年上半年不少上市銀行的不良率開(kāi)始下降，但并不能說(shuō)明資產(chǎn)質(zhì)量已現(xiàn)拐點(diǎn)，仍需再加觀察。

廈門(mén)銀行的貸款行業(yè)集中度較高，前三大放款行業(yè)分別為制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)，各占企業(yè)貸款總額的31.12%、20.16%和 20.05%，總額超過(guò)七成。

“近年來(lái)本行已經(jīng)采取各種措施優(yōu)化貸款行業(yè)結(jié)構(gòu)，降低行業(yè)集中度。”廈門(mén)銀行在招股書(shū)中如是說(shuō)。

面對(duì)上述情況，廈門(mén)銀行不敢松懈，該行貸款減值損失準(zhǔn)備余額自2014年的8億元開(kāi)始持續(xù)走高，到2017年上半年達(dá)到17億元。撥備覆蓋率則一路下滑，2017年6月末、2016年末、2015年末和2014年末時(shí)的數(shù)字分別為 215.95%、219.99%、223.47%和 281.39%。

計(jì)提減值損失是對(duì)不可控?fù)p失的補(bǔ)充，撥備覆蓋率則是衡量風(fēng)險(xiǎn)可控力度的重要標(biāo)準(zhǔn)。廈門(mén)銀行在招股書(shū)“風(fēng)險(xiǎn)提示”部分表示，如果貸款減值準(zhǔn)備不足以彌補(bǔ)實(shí)際損失，可能需要增加計(jì)提貸款減值準(zhǔn)備，進(jìn)而導(dǎo)致凈利潤(rùn)減少，對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生不利影響。

擬上市行中的“后進(jìn)生”

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