對外采購是否存利益輸送?通易航天精選層小IPO收審查問詢函

4月16日，極客網(wǎng)了解到，通易航天(871642.OC)擬精選層小IPO，近日已收到全國股轉(zhuǎn)公司審查問詢函!

公開資料顯示，通易航天于2017年6月20日掛牌新三板，主營業(yè)務(wù)為軍用特種航空制品及碳纖維、聚氨酯防腐膜新材料制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，屬于橡膠和塑料制品行業(yè)。主要產(chǎn)品包括航空供氧面罩、橡膠軟油箱、變壓器儲油柜膠囊(隔膜)、碳纖維窗框等。

據(jù)悉，通易航天本次精選層小IPO擬公開發(fā)行不低于500萬股且不超過740萬股人民幣普通股，發(fā)行底價為8元/股。募集資金將圍繞公司主營業(yè)務(wù)展開，擬用于聚氨酯保護(hù)膜生產(chǎn)項目、償還銀行貸款及補(bǔ)充流動資金。

問詢函中，圍繞公司基本情況、業(yè)務(wù)和技術(shù)、公司治理與獨立性、財務(wù)會計信息與管理層分析、募集資金運(yùn)用及其他事項五大方面，全國股轉(zhuǎn)公司對通易航天提出了關(guān)于部分信息披露不充分、董事及高管變動、軍品及民品市場空間及增長潛力、未審定價格收入占比高、對外采購真實性、技術(shù)先進(jìn)性及研發(fā)能力、公司獨立性及關(guān)聯(lián)交易公允性、高毛利率合理性及與業(yè)務(wù)的匹配性等21個子問題。

【人事變動及產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動】

值得注意的是，通易航天報告期內(nèi)兩次更換財務(wù)總監(jiān)，原財務(wù)總監(jiān)王帶榮離職后就職于北京互聯(lián)視通科技有限公司(現(xiàn)已注銷)。原董事、總經(jīng)理陸惠健于2019年4月辭職。全國股轉(zhuǎn)公司要求說明，王帶榮、陸惠健辭職的具體原因及目前任職情況，最近24個月內(nèi)變動人數(shù)及比例，說明公司最近2年內(nèi)董事、高管變動對公司生產(chǎn)經(jīng)營的影響，是否發(fā)生重大不利變化。

在產(chǎn)品方面，軍品、民品市場空間及增長潛力受到關(guān)注。根據(jù)公開發(fā)行說明書，報告期內(nèi)，通易航天的主要產(chǎn)品為軍用航空供氧面罩，主要銷售給B4單位，且最近一年產(chǎn)能利用率已達(dá)到92.28%，產(chǎn)銷率達(dá)到98.95%，但募集資金無航空供氧面罩?jǐn)U產(chǎn)安排。對此，股轉(zhuǎn)公司要求，分析說明氧氣面罩的市場規(guī)模，是否存在銷量下滑、價格下降、業(yè)績下滑的風(fēng)險，并說明其他客戶的開拓情況;結(jié)合目前的產(chǎn)銷水平及產(chǎn)能規(guī)劃，說明該產(chǎn)品后續(xù)銷量增長是否受限，是否具備持續(xù)增長空間。

同時，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化也被全國股轉(zhuǎn)公司問及。根據(jù)公開發(fā)行說明書，報告期內(nèi)，航空供氧面罩類產(chǎn)品收入占比大幅提高，氟橡膠類產(chǎn)品的收入占比逐步降低，2020年未實現(xiàn)氟橡膠類產(chǎn)品銷售，膠布制品的收入占比存在波動。對此，要求說明上述產(chǎn)品收入占比變化的原因及其合理性，2020年未實現(xiàn)氟橡膠類產(chǎn)品銷售的原因，是否因為通易航天主動進(jìn)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整，如是，則披露調(diào)整原因及具體規(guī)劃、進(jìn)展，對通易航天經(jīng)營業(yè)績、經(jīng)營穩(wěn)定性的影響。

【對外采購真實性、財務(wù)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性存疑】

公開資料顯示，通易航天主營業(yè)務(wù)為軍用特種航空制品及碳纖維、聚氨酯防腐膜新材料制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

由于軍方對新產(chǎn)品的價格批復(fù)周期較長，截至報告期末，通易航天尚有多款產(chǎn)品未完成軍審定價。針對尚未審價確定的產(chǎn)品，交易雙方按照合同暫定價格入賬，在公開發(fā)行說明書中發(fā)現(xiàn)，通易航天未審定價格收入占比較高。因此，全國股轉(zhuǎn)公司要求說明暫定價格的確定依據(jù)，暫定價格收入確認(rèn)及后續(xù)調(diào)整方式，并要求充分揭示未完成軍審定價影響未來業(yè)績的風(fēng)險。

此外，通易航天對外采購真實性也存在疑問。根據(jù)公開發(fā)行說明書，2020年1-6月通易航天對上饒市指間網(wǎng)絡(luò)科技有限公司、弋陽縣樞影科技中心采購技術(shù)服務(wù)，合計399.07萬元。根據(jù)公開信息查詢，上述供應(yīng)商分別成立于2018年12月、2019年8月，注冊地址分別位于上饒市朝陽鄉(xiāng)十里村、港口鎮(zhèn)港口村。全國股轉(zhuǎn)公司要求說明，向設(shè)立時間不長的供應(yīng)商采購技術(shù)服務(wù)是否真實。

報告期內(nèi)，通易航天持續(xù)采購機(jī)器設(shè)備，但各類產(chǎn)品的產(chǎn)能卻未有增加。公司2018年、2019年主要機(jī)器設(shè)備供應(yīng)商均為成立于2016年7月的撼融智能科技(上海)有限公司。對此，通易航天被要求說明持續(xù)采購機(jī)器設(shè)備、產(chǎn)能未增加的原因，向其采購的原因。

同時，通易航天也在持續(xù)采購模具，主要模具供應(yīng)商由2018年的寧波奧嘉機(jī)械制造有限公司(注冊地在上饒市)，變更為2019年的上饒市奧加機(jī)械制造有限公司(成立于2018年10月)。通易航天被要求披露模具供應(yīng)商變動的原因及合理性，是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

綜上，全國股轉(zhuǎn)公司要求通易航天說明，對外采購是否存在利益輸送?并要求其披露上述各類供應(yīng)商的管理和選取是否履行內(nèi)部審批及軍代表審核程序，模具供應(yīng)商、技術(shù)服務(wù)供應(yīng)商注冊地均在江西省上饒市的原因，是否存在客戶指定采購?此外，說明各項采購是否真實，主要供應(yīng)商及其主要人員與主要客戶及經(jīng)辦人員，通易航天及其主要股東、董監(jiān)高是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或資金往來。

【獨立研發(fā)能力需證實】

在研發(fā)能力方面，通易航天在技術(shù)先進(jìn)性及研發(fā)能力信息披露不夠充分。

根據(jù)公開發(fā)行說明書，通易航天稱公司榮獲中國人民解放軍科學(xué)技術(shù)進(jìn)步獎等4項獎項，但未說明所獲獎勵主要情況;公司參與了與鄭州大學(xué)、中科院長春應(yīng)用化學(xué)研究所三方聯(lián)合申報的軍方科研項目，被要求補(bǔ)充披露在研項目的主要研發(fā)模式及研發(fā)周期、合作研發(fā)項目的主要內(nèi)容，公司獨立研發(fā)能力也被問及。

其中，公司的聚氨酯彈性體(TPU)相關(guān)技術(shù)是否存在侵權(quán)風(fēng)險。據(jù)了解，TPU產(chǎn)品兩項專利均為2020年底由通易航天孫公司江蘇圖研取得，要求說明TPU核心技術(shù)形成的地點和時間、核心技術(shù)的主要研發(fā)人員、是否存在侵權(quán)風(fēng)險。

結(jié)合研發(fā)人員配置可以發(fā)現(xiàn)，2018年、2019年通易航天研發(fā)人員薪酬較低，股轉(zhuǎn)公司要求說明原因，并說明人研發(fā)成果是否均為自主研發(fā)取得、研發(fā)成果取得與研發(fā)人員配置是否匹配。

同時，通易航天在研項目與業(yè)務(wù)的關(guān)系及核算準(zhǔn)確性也引起了股轉(zhuǎn)公司的關(guān)注。根據(jù)公開發(fā)行說明書，通易航天目前有16個在研項目。報告期內(nèi)研發(fā)費用分別為638.50萬元、783.05萬元、1479.44萬元，主要為職工薪酬、折舊費、租賃費、技術(shù)咨詢、研發(fā)耗用材料、長期待攤費用攤銷。

對此，股轉(zhuǎn)公司要求說明，公司研發(fā)投入與業(yè)務(wù)的匹配性，以及研發(fā)投入核算規(guī)范性。

【子公司、參股公司信披不充分】

據(jù)了解，通易航天在子公司、參股公司信息披露方面也不充分，涉及報告期內(nèi)曾與關(guān)聯(lián)方、自然人共同持有上海自圖股權(quán)、與自然人共同投資設(shè)立江蘇圖研、參股尼倫化學(xué)(上海)有限公司。

根據(jù)申請材料，上海自圖作為通易航天重要的研發(fā)中心，主要負(fù)責(zé)聚氨酯保護(hù)膜和高分子復(fù)合材料產(chǎn)品的研發(fā)。報告期內(nèi)，上海自圖曾為通易航天與關(guān)聯(lián)方、自然人股東共同持股，2019年度通易航天收購關(guān)聯(lián)方持有上海自圖15%股權(quán)，使其成為通易航天全資子公司。因此，全國股轉(zhuǎn)公司要求補(bǔ)充披露上海自圖的歷史沿革，并說明是否存在糾紛或潛在糾紛;補(bǔ)充說明母子公司、孫公司業(yè)務(wù)架構(gòu)，是否對孫公司具備實際控制力。

申請材料中提到，江蘇圖研作為上海自圖控股子公司，主要負(fù)責(zé)聚氨酯保護(hù)膜和高分子復(fù)合材料制品的研發(fā)及生產(chǎn)。上海自圖持股51%，周小三持股40%，楊小青持股5%，馬永龍持股4%。全國股轉(zhuǎn)公司要求說明，與自然人共同投資設(shè)立江蘇圖研的原因和必要性。

在參股尼倫化學(xué)(上海)有限公司方面，要求說明該公司的原因及商業(yè)合理性、其主要股東及控股方，與通易航天控股股東、實際控制人、董監(jiān)高之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或其他利益關(guān)系。

生成海報

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請進(jìn)一步核實，并對任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。