金融科技可能顛覆華爾街？

文|第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)

3月22日訊，十多年前，電影《I，Robot》描繪出2035年芝加哥，人類和機(jī)器人共處的場(chǎng)景:清早被快遞員的敲門聲叫醒，然后從一個(gè)機(jī)器人手中接過快件;上班穿過市中心廣場(chǎng)，人流中，偶爾不小心與你擦肩而過并且撞疼你肩膀的，也是個(gè)機(jī)器人，他一邊說sorry，一邊彎腰幫你撿起掉落的公文包;人類報(bào)案說機(jī)器人偷走了他的干洗衣服，警察在路上追逐一個(gè)拿著包狂奔的機(jī)器人……

十多年后，這些場(chǎng)景似乎還很遙遠(yuǎn)。但在金融行業(yè)，基于大數(shù)據(jù)、人工智能(AI)、云計(jì)算等科技的一大批現(xiàn)實(shí)應(yīng)用，均已紛紛落地投入使用，極大提高了工作效率。而一時(shí)間，有關(guān)“人工智能可能讓銀行職員和分析師們失業(yè)”、“華爾街將失守”等憂慮也隨之而來。

在傳統(tǒng)金融業(yè)搶灘金融科技(Fintech)浪潮的同時(shí)，后者真能給世界帶來顛覆性變革嗎?華爾街會(huì)不會(huì)像傳說中那樣“淪陷”?金融科技未來趨勢(shì)將是怎樣的?眾多機(jī)構(gòu)及業(yè)內(nèi)人士表示，顛覆或許尚早，但未來的無限可能值得期許。

銀行搶灘Fintech

“如果金融科技未來會(huì)產(chǎn)生顛覆性的效果，我們希望成為其中的參與者，而不是被顛覆者。”瑞銀財(cái)富管理投資總監(jiān)辦公室分析師陳彥甫近日在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)表示。

事實(shí)上，全球各大銀行都希望在這波洪流中成為搶灘登陸者，摩根大通和高盛早就宣稱自己是一家科技公司。

據(jù)外媒報(bào)道，摩根大通于去年7月投入使用的一款金融合同解析軟件COIN，通過機(jī)器學(xué)習(xí)和加密云網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，負(fù)責(zé)處理智能合約以及解析商業(yè)貸款協(xié)議，在幾秒內(nèi)就能將原先律師和貸款人員每年需要36萬小時(shí)做完的工作完成，在大大降低錯(cuò)誤率的同時(shí)保證全年無休。

云處理器Gaia也在去年投入使用，這是摩根大通技術(shù)人員參觀完蘋果和Facebook等科技公司之后自主研發(fā)的，其強(qiáng)大的機(jī)器學(xué)習(xí)及大數(shù)據(jù)運(yùn)算能力已經(jīng)提高了2萬多名工作人員的效率并節(jié)約成本。另一個(gè)程序X-Connect則在今年1月投入使用，主要用來檢索電子郵件，幫助員工找到與潛在客戶關(guān)系最密切的同事，然后幫忙介紹認(rèn)識(shí)。

摩根大通還表示，近期將投入96億美元并聘用專業(yè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)專攻大數(shù)據(jù)、機(jī)器人和云基礎(chǔ)設(shè)施。而摩根大通在區(qū)塊鏈方面的投入更是巨大，其與英特爾、微軟等企業(yè)組成區(qū)塊鏈聯(lián)盟;去年還與區(qū)塊鏈創(chuàng)業(yè)公司Digital Asset Holdings共同啟動(dòng)一個(gè)測(cè)試項(xiàng)目，該公司去年獲得來自華爾街的5000萬美元投資。

高盛聯(lián)合Google入股的大數(shù)據(jù)智能分析處理引擎Kensho也有著強(qiáng)大的殺傷力，其所構(gòu)建的投資模型引入了一些對(duì)外部事件的主題量化，例如“田納西的颶風(fēng)會(huì)影響哪只股票”、“iPhone 6發(fā)布后哪些股票會(huì)漲”，從而提供了新的數(shù)據(jù)維度并從新的角度定義量化交易。該引擎可以通過掃描藥物審批、經(jīng)濟(jì)報(bào)告、貨幣政策變更、政治事件以及這些事件對(duì)地球上幾乎所有金融資產(chǎn)的影響等近10萬余份資料，立刻為上述問題找到答案。

高盛CEO勞爾德·貝蘭克梵(Lloyd Blankfein)最愛說的一句話是：其實(shí)我們是一家科技公司。實(shí)際上，高盛雇用的36000名員工中，9000名是程序員和技術(shù)工程師。高盛全球技術(shù)聯(lián)席主管Paul Walker曾表示：“我們始終在與創(chuàng)業(yè)公司和科技公司競(jìng)爭人才。”除了紐約總部外，高盛還有大量工程師分布在美國鹽湖城以及其他15個(gè)國家。

瑞銀早在幾年前就已經(jīng)將創(chuàng)新和數(shù)碼化作為戰(zhàn)略重點(diǎn)，目前，瑞銀財(cái)富管理(亞太區(qū))已經(jīng)啟動(dòng)了包括瑞銀顧問亞洲(UBS Advice)、瑞銀數(shù)位公事包(Digital Briefcase)、瑞銀領(lǐng)航者(UBS Navigator)等多個(gè)項(xiàng)目。另外，在去年推出的“瑞銀財(cái)富管理”手機(jī)應(yīng)用中，瑞銀也嘗試了智能投資理財(cái)顧問模式(robo-advisory)。陳彥甫稱，瑞銀目前在新加坡、瑞士蘇黎世、英國倫敦都設(shè)立科研實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的應(yīng)用研發(fā)工作，同時(shí)也會(huì)投資一些初創(chuàng)的科技公司。

渣打中國個(gè)人金融部董事總經(jīng)理朱亞明對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示，渣打去年宣布投資2.5億美元用于財(cái)富管理領(lǐng)域的數(shù)字化建設(shè)。渣打銀行近期在中國國內(nèi)推出了視頻銀行服務(wù),能夠通過遠(yuǎn)程客戶顧問的協(xié)助,為客戶提供賬戶服務(wù)、無擔(dān)保貸款、信用卡等產(chǎn)品的咨詢和查詢服務(wù)。同時(shí)還推出了移動(dòng)投資平臺(tái)、指紋登錄等服務(wù)，提升客戶的服務(wù)體驗(yàn)及資訊和交易的便利及安全。

除此之外，據(jù)報(bào)道，加拿大豐業(yè)銀行在本月初宣布已開設(shè)一個(gè)新的用于提升區(qū)塊鏈和人工智能的金融科技空間。印尼銀行中亞銀行在今年初向金融科技初創(chuàng)公司投資了近1500萬美元。去年12月，英格蘭銀行還招募了金融技術(shù)公司來幫助該行應(yīng)對(duì)針對(duì)金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)攻擊。

金融從業(yè)人員要“失業(yè)”?

金融科技席卷華爾街，已經(jīng)造成了數(shù)量驚人的“失業(yè)”情況。據(jù)外媒報(bào)道，截至去年9月，高盛已裁員超400人，主要是證券部門的交易員及銷售人員。在2000年頂峰時(shí)，高盛紐約總部的現(xiàn)金股票交易柜臺(tái)有600名交易員，而現(xiàn)如今只剩下2名“留守空房”。

花旗銀行的一份統(tǒng)計(jì)報(bào)告也顯示，個(gè)人金融銀行試圖借自動(dòng)化節(jié)省人力，預(yù)計(jì)在2015至2025年之間減少30%的員工，其中，美國和歐洲的銀行會(huì)裁掉約180萬名全職員工，比金融海嘯時(shí)期失業(yè)的人數(shù)還要多10倍以上。

事實(shí)果真如此嗎?“我認(rèn)為長期是有可能的，”陳彥甫表示，“尤其是單純處理信息的工作，靠人力去分析解讀需要花很長時(shí)間和精力，但依靠人工智能可以大大提高工作效率，并且降低出錯(cuò)率。因此，我認(rèn)為長期來看，單純的、重復(fù)性的、基礎(chǔ)性的工作會(huì)被取代。”

此前，天云大數(shù)據(jù)給路透做了一個(gè)小引擎，就是對(duì)策略師的一個(gè)替代。使用NLP文本分類器處理數(shù)十萬份上市公司公告，增發(fā)、重組、可轉(zhuǎn)債等一級(jí)市場(chǎng)資金波動(dòng)的公告都被自動(dòng)高效分揀出來，金融分析師從原先繁重的人工閱讀中得以解放，從事更高階的智力工作。

萬向集團(tuán)通聯(lián)數(shù)據(jù)智能投研總監(jiān)向偉則告訴第一財(cái)經(jīng)記者，像律師、分析師等日常工作中存在很多重復(fù)且可復(fù)制工作的職業(yè)，會(huì)比較容易利用人工智能技術(shù)來替代。不過，身處傳統(tǒng)行業(yè)中的工作者，如果有能力利用先進(jìn)的人工智能技術(shù)來提升自己在這類工作中的效率，那么反而是可以獲得先發(fā)優(yōu)勢(shì)的。

也有觀點(diǎn)認(rèn)為，雖然從長期來看，基礎(chǔ)性、重復(fù)性的工作會(huì)面臨威脅，但就短期而言，并不存在大量失業(yè)的恐慌。

“我們暫時(shí)不需要太擔(dān)憂被機(jī)器人搶去飯碗，在短期內(nèi)更應(yīng)該考慮那些比較切實(shí)的問題，比如人類如何借助AI來提升技術(shù)、優(yōu)化工作效率，或者通過人機(jī)交互，在逐步提升機(jī)器智能的同時(shí)，反過來也提升人類的邏輯思維能力。”向偉表示。

朱亞明還稱，“我覺得分析師們不會(huì)失業(yè)，他們只是需要新的知識(shí)結(jié)構(gòu)去更好地利用人工智能。”他認(rèn)為，人是感性的動(dòng)物，通過真正的深入交流及充分的溝通才可以了解和明白客戶的真實(shí)需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好。而這種完全跟人、環(huán)境、心情、經(jīng)驗(yàn)以及交流雙方的契合度相關(guān)的非常人性的東西，是機(jī)器所無法替代的。

自從AlphaGo戰(zhàn)勝了圍棋大師李世石后，越來越多的人開始對(duì)人工智能產(chǎn)生過于高估的看法。在朱亞明看來，圍棋的勝負(fù)有一定的規(guī)則和明確的標(biāo)準(zhǔn)，但是財(cái)富管理的“勝負(fù)”標(biāo)準(zhǔn)往往是多樣化的，同樣一套系統(tǒng)不會(huì)適用于所有的客戶，也不可能讓所有使用者穩(wěn)賺不賠。

“金融科技對(duì)人的替代是一個(gè)螺旋上升的過程，不斷替代人類的某些低階工作，從而構(gòu)建上層高階的知識(shí)體系。”天云大數(shù)據(jù)CEO雷濤對(duì)記者表示。

顛覆尚早，但未來擁有無限可能

將金融科技目前的發(fā)展定義在“早期”，這是業(yè)內(nèi)的共識(shí)。

納斯達(dá)克日前發(fā)布白皮書，提出2017年影響市場(chǎng)基建供貨商的七項(xiàng)頂尖科技趨勢(shì)。分別是數(shù)據(jù)分析、現(xiàn)場(chǎng)程序化邏輯門數(shù)組(FPGA)、移動(dòng)通信技術(shù)、元計(jì)算、機(jī)器學(xué)習(xí)與人工智能、區(qū)塊鏈和網(wǎng)絡(luò)安全。其中，人工智能和區(qū)塊鏈無疑是最炙手可熱的寵兒。

在瑞銀看來，人工智能行業(yè)具有穩(wěn)健的增長前景，保守預(yù)計(jì)該行業(yè)營收將由2015 年的50億美元增至2020年的125億美元，年平均增長率高達(dá)20%。

雷濤向記者具體描述了人工智能的發(fā)展階段。他表示，所謂的“早期”，是指點(diǎn)狀的應(yīng)用正在一個(gè)個(gè)孵化，應(yīng)用者還不多，應(yīng)用領(lǐng)域還在探索期。從BI(商務(wù)智能)往AI的升級(jí)以及經(jīng)驗(yàn)規(guī)則被大量的數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)所取代，這需要一個(gè)過程。“目前我們?cè)跀?shù)據(jù)的到達(dá)、延展和服務(wù)能力上已經(jīng)進(jìn)入到一個(gè)階段，當(dāng)在決策、判斷、定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)等方面的問題都得到解決后，人工智能便會(huì)進(jìn)入下一個(gè)發(fā)展階段。”

“在普惠金融時(shí)代，科技更多是在做支撐，協(xié)助買賣金融產(chǎn)品如移動(dòng)支付等一些應(yīng)用。而借助于AI開始出現(xiàn)一個(gè)新的趨勢(shì)，叫作自主金融服務(wù)，金融產(chǎn)品本身將發(fā)生變化，開始把數(shù)據(jù)作為新的生產(chǎn)資料參與產(chǎn)品生產(chǎn)。”雷濤稱。以前，高凈值的私人銀行用戶才能享受某些服務(wù)，現(xiàn)在2萬美元這個(gè)檔次的用戶也可以選擇個(gè)性化的服務(wù)需求，通過AI技術(shù)，根據(jù)流動(dòng)性需求和風(fēng)險(xiǎn)承受偏好自主選擇配置多少貨幣基金、股票或者債券。

再比如區(qū)塊鏈技術(shù)，圈內(nèi)普遍觀點(diǎn)是目前正處在概念驗(yàn)證(POC)階段。萬云首席產(chǎn)品官程羽表示，“目前區(qū)塊鏈產(chǎn)品很多都只處在POC階段，包括金融行業(yè)也都試圖突破POC，2017年區(qū)塊鏈將穿過POC到達(dá)落地的階段，通過落地讓大家真正理解區(qū)塊鏈?zhǔn)鞘裁粗?，?chuàng)新會(huì)井噴。”

“在新科技革命的歷史交叉口，新興科技全面改變金融行業(yè)已是大勢(shì)所趨。”向偉表示，前兩年，區(qū)塊鏈、人工智能等金融科技還作為前沿話題被探討，但今年以來，在不同領(lǐng)域已相繼出現(xiàn)初步落地的產(chǎn)品。

BCG在此前發(fā)布的《全球金融科技的發(fā)展趨勢(shì)》報(bào)告中提到，過去，金融科技公司幫助銀行優(yōu)化服務(wù)，抗衡競(jìng)爭對(duì)手;現(xiàn)在金融科技公司在金融服務(wù)領(lǐng)域中更加積極，親自上陣，推動(dòng)金融服務(wù)領(lǐng)域的顛覆式創(chuàng)新與重塑。

目前，全球金融科技領(lǐng)域可分為八大主題，支付、保險(xiǎn)、規(guī)劃、借貸/眾籌、區(qū)塊鏈、交易&投資、數(shù)據(jù)&分析以及安全。主要目標(biāo)為零售、大型公司與中小型企業(yè)市場(chǎng)，但財(cái)富和資產(chǎn)管理與資本市場(chǎng)也開始受到影響。全球科技金融公司總計(jì)已達(dá)8000余家，融資總額約839億美元。

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