高收益伴隨高風險 票據(jù)理財需謹慎

時值年末，此前業(yè)內(nèi)人士預(yù)期的互聯(lián)網(wǎng)理財平臺“跑路潮”愈演愈烈。12月中旬，深圳一家名為中匯在線的P2P票據(jù)理財平臺，突然傳出無法提現(xiàn)的消息，新浪微財富遭受“池魚之災(zāi)”，據(jù)稱其推出的中匯盈理財產(chǎn)品“匯盈寶”和“PP貓外貿(mào)貸”兩款產(chǎn)品總規(guī)模達到5000萬元，涉及近千人。

專家和業(yè)內(nèi)人士表示，票據(jù)理財風險收益相對適中，但票據(jù)理財本質(zhì)上屬于票據(jù)質(zhì)押貸款，其風險點在于票據(jù)的安全性和平臺信譽度，而目前在監(jiān)管相對缺失的狀況下，平臺自律成了安全與否的關(guān)鍵。年末不少互聯(lián)網(wǎng)理財平臺進入一年之中流動性最為緊張的時刻，投資者需要“防火、防盜、防平臺跑路”。

年末跑路潮

公開信息顯示，截至目前，中匯在線成交量高達17.5億元以上，待收金額高達2.5億元。此次重大兌付危機引起強烈反響。

知情人士指出，中匯在線出現(xiàn)無法提現(xiàn)，主要原因是借款出現(xiàn)逾期。資金主要流向了該平臺主要負責人及其關(guān)聯(lián)方，平臺所獲資金輸送給房地產(chǎn)及其他項目，而這些項目資金鏈已經(jīng)出現(xiàn)問題。

另據(jù)媒體報道，中匯在線工作人員稱無法提現(xiàn)，主要原因是平臺和銀行之間資金周轉(zhuǎn)不暢。根據(jù)業(yè)務(wù)流程，借款方融資時，須質(zhì)押所持銀行承兌匯票作為還款來源，但目前銀行貼現(xiàn)時間較長，導致平臺資金周轉(zhuǎn)不靈。

一時間，各方眾說紛紜，卻苦了投資者。與投資者一樣“叫苦”的還有新浪旗下微財富平臺。今年8月，新浪微財富與中匯在線聯(lián)手推出匯盈寶票據(jù)理財產(chǎn)品，年化收益率8%，首期發(fā)行280萬元；11月，中匯在線在微財富上線一款產(chǎn)品“PP貓外貿(mào)貸”（即外貿(mào)貸）。

對于是否承擔兜底責任，新浪微財富尚未表態(tài)。有業(yè)內(nèi)人士擔心，新浪微財富一旦“兜底”，則意味著未來有可能出現(xiàn)問題的資產(chǎn)都不得不“兜底”。

真假票據(jù)理財

互聯(lián)網(wǎng)理財火了，捧紅了各種“寶寶”，捧紅了眾籌，也捧紅了互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財。業(yè)內(nèi)人士指出，互聯(lián)網(wǎng)上的票據(jù)理財通常被視為對傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)的補充，使得較難通過銀行渠道貼現(xiàn)的小額票據(jù)得以流通?；ヂ?lián)網(wǎng)票據(jù)理財之所以廣受歡迎主要源于其顯著優(yōu)勢：銀行承兌匯票到期由銀行無條件兌付，安全性高；投資周期短，最長180天，流動性強；1元起投，門檻低；收益率高于寶寶類產(chǎn)品和銀行理財產(chǎn)品。安全與收益的良好平衡決定了它是當前最為穩(wěn)健、安全的理財方式，符合我國老百姓的投資理財較低的風險偏好。

據(jù)了解，今年以來不僅一些專業(yè)的票據(jù)服務(wù)公司紛紛打造在線票據(jù)理財平臺，京東、蘇寧、新浪、360、國美在線等互聯(lián)網(wǎng)巨頭以及招行、民生等銀行機構(gòu)也先后開始此類業(yè)務(wù)。不少專家和市場人士直言，互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財?shù)臉I(yè)務(wù)空間很大。不過，票據(jù)理財行業(yè)的知名平臺——金銀貓、票據(jù)客近日聯(lián)合發(fā)布聲明，呼吁行業(yè)參與者規(guī)范經(jīng)營，共同呵護票據(jù)理財行業(yè)健康發(fā)展。

金銀貓、票據(jù)客的聲明稱，銀行承兌匯票是金融機構(gòu)背書的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，被廣泛應(yīng)用在支付結(jié)算領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財則是以銀票為質(zhì)押物的理財方式，自今年被投資人接受以來，一直是低風險理財產(chǎn)品的代名詞。低風險意味著收益率不高，但“中匯在線”平臺上展示的產(chǎn)品年化收益高達18%甚至更高，此收益率是票據(jù)理財無法達到的，我們有理由懷疑“中匯在線”銷售的并非是真正的票據(jù)理財。

兩家平臺同時呼吁，互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財是一個新興事物，因有傳統(tǒng)金融機構(gòu)背書、產(chǎn)品高度標準化，而快速得到投資人認可，行業(yè)參與者迅速增加，但由于一些參與者本身風險意識及控制能力有限，勢必會帶來發(fā)展中的風險。作為票據(jù)理財行業(yè)的兩家重要參與者，金銀貓、票據(jù)客一直在提示互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財并非沒有風險，并嚴厲譴責任何有損行業(yè)發(fā)展的行為。

高收益伴隨高風險

監(jiān)管部門人士多次強調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)金融仍是金融，金融本質(zhì)是風控。因此，與所有互聯(lián)網(wǎng)金融理財方式一樣，投資者選擇互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財時，往往不是選擇產(chǎn)品本身而是平臺，選擇平臺本身對于風險的控制能力。更為重要的是，中匯在線給出的18%的高收益率本身就意味著高風險。

優(yōu)選財富高級理財經(jīng)理王健表示，盡管票據(jù)理財風險收益相對適中，但票據(jù)理財本質(zhì)上屬于票據(jù)質(zhì)押貸款，其風險的主要來源是票據(jù)的安全性和平臺信譽，目前在監(jiān)管相對缺失的狀況下，平臺自律成了安全與否的關(guān)鍵。在當前的市場環(huán)境下，即便有大型機構(gòu)增信，也不能避免問題平臺多發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管迫在眉睫。

“虛假票據(jù)、克隆票、延遲支付均是互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財?shù)牟豢煽匾蛩亍?rdquo;業(yè)內(nèi)人士指出，由于目前票據(jù)理財產(chǎn)品屬新產(chǎn)品，模式機制尚未成熟，加之監(jiān)管體系尚待完善、信息不透明，所以暗藏諸多風險。“近年來票據(jù)造假的花樣和手法日益翻新，票據(jù)造假的水平更趨專業(yè)化，甚至有一些中小銀行曾在假票識別上栽過跟頭。”

資深投資人士提醒投資者，切勿只看中高收益率，應(yīng)以資質(zhì)較好、操作透明的平臺作為首選，以免不法平臺假借虛假理財產(chǎn)品集資，避免造成不必要的損失。

生成海報

免責聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。