消費金融年度盤點：金融牌照受追捧，風控成企業(yè)命門

文|檸檬科技大數(shù)據(jù)

1月3日訊，2015年，是互聯(lián)網(wǎng)消費金融元年，數(shù)百位玩家涌入，資本爆發(fā);而2016年，消費金融已形成萬億級市場，成為互聯(lián)網(wǎng)金融頭把交椅……

2016年3月，央行、銀監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關于加大對新消費領域金融支持的指導意見》，進一步推動消費金融的發(fā)展。政策環(huán)境不斷優(yōu)化，市場準入逐漸放開，截至目前，全國共有17家公司獲得消費金融牌照，未取得牌照的消費金融平臺更是多達90余家，涉及金融科技、校園分期、旅游分期等各個領域，市場參與主體不斷多樣化，正成為市場發(fā)展的重要催化劑。

國家最高層面釋放出了巨大的積極信號與政策紅利，使消費金融成為眾多資本競相追逐的對象，騰訊、阿里巴巴等巨頭高調(diào)進入。“京東白條”、“花唄”、“微粒貸”，“任性付”“馬上貸”各類消費產(chǎn)品百花齊放，銀行、傳統(tǒng)零售企業(yè)、電商、保險以及P2P平臺紛紛布局個人消費金融領域，消費金融領域這片藍海儼然已成兵家必爭之地。

一、資本版圖

與傳統(tǒng)金融不同，消費金融主要面向中低收入群體，例如白領、藍領、在校生、農(nóng)村戶籍人口等。從發(fā)起機構(gòu)來看，主要分為三類：銀行系、產(chǎn)業(yè)系和電商系，三者呈現(xiàn)出三足鼎立的格局。

銀行系

銀行系是指由銀行主導設立的，持有消費金融牌照的消費金融公司，其中中銀、北銀、錦程、捷信為國內(nèi)首批取得消費金融牌照后的銀行系消費金融公司。目前我國有13家銀行系消費金融公司，除了以上4家成立于2010年，其余9家大多成立于2015年，目前尚處于業(yè)務培育期階段。

產(chǎn)業(yè)系

電商系

電商自營消費金融服務的最強核心競爭力在于用戶消費的大數(shù)據(jù)優(yōu)勢、場景的豐富程度和征信體系的建設。在傳統(tǒng)金融框架下，未被納入央行征信體系的個人很難從銀行和其他金融機構(gòu)獲得金融服務，如佰仟金融、檸檬金服、普惠快信等所覆蓋的群體正是這些被忽視的草根群體。佰仟金融針對農(nóng)民、工人等細分人群特點進行服務，另外圍繞細分人群不同層次的價值需求，分別對衣食住行、玩、教育、創(chuàng)業(yè)等多方面提供服務。普惠快信、檸檬金服則基于精準的大數(shù)據(jù)風控技術(shù)對信用風險進行評價，從而降低信貸的門檻。

二、場景細分

互聯(lián)網(wǎng)消費金融爆發(fā)以來，分期業(yè)務已滲透到各個細分領域，包括教育、醫(yī)美、校園、裝修、醫(yī)療、旅游、租房等。

平臺大多和線下渠道合作，如，普惠快信主打校園領域，入駐校園與運營商合作，推出寬帶送話費購機活動;買單俠專注藍領業(yè)務，會和藍領聚集的手機店合作;米么金服主要業(yè)務是醫(yī)美分期，和整形機構(gòu)深度合作。與場景銜接，風控將更有保證。

在此，檸檬俠綜合考慮平臺的穩(wěn)定性、盈利性、發(fā)展性、效率性、市場規(guī)模與口碑評價六個維度，重點篩選出了監(jiān)管落地和產(chǎn)業(yè)凈化后脫穎而出的消費金融企業(yè)代表，并結(jié)合消費場景給予星級評定(引用融之家聯(lián)合網(wǎng)貸之家、盈燦咨詢數(shù)據(jù)來源)：

1、家裝分期領域TOP10

2、旅游分期領域TOP10

3、汽車分期TOP5

4、醫(yī)美分期TOP5

5、3C分期TOP6

6、現(xiàn)金貸TOP10

眾所周知，分期購物平臺并不擁有自己的消費場景，而是通過與其他消費平臺合作，分期購物平臺為客戶提供消費信貸，消費平臺提供產(chǎn)品服務。正是因為沒有搭建消費平臺，分期購物公司將更多精力放在了產(chǎn)品的提供，更具精細化，也避免了消費場景的過于單一，搶占了消費金融支付端口，未來可能會具有很大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

三、未來市場展望

業(yè)內(nèi)一直預估，在爆發(fā)式政策加持及行業(yè)巨大藍海市場鼓吹下，消費金融的市場規(guī)模有望迅速從千億向萬億級別挺進。

以消費信貸為預期，保守估計2020年我國消費金融市場規(guī)?？蛇_5500億，樂觀估計將近9000億。2012年，我國一般性消費貸款規(guī)模僅為10.44萬億元(不含房貸)，2014年則增長了近50%達到15.38萬億元，以平均每年25%的增速遞增。預計2016-2020年我國消費信貸規(guī)模依然將維持20%的中高速增長態(tài)勢，到2020年將達到41.5萬億，將是2015年的1.3倍。保守估計消費金融產(chǎn)品滲透率將由當前的近2.5%提升至2020年的5%，那么市場規(guī)模將有5460億，四年CAGR為50%。如果考慮新零售時代線上線下全渠道融合進程加快，線下消費場景的拓展將驅(qū)動消費金融規(guī)模進一步擴容，預計產(chǎn)品滲透率將提升至8%，屆時市場規(guī)模近8800億。(數(shù)據(jù)來源：BCG分析 中泰證券研究所)

從宏觀意義上來看，消費金融市場仍然是一片藍海，預計在2017年，消費金融免不了面對各種問題，但總體來看，仍將持續(xù)發(fā)力。

1、牌照之爭升級：獲得牌照，意味著可以從銀行同業(yè)拆借資金，資金成本將大幅度降低，且可以設立資金池，發(fā)展將極大加速。而京東金融、螞蟻金服、騰訊金融、萬達金融、國美金融等巨頭，都在虎視眈眈，搶奪下一批牌照;

2、行業(yè)大洗牌：瘋狂增長的時代已經(jīng)過去，現(xiàn)在的消費金融公司正處于大浪淘沙的階段，沒有盈利喪失融資能力的公司將崩盤，巨頭將在風浪中產(chǎn)生;

3、風控成為主題：老賴騙錢、平臺跑路、裸條泄漏等問題都是因為風控的缺失，各家互金公司已經(jīng)認識到風控的重要性并且紛紛著手發(fā)展風控，2017年，風控將成為平臺存活的命脈，像檸檬科技一樣不斷挖掘大數(shù)據(jù)的價值，專注于成為消費金融領域大數(shù)據(jù)風控技術(shù)&綜合解決方案的提供商的平臺將受到更多關注。

從曾經(jīng)的“野蠻生長”到如今的“史上最強監(jiān)管”，消費金融一直在曲折中前行，在這片沃土之上，是一片被巨額資本青睞的萬億市場。行業(yè)會在金融機構(gòu)的主導下，進行優(yōu)勝;而劣汰，會讓市場來完成大浪淘沙。2017，讓我們拭目以待……

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