“現(xiàn)金貸”成燙手山芋：“砍頭息”、高利貸撞上強(qiáng)監(jiān)管槍口

文|澎湃 周炎炎

4月18日訊，銀監(jiān)會(huì)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管進(jìn)一步收緊，曾經(jīng)讓投資人趨之若鶩的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)突然成了燙手山芋。

“現(xiàn)金貸中的‘砍頭息’、‘高利貸’首當(dāng)其沖，”不少業(yè)內(nèi)人士對(duì)澎湃新聞表示，隨著銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》劍指“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)，市面上一千多家從事此業(yè)務(wù)的平臺(tái)將被迫轉(zhuǎn)型，以求合規(guī)。

根據(jù)盈燦咨詢報(bào)告，現(xiàn)金貸是現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)稱(chēng)，是一種授予自然人無(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押、無(wú)場(chǎng)景的信用貸款，借款方式和還款方式靈活方便，審批及時(shí)，到賬快速，需要說(shuō)明的是，現(xiàn)金貸的借款金額和借款期限并不僅限于小額和短期的，比如一些銀行系的現(xiàn)金貸，貸款額度可以達(dá)到二三十萬(wàn)元，期限可以達(dá)到20年。放款對(duì)象主要針對(duì)自然人，企業(yè)不包括在內(nèi)。

而業(yè)內(nèi)所稱(chēng)的“砍頭息”，指的是一種網(wǎng)貸平臺(tái)放款金額低于顯示的借款金額的現(xiàn)象。舉例而言，當(dāng)一個(gè)人在平臺(tái)借入3000元時(shí)，年化利息為20%，他收到的金額可能只有2700元，被扣掉的10%被網(wǎng)貸平臺(tái)以先扣利息、手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)、服務(wù)費(fèi)、咨詢費(fèi)等各種方式收走，那實(shí)際上借款人承受的利息是22.2%，高于平臺(tái)宣稱(chēng)的利息。

實(shí)際上，由于不少現(xiàn)金貸平臺(tái)短期小額借款的特征，按照月息、周息甚至日息進(jìn)行計(jì)算，借款人往往一眼看不出實(shí)際上高昂的年化利息。有些平臺(tái)日息0.3%，看起來(lái)不高，折算成年化利息超過(guò)100%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于法律規(guī)定的36%以內(nèi)的民間借貸年化利率，而市面上最高的年化利率超過(guò)500%。雖然現(xiàn)金貸大部分還是短期的，對(duì)于借款人來(lái)說(shuō)，用年化利率來(lái)計(jì)算有不適配，但是對(duì)于平臺(tái)來(lái)說(shuō)，無(wú)疑可以帶來(lái)可觀的利潤(rùn)。

4月10日，銀監(jiān)會(huì)官網(wǎng)公布了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》(銀監(jiān)發(fā)〔2017〕6號(hào))，第一次提出要對(duì)“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)進(jìn)行清理整頓。文件提出，網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)應(yīng)依法合規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)，確保出借人資金來(lái)源合法，禁止欺詐、虛假宣傳;嚴(yán)格執(zhí)行最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的有關(guān)規(guī)定，不得違法高利放貸及暴力催收。

值得注意的是，此處提到的整頓對(duì)象是“網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)”，也就是俗話講的“P2P網(wǎng)貸”，銀行和消費(fèi)金融公司在內(nèi)的持牌金融機(jī)構(gòu)不在清理整頓之列。

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心主任薛洪言對(duì)澎湃新聞表示，本次清理整頓主要聚焦于網(wǎng)貸平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)小貸平臺(tái)及其他無(wú)相關(guān)資質(zhì)的平臺(tái)，首先把銀行、消費(fèi)金融公司等兩大類(lèi)機(jī)構(gòu)排除在清理整頓之外。

現(xiàn)金貸分類(lèi)(資料來(lái)源：盈燦咨詢)

根據(jù)盈燦咨詢的測(cè)算，目前行業(yè)規(guī)模大約在6000億元到1萬(wàn)億元之間，其中電商系現(xiàn)金貸規(guī)模在5000億元左右，垂直系和網(wǎng)貸系現(xiàn)金貸規(guī)模在1000億元左右，而持牌系的規(guī)模在4000億元以下。

盈燦咨詢報(bào)告稱(chēng)，去年8月24日網(wǎng)貸監(jiān)管新規(guī)的出臺(tái)，受限于企業(yè)借款額度的限制以及優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的不斷減少，網(wǎng)貸平臺(tái)無(wú)法再發(fā)大額標(biāo)的，轉(zhuǎn)而偏向做個(gè)人信貸，加之為了開(kāi)拓新資產(chǎn)，于是很多網(wǎng)貸平臺(tái)企業(yè)紛紛發(fā)力，開(kāi)始做現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)。

而好景不長(zhǎng)，根據(jù)證券日?qǐng)?bào)4月15日?qǐng)?bào)道，近日，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)出了《關(guān)于開(kāi)展“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動(dòng)清理整頓工作的通知》(以下稱(chēng)《通知》)，提出了對(duì)各地區(qū)開(kāi)展“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行清理整頓的三個(gè)具體要求：一是高度重視，全面摸清“現(xiàn)金貸”風(fēng)險(xiǎn)底數(shù);二是分類(lèi)整治，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn);三是宣傳引導(dǎo)，及時(shí)開(kāi)展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示和宣傳教育活動(dòng)。

同時(shí)下發(fā)的還有《關(guān)于開(kāi)展“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動(dòng)清理整頓工作的補(bǔ)充說(shuō)明》(以下稱(chēng)《補(bǔ)充說(shuō)明》)，要求對(duì)有以下特征的平臺(tái)予以重點(diǎn)關(guān)注：利率畸高、實(shí)際放款金額與借款合同金額不符、無(wú)抵押且期限短、依靠暴利覆蓋風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行暴力催收的平臺(tái)。

澎湃新聞就此《通知》詢問(wèn)上海相關(guān)監(jiān)管部門(mén)有無(wú)開(kāi)始“現(xiàn)金貸”清理整頓，但截至發(fā)稿尚未得到回復(fù)。

薛洪言表示，業(yè)務(wù)屬性上，基本上又把對(duì)標(biāo)銀行信用卡定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)的互金巨頭系現(xiàn)金貸產(chǎn)品排除在外，主要聚焦于年化利率36%以上的高息平臺(tái)(約等于等額本息還款方式下月息1.71%、日息萬(wàn)分之5.7)。

“但是這個(gè)范圍太廣了，化利率37%和年化利率137%都屬于嫌疑人，但性質(zhì)顯然不同，不能一概稱(chēng)之為搗亂分子或壞分子，”薛洪言認(rèn)為，首先36%的利率定得過(guò)低，還不足以覆蓋正規(guī)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的成本，再者現(xiàn)金貸存在廣闊的市場(chǎng)需求，即在正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得不到服務(wù)的次級(jí)客群，“農(nóng)村的承包大戶需要購(gòu)買(mǎi)化肥、剛畢業(yè)的大學(xué)生要一次性交齊押一付三的4個(gè)月房租、干膩了保安的農(nóng)民工兄弟想去藍(lán)翔學(xué)開(kāi)挖掘機(jī)，與其讓他們借高利貸，不如把他們交給正規(guī)經(jīng)營(yíng)的線上現(xiàn)金貸平臺(tái)。”

信用卡代償平臺(tái)還唄CEO徐志剛則對(duì)澎湃新聞表示，“高利貸”公司多，而“低利貸”少的原因是，除了資金成本問(wèn)題之外，很多公司缺乏風(fēng)控上“精耕細(xì)作”的能力，所以只能以高利來(lái)覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)，彌補(bǔ)壞賬損失，但這些公司還是會(huì)打著“低利貸”的旗號(hào)做推廣，“大部分人覺(jué)得手續(xù)費(fèi)就是一小筆錢(qián)，沒(méi)有算入到利息中”。

“對(duì)做高利貸的專(zhuān)業(yè)能力要求其實(shí)很低，即便是很粗放也能賺到錢(qián)，而公司的投入很大一部分是在催收方面，‘養(yǎng)一批人去催債，奴役別人’，但我們要做的應(yīng)該是讓信用好的人拿低利貸款，這就需要真正有風(fēng)控能力的公司來(lái)做了，”徐志剛表示。

拍拍貸CEO張俊也表示，網(wǎng)貸的最終目的是普惠金融，讓更多平民百姓以可負(fù)擔(dān)的價(jià)格享受到金融服務(wù)，因此降息未來(lái)會(huì)更偏向借款成本的降低，“網(wǎng)貸無(wú)可避免會(huì)存在逾期、壞賬等風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，收益是去除風(fēng)險(xiǎn)后的收益，因此平臺(tái)是否具有核心風(fēng)控能力非常重要。”

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書(shū)面權(quán)利通知或不實(shí)情況說(shuō)明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開(kāi)相關(guān)鏈接。