文/崔恒宇 鐘微

編輯/孫鵬飛

頭圖來源：攝圖網(wǎng)

增值稅減稅新政來襲。

根據(jù)3月5日政府工作報(bào)告顯示，制造業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行16%的稅率將降至13%，交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行10%的稅率將降至9%，6%一檔的稅率保持不變，但政府將通過采取對(duì)生產(chǎn)、生活性服務(wù)業(yè)增加稅收抵扣等配套措施，確保所有行業(yè)稅負(fù)只減不增，繼續(xù)向推進(jìn)稅率三檔并兩檔、稅制簡(jiǎn)化方向邁進(jìn)。

這是繼2018年5月三檔增值稅稅率的最高兩檔各自下調(diào)1%后，我國增值稅稅率又迎來一次大改。

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為此，鋅財(cái)經(jīng)聯(lián)系了多位企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、券商人士及制造業(yè)企業(yè)主，參照各方意見，為此次減稅新政羅列了3個(gè)關(guān)鍵詞。

增值稅的前世今生

1954年，增值稅在法國正式開征。根據(jù)國家稅務(wù)總局2016年數(shù)據(jù)，世界上已有160多個(gè)國家和地區(qū)實(shí)行了增值稅制度。

1979年，我國開始在少數(shù)地區(qū)試點(diǎn)增值稅制度，征稅范圍選擇了2個(gè)行業(yè)和3個(gè)產(chǎn)品，即機(jī)器機(jī)械和農(nóng)業(yè)機(jī)行業(yè)，自行車、縫紉機(jī)、電風(fēng)扇3個(gè)產(chǎn)品。在此基礎(chǔ)上，1984年10月，隨著《中華人民共和國增值稅條例（草案）》的推出，我國建立增值稅制度。

如今，中國的增值稅制度已到而立之年。

經(jīng)歷了2012年1月1日營改增試點(diǎn)，2016年5月1日，營改增試點(diǎn)全面推開。這意味著設(shè)立66年的營業(yè)稅正式淡出視線，而增值稅全面站上歷史的舞臺(tái)。

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增值稅在生產(chǎn)和銷售的各個(gè)環(huán)節(jié)就增值部分征稅，實(shí)現(xiàn)對(duì)最終消費(fèi)環(huán)節(jié)全額征稅，可有效避免重復(fù)征稅問題。

當(dāng)前，中國的第一大稅種正是增值稅，近年來增值稅收入規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。2018年我國增值稅規(guī)模達(dá)6.15萬億元，同比增長(zhǎng)9.14%，占國內(nèi)稅收總收入的39.34%。

從2016年“營改增”實(shí)行以來，我國增值稅已經(jīng)歷兩次改革：從四檔并為三檔、最高兩檔稅率分別下調(diào)1%，已累計(jì)減稅超過2萬億。

事實(shí)上，增值稅改革背后，反映的是我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。從2011年起，我國經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，減稅具有“穩(wěn)增長(zhǎng)”和“調(diào)結(jié)構(gòu)”功能，重要程度可見一斑。

減稅降費(fèi)，一方面能夠降低企業(yè)成本、改善企業(yè)盈利，有助于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，推動(dòng)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，另一方面，重點(diǎn)領(lǐng)域的財(cái)稅傾斜，有利于加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，加速新興產(chǎn)業(yè)培育。

消費(fèi)者和小微企業(yè)的狂歡

增值稅是一種間接稅，由購買方承擔(dān)稅款，銷售方獲得貨款。增值稅的覆蓋面極廣，可以說是涉及到了中國每一個(gè)人的切身利益。

一方面增值稅稅負(fù)將最終轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，作為消費(fèi)者，我們購買的每件商品都包含了增值稅。

另一方面，減稅后，企業(yè)采購成本下降，有利于企業(yè)提升利潤(rùn)，與之相應(yīng)的是，銷售的產(chǎn)品也會(huì)隨之下調(diào)。

以消費(fèi)品為例，去年，受惠于增值稅稅率下調(diào)，蘋果、梅賽德斯-奔馳、中石化在內(nèi)的多家企業(yè)已經(jīng)宣布下調(diào)產(chǎn)品價(jià)格。256G的iPhone X從9688元下降到9605元；奔馳根據(jù)不同級(jí)別車型約有2000元-25000元的降幅。

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然而，降低增值稅稅率更大的作用在于企業(yè)。增值稅稅率的降低，降低了企業(yè)負(fù)擔(dān)，激活了市場(chǎng)活力?！?strong>這是雙贏，一家企業(yè)發(fā)展了，也能帶動(dòng)其他相關(guān)行業(yè)發(fā)展，推動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，把蛋糕做大，同時(shí)國家稅收也能得到保證?！?全國政協(xié)委員、國家稅務(wù)總局副局長(zhǎng)孫瑞標(biāo)表示。

進(jìn)入2019年，企業(yè)家的焦慮狀況不減，資金緊缺、經(jīng)營成本上升等，都是其面對(duì)的負(fù)擔(dān)。

企業(yè)是否能真正有所改善，成為很多人關(guān)注的重點(diǎn)。徐木是一家會(huì)計(jì)公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理，在與企業(yè)的接觸中，她也有所觀察?！敖鼛啄昕傮w的環(huán)境，對(duì)于企業(yè)來說不是很好，成本不斷提升，銷售額增長(zhǎng)不明顯，稅負(fù)比較重，企業(yè)要生存不容易。去年是增值稅稅率貨物類從17%降低到16%，作為銷售貨物的企業(yè)，其實(shí)減稅不明顯，只是降了1個(gè)點(diǎn)?！?/p>

同樣根據(jù)去年5月的減稅情況，一位在營銷策劃企業(yè)的財(cái)務(wù)人士表示，減稅對(duì)公司影響并不大，因?yàn)樾枰姓?guī)的增值稅專用發(fā)票開進(jìn)來，才能抵扣增值稅，但目前公司進(jìn)項(xiàng)稅抵扣的情況不多。

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但徐木補(bǔ)充道，雖然這次降低增值稅稅率正式文件還沒有下來，但結(jié)合已經(jīng)確定的消息，“這次不一樣，這次的減稅力度還是挺大的，國家能從征稅這里給企業(yè)不斷的減負(fù)，應(yīng)該說給企業(yè)帶來了很大的動(dòng)力?！?/p>

徐木舉了一個(gè)例子：“原先一家企業(yè)銷售電腦，銷售額為100萬，進(jìn)項(xiàng)成本為70萬，要繳納增值稅（100-70）萬/1.16*0.16=41379.31元，這次政策下來之后，只需要繳納增值稅34513.27元?！?/p>

降稅無疑給寒冬下的企業(yè)注入新的活力。

企業(yè)的負(fù)擔(dān)在經(jīng)營成本層面上，特別表現(xiàn)在社保方面。去年7月，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《國稅地稅征管體制改革方案》，明確2019年開始，社保交由稅務(wù)部門統(tǒng)一征收。這意味著，按照統(tǒng)一稅率，要在工資總額上面再增加50%。這成為很多企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

“每年平均工資都上調(diào)，企業(yè)在這塊上面負(fù)擔(dān)太重，這也導(dǎo)致了很多企業(yè)會(huì)私下跟員工協(xié)商不交社?；蛘邔幙山o予補(bǔ)貼不交社保?！毙炷靖嬖V鋅財(cái)經(jīng)。

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但本次政府工作報(bào)告中指出，“下調(diào)城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)單位繳費(fèi)比例，各地可降至16%”，“各地在征收體制改革過程中不得采取增加小微企業(yè)實(shí)際繳費(fèi)負(fù)擔(dān)的做法，不得自行對(duì)歷史欠費(fèi)進(jìn)行集中清繳”。一系列規(guī)定下，小微企業(yè)社保繳費(fèi)有了實(shí)質(zhì)性下降，也明顯降低了企業(yè)社保繳納負(fù)擔(dān)。

徐木感嘆，“這次社保降比例，是比較意外的消息。對(duì)企業(yè)來說是一個(gè)大利好?！?/p>

據(jù)全國稅務(wù)工作會(huì)議數(shù)據(jù)，2018年5-12月，下調(diào)增值稅稅率以來，已經(jīng)實(shí)現(xiàn)2980億元的減稅。此次增值稅稅率大改，預(yù)計(jì)全年將為企業(yè)和個(gè)人減稅降費(fèi)約1.3萬億元。

上中游制造業(yè)利好明顯

本次降稅新政，降稅幅度最高的是制造業(yè)。

根據(jù)華泰策略測(cè)算，增值稅率從16%降至13%后，制造業(yè)減稅規(guī)模有望達(dá)到6500億元，主要制造行業(yè)增厚利潤(rùn)比例大多在12%以上。

與此同時(shí)，據(jù)一份關(guān)于中國制造業(yè)景氣度的調(diào)查顯示，超過半數(shù)的制造業(yè)企業(yè)在2018年年末由擴(kuò)張轉(zhuǎn)為收縮，經(jīng)營情況變差。本次稅率的下調(diào)，對(duì)于制造業(yè)來說無疑是重大利好。

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具體來看，如果制造業(yè)合同價(jià)格為含稅價(jià)，那么稅率下降會(huì)增加企業(yè)的毛利潤(rùn)和凈現(xiàn)金流量。

但滬寧電梯董事長(zhǎng)鄒家春告訴鋅財(cái)經(jīng)，因定價(jià)模式不含稅價(jià)，此次降稅對(duì)公司的直接影響并不大。稅率變動(dòng)，對(duì)公司的毛利潤(rùn)和凈現(xiàn)金流量也沒有直接影響。

減稅，對(duì)上中游制造業(yè)的利好影響更為明顯。

從另一方面看，稅收會(huì)在消費(fèi)者與生產(chǎn)者之間進(jìn)行轉(zhuǎn)嫁，其關(guān)鍵決定因素是課稅產(chǎn)品的供求彈性，當(dāng)需求完全有彈性時(shí)，稅收將全部落在上游生產(chǎn)者身上。

此外，增值稅率調(diào)減實(shí)則為買賣雙方提供了談判空間，以共享稅率下降釋放的盈利空間，而盈利的最終分配則取決于相應(yīng)公司在上下游的議價(jià)能力。

根據(jù)財(cái)通證券研報(bào)顯示，此次降稅對(duì)各行業(yè)凈利潤(rùn)率影響最大的行業(yè)分別為機(jī)械、有色金屬、煤炭、鋼鐵等制造業(yè)上中游行業(yè)。

對(duì)A股方面的影響，英大證券研究所所長(zhǎng)李大霄告訴鋅財(cái)經(jīng)，減稅降費(fèi)的影響是立竿見影的。制造業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)等行業(yè)，都有非常大的得益， 2萬億總體的稅收會(huì)惠及大部分的企業(yè)?！敖刀愑绊憰?huì)在A股企業(yè)今年的中報(bào)、年報(bào)中有體現(xiàn)，相應(yīng)的股票市場(chǎng)表現(xiàn)也會(huì)明顯反映出稅收方面的利好?！?/p>

此外，李大霄認(rèn)為，稅收稅率下調(diào)，上市公司的股價(jià)也會(huì)得以提振。原來就有回購和大股東增持計(jì)劃的公司，會(huì)加緊實(shí)施，而且原來有員工持股計(jì)劃的上市公司也會(huì)加緊實(shí)施。

注：應(yīng)采訪對(duì)象要求，文中徐木為化名。

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