被罰71億，關(guān)停“相互寶”業(yè)務(wù)，螞蟻重新上路？

撰文 | 雁??秋

編輯 | 李信馬

題圖 | IC Photo

7月7日晚間，中國(guó)人民銀行、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)聯(lián)合宣布，平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)存在的大部分突出問題已完成整改，金融管理部門工作重點(diǎn)從推動(dòng)平臺(tái)企業(yè)金融業(yè)務(wù)的集中整改轉(zhuǎn)入常態(tài)化監(jiān)管。

圖源：央行官網(wǎng)

與完成整改一同公布的，還有巨額的罰單。根據(jù)監(jiān)管部門公告，螞蟻集團(tuán)被罰（含沒收違法所得）71.23億元，要求關(guān)停違規(guī)開展的“相互寶”業(yè)務(wù)，并依法補(bǔ)償消費(fèi)者利益。

需要注意的是，罰單涉及十幾項(xiàng)相關(guān)業(yè)務(wù)實(shí)際管理人的處罰，處罰主要圍繞著投資者保護(hù)、代銷業(yè)務(wù)（代銷保險(xiǎn)、代銷理財(cái)、代銷基金、代銷互聯(lián)網(wǎng)存款）、支付三大板塊展開。

其中，央行的罰單分成8張，其中1張針對(duì)支付寶、1張針對(duì)支付寶的母公司螞蟻集團(tuán)、2張針對(duì)螞蟻集團(tuán)的股東單位、4張針對(duì)支付寶的高管。針對(duì)支付寶的那張無(wú)疑是8張罰單中的“大頭”，分成沒收違法所得和罰款兩個(gè)項(xiàng)目，剩下的7張罰單不存在沒收違法所得，全部只是罰款。

圖源：央行官網(wǎng)

據(jù)處罰信息顯示，支付寶被給予警告，沒收違法所得8.31億元，罰款22.31億元；螞蟻集團(tuán)受罰1.75億元；杭州君瀚和君澳兩個(gè)股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙），分別各受罰2500萬(wàn)元，共計(jì)罰款5000萬(wàn)元。

與此同時(shí)，以上機(jī)構(gòu)所涉及的四名高管人員總計(jì)被罰款295萬(wàn)元，其中包括時(shí)任支付寶總經(jīng)理的葛勇荻。

圖源：央行官網(wǎng)

國(guó)家金融監(jiān)督管理總局則對(duì)螞蟻集團(tuán)“單獨(dú)”開出罰單，因兩大違法違規(guī)行為，沒收違法所得11.30億元，并罰款26.32億元，罰沒合計(jì)37.62億元。

圖源：國(guó)家金融監(jiān)管局行政處罰信息公開表

浙江證監(jiān)局公布的行政處罰決定書顯示，因違反了《證券投資基金法》《公開募集證券投資基金銷售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》有關(guān)規(guī)定，對(duì)螞蟻（杭州）基金銷售有限公司給予警告，并處以7368萬(wàn)元罰款。違法事實(shí)有兩項(xiàng)，一、違反代銷基金產(chǎn)品準(zhǔn)入、宣傳、檔案管理有關(guān)規(guī)定。二、違反基金銷售機(jī)構(gòu)人員管理、內(nèi)部控制有關(guān)規(guī)定。

圖源：證監(jiān)會(huì)浙江監(jiān)管局

除去罰款，金融管理部門還要求螞蟻集團(tuán)關(guān)停違規(guī)開展的“相互寶”業(yè)務(wù)，并依法補(bǔ)償消費(fèi)者利益。

一位在某大型保險(xiǎn)公司做合規(guī)的人士向表示，“相互寶”被關(guān)停，原因在于它繞開了監(jiān)管。“保險(xiǎn)銷售和代理銷售都是需要有監(jiān)管批準(zhǔn)許可的，相互寶雖然具備商業(yè)保險(xiǎn)的性質(zhì)，但它并沒有獲得相關(guān)資質(zhì)，屬于非持牌經(jīng)營(yíng)。”

一系列罰款的背后，直指螞蟻集團(tuán)在合法合規(guī)展業(yè)中存在的問題不小。處罰決定發(fā)出后，螞蟻集團(tuán)第一時(shí)間做出回應(yīng)：

自 2020 年以來(lái)，螞蟻集團(tuán)在金融管理部門指導(dǎo)下積極推進(jìn)各項(xiàng)整改，目前已完成相關(guān)整改事項(xiàng)。今天，螞蟻集團(tuán)收到金融管理部門行政處罰決定書，我們對(duì)此誠(chéng)懇接受、堅(jiān)決服從，并將進(jìn)一步夯實(shí)合規(guī)治理水平。

圖源：螞蟻集團(tuán)公眾號(hào)

隨著此次最新罰款的公布，可以明顯感知到兩點(diǎn)：第一，金融市場(chǎng)常態(tài)化監(jiān)管已成主旋律；第二，預(yù)示螞蟻集團(tuán)的整改即將結(jié)束，業(yè)務(wù)面貌將進(jìn)入全新階段。

市場(chǎng)認(rèn)為這是“靴子落地，利空出盡”，當(dāng)晚，阿里巴巴（BABA.N）美股盤前一度漲超3%。截至7月7日收盤，阿里巴巴美股（BABA.US）漲8%，報(bào)90.61美元/股。

阿里巴巴7月7日（美東時(shí)間）美股走勢(shì) 圖源：百度股市通

一、遭重罰后又有大動(dòng)作

螞蟻集團(tuán)被罰的消息傳出后不久，螞蟻集團(tuán)又官宣了另外一項(xiàng)大動(dòng)作。

7月8日上午，螞蟻集團(tuán)宣布回購(gòu)股票，回購(gòu)比例不超過總股本的7.6%。根據(jù)回購(gòu)方案，螞蟻集團(tuán)本次回購(gòu)的價(jià)格對(duì)應(yīng)公司估值約為5671億元人民幣，較2018年C輪融資估值（約9600億元）下降約40% 。

這意味著，螞蟻集團(tuán)的估值只有之前的“六折”。

圖源：IC photo

和很多互聯(lián)網(wǎng)公司一樣，螞蟻在創(chuàng)業(yè)初期就推出員工持股計(jì)劃，回購(gòu)股份可以補(bǔ)充員工激勵(lì)池，激發(fā)員工的積極性和創(chuàng)造力，有助于公司持續(xù)吸引人才、保持競(jìng)爭(zhēng)力。

此次開展股份回購(gòu)，可以看作是螞蟻集團(tuán)從整改進(jìn)入常態(tài)化監(jiān)管后的自主化商業(yè)行為，同時(shí)，這也是資本市場(chǎng)的常規(guī)操作。

據(jù)中國(guó)證券報(bào)，針對(duì)此次股份回購(gòu)后可能有市場(chǎng)聲音認(rèn)為其大股東有套現(xiàn)“嫌疑”的問題，螞蟻集團(tuán)表示，基于對(duì)公司長(zhǎng)期發(fā)展的承諾和信心，杭州君瀚和杭州君澳的自然人股東已自愿放棄參與回購(gòu)。

這兩家公司合計(jì)持有螞蟻集團(tuán)53.46%的股份，而此前螞蟻集團(tuán)兩次分紅，杭州君瀚和杭州君澳的自然人股東也自愿承諾將相應(yīng)分紅留存在杭州君瀚和杭州君澳層面，用以增強(qiáng)其財(cái)務(wù)實(shí)力和對(duì)公司的資本補(bǔ)充能力。

二、螞蟻重啟上市之路？

此前，螞蟻集團(tuán)距離上市只差臨門一腳。

公開資料顯示，2020年7月下旬，螞蟻集團(tuán)宣布啟動(dòng)上市。同年10月，證監(jiān)會(huì)便同意螞蟻集團(tuán)科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票（IPO）注冊(cè)。根據(jù)當(dāng)時(shí)的招股書，螞蟻集團(tuán)計(jì)劃籌資金額高達(dá)2600億人民幣，總估值達(dá)2.1萬(wàn)億元。

按原定計(jì)劃，螞蟻集團(tuán)將于當(dāng)年11月5日在上海與香港同步上市，然而，11月2日晚，人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、外匯局等部門聯(lián)合約約談了當(dāng)時(shí)螞蟻集團(tuán)實(shí)際控制人馬云、董事長(zhǎng)井賢棟、總裁胡曉明；次日，上交所叫停了螞蟻集團(tuán)上市計(jì)劃。此后，馬云減少了公開露面，螞蟻集團(tuán)也進(jìn)入整改。

圖源：IC photo

過去兩年間，螞蟻集團(tuán)為恢復(fù)上市做了不少的準(zhǔn)備，一方面是主動(dòng)將花唄、借唄品牌隔離，另一方面就是收縮余額寶。

2021年6月份，螞蟻消金獲批運(yùn)營(yíng)，螞蟻集團(tuán)隨即將花唄和借唄進(jìn)行剝離，由螞蟻消金專門負(fù)責(zé)管理。根據(jù)相關(guān)部門的規(guī)定，螞蟻消金要在1年過渡期內(nèi)讓這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)有序退出。余額寶方面，截至2021年上半年，其規(guī)模已降至7808億元，創(chuàng)下近五年規(guī)模新低。

業(yè)務(wù)和人事陸續(xù)變化后，螞蟻集團(tuán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)也有了重要變動(dòng)。2023年1月7日，螞蟻集團(tuán)在官網(wǎng)發(fā)布《螞蟻集團(tuán)關(guān)于持續(xù)完善公司治理的公告》，公告顯示，馬云通過解除一系列協(xié)議，放棄了對(duì)螞蟻集團(tuán)的實(shí)際控制權(quán)，螞蟻集團(tuán)已無(wú)實(shí)際控制人。??

根據(jù)證監(jiān)會(huì)此前的規(guī)定，在主板上市，需要實(shí)控人三年內(nèi)不得變更，此外董監(jiān)高在三年內(nèi)也不能受到證監(jiān)會(huì)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)。雖然港股對(duì)實(shí)控人不得變更的要求期限為一年，但2020年沖擊上市時(shí)，螞蟻選擇A股H股同時(shí)上市，如今在港股單獨(dú)上市的可能性不大。

除了不符合上市的硬性要求外，螞蟻在業(yè)務(wù)層面的重點(diǎn)也并非上市。今年1月8日，針對(duì)重啟上市計(jì)劃的傳聞，螞蟻集團(tuán)回應(yīng)稱“目前螞蟻仍專注于整改和業(yè)務(wù)升級(jí)，沒有啟動(dòng)上市的計(jì)劃”。再加上目前螞蟻集團(tuán)目前仍未獲得征信牌照和金控牌照，而只有等這些徹底落地，上市才有可能重新提上日程。

這么看來(lái)，螞蟻集團(tuán)短期上市無(wú)望。

然而，無(wú)法重啟上市也不盡然就是個(gè)“壞”結(jié)局，可以預(yù)見的是，未來(lái)螞蟻集團(tuán)發(fā)展的路徑更清晰，而且風(fēng)險(xiǎn)更小。盡管被處罰后還要進(jìn)行相關(guān)的善后，但不妨礙其進(jìn)入一個(gè)新階段。上述合規(guī)領(lǐng)域人士對(duì)表示，罰款落地后，螞蟻集團(tuán)可能會(huì)推動(dòng)兩件事，一是加快其個(gè)人征信牌照申請(qǐng)，二是加快申請(qǐng)金融控股集團(tuán)牌照?！皹I(yè)務(wù)全面納入監(jiān)管范圍內(nèi)，和之前沒有監(jiān)管下的發(fā)展肯定是有區(qū)別的。”

對(duì)螞蟻集團(tuán)來(lái)說(shuō)，算是扔掉了舊的包袱，重新開始。

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來(lái)自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁(yè)或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說(shuō)明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。