中國互金協(xié)會陸書春：當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的六大特點和三大風(fēng)險

在剛剛閉幕的黨的十九大會議上，習(xí)近平總書記在十九大報告中特別提到，要著力加快建設(shè)實體經(jīng)濟，科技創(chuàng)新，現(xiàn)代金融，人力資源協(xié)同發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系，不斷增強我國經(jīng)濟創(chuàng)新力和競爭力，數(shù)字金融恰恰是科技創(chuàng)新和現(xiàn)代金融融合創(chuàng)新的業(yè)務(wù)實踐。探討數(shù)字金融在增強我國經(jīng)濟創(chuàng)新力和競爭力中如何發(fā)揮作用，具有非常的現(xiàn)實意義。過去的幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融確實是從之前的這種蓬勃發(fā)展，到后面的有一些負面，這是經(jīng)歷了一個非常曲折的過程。但是不管叫什么名字，我想如果方向不正確，走偏了，什么名字都可能被貼上負面的標簽。

過去幾年，無論說數(shù)字金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融，在提升金融服務(wù)效率，提升金融服務(wù)水平、降低成本、促進普惠金融方面，確實發(fā)揮了不可泯滅的作用，這個大家是有共識的。中國的互聯(lián)網(wǎng)金融以及金融科技的應(yīng)用，事實上在全球其他國家應(yīng)該說也是走在了前列，我想這也是不容質(zhì)疑的。近一段時間以來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展確實出現(xiàn)了很多的亂象，這也是為什么2015年十部委發(fā)文要出指導(dǎo)意見，2016年又開展風(fēng)險專項整治工作。那么在新的時代下互聯(lián)網(wǎng)金融如何揚長避短、趨利避害，在新時代有新氣象、新作為，這確實值得我們在座的學(xué)界、從業(yè)機構(gòu)，還有監(jiān)管部門和自律組織共同思考。

回顧互聯(lián)網(wǎng)金融在中國的發(fā)展歷史，我們可以看到經(jīng)歷了快速發(fā)展之后，目前應(yīng)該說在逐漸趨于理性和冷靜，行業(yè)進入了規(guī)范發(fā)展的新階段，根據(jù)協(xié)會剛剛發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)金融年報2017》的數(shù)據(jù)，我們總結(jié)了一下互聯(lián)網(wǎng)金融目前的幾個特點。

第一，監(jiān)管政策正在逐步落地，行業(yè)規(guī)范發(fā)展態(tài)勢明顯。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作的深入，從業(yè)機構(gòu)優(yōu)勝劣汰加速，行業(yè)發(fā)展環(huán)境逐步凈化。以個體網(wǎng)絡(luò)借貸為例，到2016年末，正常運營的平臺2640多家，比2015年減少了28%。問題平臺關(guān)停、退出增多，正常運營平臺在加速合規(guī)轉(zhuǎn)型。平臺平均借款期限為8.4個月，比上年末增長1.7個月，平均收益率為9.3%，同比下降1.8%。收益率較低，且運行穩(wěn)定的平臺日益成為行業(yè)的主流。

第二，不同業(yè)態(tài)發(fā)展出現(xiàn)差異，情況比較復(fù)雜。其中移動支付、互聯(lián)網(wǎng)消費金融等業(yè)態(tài)保持快速發(fā)展，移動金融業(yè)務(wù)規(guī)模達到208.6萬億，同比增長60%，這是2016年底的數(shù)據(jù)，交易筆數(shù)1227.6億筆，同比增長128.6%，但是行業(yè)的集中度進一步上升，支付受理市場創(chuàng)新模式也帶來了一些新的問題。根據(jù)協(xié)會的抽樣數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)金融消費數(shù)據(jù)新增注冊用戶穩(wěn)步增長，新發(fā)貸款金額和筆數(shù)增幅較大?；ヂ?lián)網(wǎng)保險、證券等業(yè)態(tài)依然保持增長，但是增速有所放緩。以保險數(shù)據(jù)為例，互聯(lián)網(wǎng)保險的保費收入總額為2348億元，同比增長5.2%，增幅較2015年有較大回落。互聯(lián)網(wǎng)股權(quán)融資的行業(yè)景氣度下降，平臺下線和轉(zhuǎn)型的數(shù)量較多，新增項目3268個，同比下降56.6%。新增項目投資人次為5.8萬人，同比下降43.6%。

第三，部分業(yè)態(tài)行業(yè)集中度進一步上升。以互聯(lián)網(wǎng)支付行業(yè)為例，2016年互聯(lián)網(wǎng)支付的交易額在1萬億以上的非銀行支付機構(gòu)共8家，他們的交易總額占非銀行交易機構(gòu)的總額80%，以個體網(wǎng)絡(luò)借貸為例，廣東、北京、上海、浙江、山東、江蘇等六省的各地網(wǎng)絡(luò)借貸運營平臺共計1854家，占全國總數(shù)的70%。貸款余額近8000億元，占全國總量的93.7%。

第四，互聯(lián)網(wǎng)金融的整體規(guī)模占金融總量比重仍然較低，但行業(yè)涉眾性比較強。以個體網(wǎng)絡(luò)借貸為例，2016年末貸款余額8034億，而同期的社會融資規(guī)模存量是156萬億，前者僅為后者的0.5%。從歷史累計參與人數(shù)看，借款人和出借人合計5109萬人，比上年增長3596萬人。

第五，數(shù)字技術(shù)驅(qū)動特征進一步明顯，大數(shù)據(jù)技術(shù)的客戶畫像在客戶畫像、精準營銷，風(fēng)控等領(lǐng)域的應(yīng)用日益廣泛，云計算以其系統(tǒng)架構(gòu)、資源整合等方面的優(yōu)勢，滿足長尾客戶多樣化的服務(wù)方面發(fā)揮重要的作用。人工智能技術(shù)應(yīng)用效果開始顯現(xiàn)，生物識別技術(shù)在身份驗證、支付等場景應(yīng)用逐漸增多。

第六，傳統(tǒng)金融機構(gòu)在數(shù)字金融領(lǐng)域發(fā)力，但仍存在一定的約束。以互聯(lián)網(wǎng)直銷銀行為例，2016年末有69家商業(yè)銀行設(shè)立了互聯(lián)網(wǎng)直銷銀行，逾八成是城商行和農(nóng)商行。根據(jù)協(xié)會的調(diào)研情況，傳統(tǒng)金融機構(gòu)在發(fā)展數(shù)字金融的過程中還存在著一些人才、技術(shù)和機制方面的限制和約束，需要有針對性的加以解決。比如，金融產(chǎn)品研發(fā)很多還延續(xù)著傳統(tǒng)項目管理模式，存在環(huán)節(jié)多、流程長、耗時久，創(chuàng)新容錯不足等問題。業(yè)績考核更重視成本收益，對一些落地時間長，先期投入大，見效慢的創(chuàng)新而言，還存在一定的激勵不足方面的問題。

通過以上的數(shù)據(jù)和分析，總體來看，在經(jīng)濟金融環(huán)境復(fù)雜多變，行業(yè)加快清理整頓的背景下，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展主要還面臨著經(jīng)營風(fēng)險、合規(guī)轉(zhuǎn)型風(fēng)險、風(fēng)險處置次生風(fēng)險等三大風(fēng)險。在行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，監(jiān)管體制完善，法律制度體系完善建立，消費權(quán)益保護等方面還存在一定的挑戰(zhàn)。所以數(shù)字金融要真正實現(xiàn)新時代有新作為，需要監(jiān)管、市場，還有自律組織共同的智慧和力量。

從監(jiān)管方面講，當(dāng)前監(jiān)管強調(diào)所有的金融業(yè)務(wù)都要納入監(jiān)管，抓住了互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，這個方向是非常正確的。實施穿透式監(jiān)管，按照實質(zhì)重于形式的原則，綜合全鏈條信息，執(zhí)行相應(yīng)的監(jiān)管規(guī)則，無論何種類型的機構(gòu)，只要從事金融業(yè)務(wù)，提供金融服務(wù)，都必須接受市場一致的監(jiān)管要求。實施協(xié)同式監(jiān)管，加強一行三會的監(jiān)管協(xié)調(diào)，完善中央和地方的監(jiān)管分工，促進監(jiān)管和自律的協(xié)調(diào)配合，實現(xiàn)行為監(jiān)管和審慎監(jiān)管的協(xié)同發(fā)力，最終形成對數(shù)字金融領(lǐng)域全覆蓋的長效監(jiān)管機制。

從市場角度來看，從業(yè)機構(gòu)要遵循金融規(guī)律，建立合規(guī)文化。按照監(jiān)管規(guī)則和專項整治的要求，以及行業(yè)的規(guī)則和標準，要進一步完善信息披露、資金存管、反洗錢等內(nèi)控制度，要構(gòu)建適用管用的風(fēng)控體系和安全保障體系。要積極開展合規(guī)審慎經(jīng)營，要樹立正確的發(fā)展理念和價值導(dǎo)向。所以，從業(yè)機構(gòu)在展業(yè)的時候要特別珍惜這個時代給予互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的機遇，要敬畏監(jiān)管的要求，同時也要敬重市場對互聯(lián)網(wǎng)金融或者數(shù)字金融的期待。要以服務(wù)實體經(jīng)濟、彌補金融服務(wù)短板為著力點，要以提質(zhì)增效、補短板為發(fā)展目標，要結(jié)合自身的競爭優(yōu)勢和資源稟賦，在多層次金融市場和服務(wù)體系中找準定位，精準發(fā)力。

從自律方面看，作為自律組織，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會積極履行行業(yè)協(xié)會的職責(zé)，積極搭建監(jiān)管和行業(yè)的橋梁，努力把行業(yè)政策和監(jiān)管的要求傳導(dǎo)到從業(yè)機構(gòu)，同時也努力把行業(yè)的實際情況反映到監(jiān)管部門。統(tǒng)籌協(xié)調(diào)行業(yè)的資源和會員力量，共建共治。當(dāng)前在數(shù)據(jù)統(tǒng)計、風(fēng)險監(jiān)測、登記披露，信用信息共享等行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施方面，做了大量的工作，共同解決行業(yè)發(fā)展面臨的重大問題。協(xié)會也在積極的努力帶領(lǐng)行業(yè)機構(gòu)加強國際交流，努力提高行業(yè)的國際競爭力和影響力，要通過制定實施行業(yè)標準和規(guī)則，完善舉報和反不正當(dāng)競爭制度等等，做好金融消費者保護工作，營造良幣驅(qū)逐劣幣的營商環(huán)境。

互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在監(jiān)管部門的領(lǐng)導(dǎo)下，正在逐步走向規(guī)范和成熟，還有很多基礎(chǔ)性的工作需要做，也還有很多的難題需要攻克。我們特別高興的看到，央行在推動數(shù)字貨幣的頂層設(shè)計，我們特別高興看到，宏觀管理部門和監(jiān)管部門也正在推動規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，數(shù)字金融方面的頂層設(shè)計正在不斷完善。后續(xù)協(xié)會將在一行三會的領(lǐng)導(dǎo)下，愿意與行業(yè)機構(gòu)一道，共同努力推動新時代數(shù)字金融的健康有序發(fā)展，為增強我國經(jīng)濟創(chuàng)新力和競爭力積極貢獻力量。

生成海報

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準確性及可靠性，讀者在使用前請進一步核實，并對任何自主決定的行為負責(zé)。本網(wǎng)站對有關(guān)資料所引致的錯誤、不確或遺漏，概不負任何法律責(zé)任。任何單位或個人認為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識產(chǎn)權(quán)或存在不實內(nèi)容時，應(yīng)及時向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細侵權(quán)或不實情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。