趣店盤前暴跌30%！全因一份特急文件 暴利喋血的萬億現(xiàn)金貸打響監(jiān)管第一槍！

由“趣店”引發(fā)的現(xiàn)金貸行業(yè)風(fēng)波仍在持續(xù)，并最終引來監(jiān)管政策落地。今日晚間，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》（下稱《通知》），直指目前備受爭議的現(xiàn)金貸，要求各級小額貸款公司監(jiān)管部門一律不得新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小額貸款公司，并禁止新增批小額貸款公司垮?。▍^(qū)、市）開展小額貸款業(yè)務(wù)。

“趣店”風(fēng)波禍延互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照

監(jiān)管按下暫停鍵

在沸沸揚(yáng)揚(yáng)多日之后，監(jiān)管給了現(xiàn)金貸一個當(dāng)頭棒喝。

《通知》中指出，近年來，有些地區(qū)陸續(xù)批設(shè)了網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司或允許小額貸款公司開展網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)，部分機(jī)構(gòu)開展的“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。為貫徹落實(shí)國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)同志批示精神，經(jīng)商網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作小組辦公室，自即日起，各級小額貸款公司監(jiān)管部門一律不得新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小額貸款公司，禁止新增批小額貸款公司垮?。▍^(qū)、市）開展小額貸款業(yè)務(wù)。

10月18日,趣店正式在紐交所上市,市值一度突破100億美元，一夜成名的同時也遭到了輿論對趣店商業(yè)模式和道德的撕扯。

而其CEO羅敏在接受媒體采訪時“任何發(fā)現(xiàn)我們名義和實(shí)際利率超過36%的人請直接聯(lián)系我，我提供100萬資助費(fèi)用給您”、“(過期)不還錢，就算了，當(dāng)作福利送了”的言論，不僅沒能減少外界的質(zhì)疑，反倒掀起了更大的波瀾。

一時間，現(xiàn)金貸行業(yè)被推至風(fēng)口浪尖，趣店也因此付出慘痛代價，在今天之前連續(xù)六個交易日，趣店股價累計(jì)跌幅已超過27%，股價的異動也引律師事務(wù)所的調(diào)查，美國律師事務(wù)所Faruqi&Faruqi在當(dāng)?shù)貢r間11月20日發(fā)出公告，稱已經(jīng)發(fā)起調(diào)查趣店的潛在違規(guī)行為，并且希望遭受到損失的投資者為其提供線索。

或許受到互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照被緊急叫停影響，多家在美上市的網(wǎng)貸公司股價開始有所反應(yīng)。其中，趣店盤前一度跌超30%，宜人貸和拍拍貸跌幅超10%。

僅僅過了半個月，在市場各方焦慮等待之時，靴子終于落地，而這是自2017年4月銀監(jiān)會以及P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)針對現(xiàn)金貸整頓通知之后，又一個全國性的監(jiān)管要求。

屋漏偏逢連夜雨。在監(jiān)管對互聯(lián)網(wǎng)小額拍照暫停批設(shè)之時，市場對現(xiàn)金貸的態(tài)度也日益謹(jǐn)慎，此前一直對現(xiàn)金貸平臺免費(fèi)接入的芝麻信用也開始終止和部分現(xiàn)金貸平臺的合作，螞蟻金服公開回復(fù)表示，近日在排查中發(fā)現(xiàn)個別商戶存在超過法定保護(hù)利率以上的各類費(fèi)用，不當(dāng)催收，沒有按照協(xié)議履約等問題，所以暫停了合作，并表示，芝麻信用對合作伙伴有明確的準(zhǔn)入規(guī)則，還會持續(xù)排查商戶的資質(zhì)、產(chǎn)品和服務(wù)情況；后續(xù)如發(fā)現(xiàn)類似問題，也會立即停止合作。

暴利現(xiàn)金貸

現(xiàn)金貸究竟是雪中送炭還是趁火打劫？

按照2015年9月1日起施行的《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》，如果借貸雙方約定利率超過年利率36%，則超過部分的利息應(yīng)當(dāng)被認(rèn)定無效；而利率未超過年利率24%，出借人請求保護(hù)的，人民法院應(yīng)予支持。

網(wǎng)貸之家CEO石鵬峰曾表示，目前現(xiàn)金貸網(wǎng)站里約定的只是利率，對其他服務(wù)費(fèi)用到底應(yīng)該如何界定，是否應(yīng)該和利率加在一起評判是否超過36%的標(biāo)準(zhǔn)，現(xiàn)有的法律法規(guī)并沒有給出明確的解釋。

但在多數(shù)人印象中，“現(xiàn)金貸”依然和“高利”畫上等號。

實(shí)際上，為了規(guī)避這一法律紅線，國內(nèi)的現(xiàn)金貸平臺通常用隱蔽的方式加到借款人身上，比如高昂手續(xù)費(fèi)、快速信審費(fèi)、賬戶管理費(fèi)等名目，使其年化利率普遍高企。

根據(jù)公開報(bào)道，目前市場上現(xiàn)金貸平臺年利率動輒50%-60%，有的超出正常貸款利率的幾十倍，高達(dá)500%-600%甚至1000%。

除了高息，另一個近乎隱形的盈利來源便是逾期的高罰金。趣店曾曝出“天價滯納金”，每天的滯納金是未還金額的1%。也就是說，只需要100天，罰金就能滾動到和本金一樣多。

“任何貸款業(yè)務(wù)都有可能走向暴利，可賺錢的名目太多了，就看你想不想、以及用什么方式去賺這筆錢?！币晃华?dú)角獸互金公司的CEO這么說過。

前年還虧損了2.33億的趣店，到了去年瞬間凈賺5.77億。今年僅過半，這個數(shù)字已狂飆到了9.74億，是去年同期的7倍?？康木褪乾F(xiàn)金貸。

借錢會上癮、也引來了暴力催收等問題

現(xiàn)金貸最為人詬病的是暴力催收。

36氪曾經(jīng)報(bào)道過：

“擼了十多個口子吧，最開始為了買手機(jī)買電腦用了京東白條、螞蟻花唄，后來還不上了就去借微粒貸、360借條、來分期，再后來，催收的人讓我去借利息更高的現(xiàn)金貸，不知不覺從一兩萬滾到了四五萬?！?剛畢業(yè)一年的劉新告訴36氪。

“口子”是借款人對借貸平臺的稱呼，“怎樣擼到更多口子”，是充斥在信用卡論壇、百度“戒賭吧”以及大量貸款類微信公眾號中的內(nèi)容。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無法覆蓋的借貸需求太龐大了，尤其是學(xué)生和藍(lán)領(lǐng)這樣缺乏信用記錄的人群。這使得現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)如今正陷入一場全民的道德審判——平臺的一端，創(chuàng)業(yè)者快速暴富；而平臺的另一端，大量借款人卻如臨深淵。

像劉新這樣的年輕人不是少數(shù)。他們借錢的需求由消費(fèi)而起，或純粹是用于應(yīng)急周轉(zhuǎn)，本是一種合理的金融需求，但卻因?yàn)閭鶆?wù)超出自己的收入，讓窟窿越變越大，而不得已走上了“借新還舊、以貸養(yǎng)貸”的路?？谧釉綌]越多，一發(fā)不可收拾。

而《財(cái)經(jīng)雜志》這么報(bào)道過催收現(xiàn)象：

《財(cái)經(jīng)》(博客,微博)記者曾親見某催收員以完全超脫其年齡的老練口氣，質(zhì)問逾期借款人：“律師函寄到你家里，有簽收嗎？你一個月的工資3000元，除去吃飯，剩下的哪里去了？我們已經(jīng)委托了律所，欠債還錢，你逃是逃不掉的！”

包括反復(fù)短信和電話通知，甚至爬蟲通訊錄、騷擾其親朋同事，這套話術(shù)對于臉皮薄、心理承受能力一般的普通人是行之有效的。

但是，對于鐵定不還的借款人來說，任何催收的話術(shù)技巧都是無用的。老賴們也有反催收的話術(shù)，和放款人斗智斗勇，這個群體里還有一句口號：“扛過三個月就是勝利。”

互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照進(jìn)入存量競爭時代

按照監(jiān)管方要求，現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)將實(shí)行牌照化管理，目前來看相關(guān)牌照的持有者包括銀行、消費(fèi)金融公司、網(wǎng)絡(luò)小貸以及備案后的P2P業(yè)務(wù)主體。在網(wǎng)貸之家研究院院長于百程看來，互金整治辦要求各地立即停發(fā)網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，無疑是收緊現(xiàn)金貸政策的第一步。

自2016年8月24日P2P網(wǎng)貸限額令出臺，大額標(biāo)平臺開始尋求其他途徑對接大額標(biāo)，雖然各地金融辦對網(wǎng)絡(luò)小貸同一借款人的貸款額度也做出了限制，但與P2P網(wǎng)貸行業(yè)的硬性額度指標(biāo)相比，彈性更大。再加上網(wǎng)絡(luò)小貸牌照由各地金融辦審批，相對容易獲取。因此越來越多的P2P網(wǎng)貸平臺選擇成立網(wǎng)絡(luò)小貸公司，消化大額標(biāo)的，以規(guī)避監(jiān)管合規(guī)要求。據(jù)財(cái)匯大數(shù)據(jù)終端統(tǒng)計(jì)顯示，截至2017年7月底，全國共批準(zhǔn)了153家網(wǎng)絡(luò)小貸牌照（含已獲地方金融辦批復(fù)未開業(yè)的公司），其中廣東省最多，有43家；其次是重慶市，有28家；江蘇省和江西省分別排名第三和第四，分別有21家和13家。

網(wǎng)貸之家研究中心統(tǒng)計(jì)指出，全國共有18家P2P網(wǎng)貸平臺或助貸平臺通過其運(yùn)營主體公司或關(guān)聯(lián)企業(yè)獲得了21張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，其中分期平臺趣店獲得了2張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。

監(jiān)管的收緊或許也意味著網(wǎng)絡(luò)小貸牌照進(jìn)入存量競爭時代，牌照價格或會遭到炒作。此前有現(xiàn)金貸平臺高管在接受媒體采訪時表示，去年一張牌這時候是200萬，今年4月份牌照價格漲至2000萬，現(xiàn)在的牌照價已經(jīng)漲至5000萬了。這意味著，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照價格在一年里漲了20多倍。不過，在嚴(yán)監(jiān)管之下，網(wǎng)絡(luò)小貸牌照未來價值幾何，仍存變數(shù)。

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