陸金所被曝2.5億壞賬，教你如何識(shí)別真假還賬率

陸金所又一次風(fēng)口浪尖，被爆2.5億壞賬的新聞?wù)紦?jù)頭條。

3月11日，一位接近平安國(guó)際商業(yè)保理的人士透露，目前累計(jì)接近4億借款出現(xiàn)問題，其中與某省一家名為金紫陽集團(tuán)的2.5億元借款已到期。

而之所以波及到陸金所，因平安國(guó)際商業(yè)保理則為陸金所全資子公司。據(jù)悉，平安國(guó)際方面不得不啟用資金池償還投資人本息。

目前，此事已進(jìn)入司法階段。陸金所方面回應(yīng)，該項(xiàng)目由第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保，投資者權(quán)益不會(huì)受影響。

風(fēng)聲鶴唳，草木皆兵，P2P行業(yè)壞賬問題因陸金所事件又掀起了風(fēng)波。

壞賬率的高低與各平臺(tái)的風(fēng)控能力息息相關(guān)，在目前行業(yè)不透明的背景下，一些平臺(tái)公布的壞賬率數(shù)據(jù)讓人看不清真實(shí)面目，若平臺(tái)公布的數(shù)據(jù)模棱兩可，既無標(biāo)準(zhǔn)無邏輯，也經(jīng)不起推敲，那也只能是忽悠人的自娛自樂。

壞賬率不能是任人打扮的小丑，平臺(tái)正視其中的問題，才能有針對(duì)性地查漏糾偏。目前各個(gè)平臺(tái)公布的壞賬率問題和謬誤主要有以下幾種類型：

一、簡(jiǎn)單相加型

某平臺(tái)董事長(zhǎng)介紹，每個(gè)月壞賬率在2%，其中能催回來的比例是3/4，最后每個(gè)月壞賬比例可能是0.5%，轉(zhuǎn)化成年化壞賬率在5-6%?！保〒?jù)11月26日《騰訊財(cái)經(jīng)》）

點(diǎn)評(píng)：12 個(gè)月的月壞賬率（0.5%）累加得出了年壞賬率（5-6%），這么算顯然不科學(xué)。壞賬率是隨著時(shí)間變化而變化，不僅壞賬的絕對(duì)數(shù)在變，壞賬相對(duì)應(yīng)的放貸額 分母也在不斷變動(dòng)，另外月壞賬率與年壞賬率不應(yīng)該是相加累加的關(guān)系，而應(yīng)該分開單獨(dú)計(jì)算，互不相干。這樣簡(jiǎn)單相加算壞賬率的方法從計(jì)算邏輯和統(tǒng)計(jì)邏輯來 講，都是說不通的。

二、內(nèi)外不一型

某 網(wǎng)貸平臺(tái)聯(lián)合創(chuàng)始人表示：“我們對(duì)外公布的壞賬率是0.75%，這個(gè)數(shù)字是將逾期90天以上的貸款總額除以自從平臺(tái)成立以來累計(jì)30多億的交易額得出的。 對(duì)內(nèi)，我們公布的壞賬率是3.5%，是將逾期90天以上貸款總額除以代收的貸款總額得到的。（據(jù)12月18日《網(wǎng)貸之家》）

點(diǎn)評(píng)：對(duì)外對(duì)內(nèi)的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)不一樣，導(dǎo)致壞賬率成了一個(gè)可以隨意改動(dòng)的數(shù)字，這樣得出的壞賬率數(shù)字模擬兩可，有失客觀、真實(shí)，不利于投資者判斷該平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)。此外，“代收的貸款總額”的說法讓人一頭霧水，有指代不清，含糊其辭之嫌。

三、邏輯謬誤型

例1：以超過30天的逾期未還貸款的本金總額除以歷史成交額，某P2P平臺(tái)給出的壞賬率是0.39%。（據(jù)12月13日《華夏時(shí)報(bào)》）

點(diǎn)評(píng)：該 平臺(tái)用壞賬除以歷史成交額的計(jì)算方法，是行業(yè)內(nèi)的普遍算法，將未到期且未逾期一定時(shí)間（比如該平臺(tái)是30天）的成交額算入到壞賬率分母，是不合統(tǒng)計(jì)邏輯， 不合理的。這種算法擴(kuò)大了分母的絕對(duì)值，無形中降低了壞賬率，這對(duì)于規(guī)模不斷擴(kuò)大的平臺(tái)來說，壞賬率只會(huì)“算起來”越來越低，而實(shí)際壞賬率卻被忽略。該平 臺(tái)正確的算法應(yīng)該是：壞賬率=30天逾期本金總額/（歷史成交額-久期貸款額-30天貸款額）【備注：久期是指平均貸款期限】

例2：截至2014年3月27日，累計(jì)成交51.06億元，已計(jì)入壞賬總額為3505萬元，累計(jì)壞賬率為0.686%，遠(yuǎn)低于P2P同業(yè)水平。（據(jù)《某平臺(tái)2013年度報(bào)告》）

點(diǎn)評(píng)：該平臺(tái)運(yùn)用的也是“壞賬/成交額”的方式，這種計(jì)算方法將近期未兌現(xiàn)的成交額，以及逾期時(shí)間內(nèi)的成交額這兩部分不能用來表現(xiàn)壞賬的額度統(tǒng)統(tǒng)都算到分母中，大 大沖淡了壞賬率分母，不合理的計(jì)算方法，當(dāng)然讓壞賬率“遠(yuǎn)低于P2P同業(yè)水平”。同時(shí)，該平臺(tái)也未公布逾期多久才算壞賬的標(biāo)準(zhǔn)，因而所謂的壞賬總額其統(tǒng)計(jì) 方法無從得知。在壞賬總額統(tǒng)計(jì)合理的情況下，該平臺(tái)正確的壞賬率計(jì)算方法應(yīng)該是：壞賬率=3505萬元/（51.06億元-借款余額-逾期期間的借款 額），按照該平臺(tái)的發(fā)展速度，如此計(jì)算出來的壞賬率將遠(yuǎn)大于0.686%。

四、無統(tǒng)計(jì)邏輯標(biāo)準(zhǔn)型

例1：某P2P平臺(tái)CEO透露，目前平臺(tái)借款壞賬率一直保持在1%以下，低于行業(yè)平均水平，維持在合理可控的幅度，大約在0.73%左右。（據(jù)9月29日《網(wǎng)易財(cái)經(jīng)》）

點(diǎn)評(píng)：在不公布?jí)馁~統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，和壞賬率計(jì)算邏輯的情況下，該平臺(tái)CEO透露的壞賬率顯然無法令人信服。平臺(tái)在公布?jí)馁~率時(shí)，也應(yīng)該公布統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算邏輯，所有數(shù)據(jù)做到透明化，并且經(jīng)得起外界的質(zhì)疑和推敲。

例2：某平臺(tái)七年的累計(jì)違約率不到1.5%，壞帳率1.52%，該平臺(tái)負(fù)責(zé)人說：“只要當(dāng)期借款逾期90天，這一整筆借款就全部算作壞賬。（據(jù)4月12日《證券日?qǐng)?bào)》）

點(diǎn)評(píng)：將“90天逾期整筆借款全部算作壞賬”的壞賬統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)是合理的，但該平臺(tái)卻沒有將壞賬率的統(tǒng)計(jì)邏輯公布出來，因而公布出來的壞賬率就顯得有些無根無據(jù)，無法令人信服。

五、新平臺(tái)無法統(tǒng)計(jì)型

某平臺(tái)是一家上線只有13個(gè)月的年輕平臺(tái)，新金融記者從該平臺(tái)獲悉，自2013年8月上線以來，累計(jì)投資額超過20億元，其中壞賬率為零，逾期兩筆（擔(dān)保方均已代償）。（據(jù)9月22日《新金融觀察》）

點(diǎn)評(píng)：因 為是年輕平臺(tái)，導(dǎo)致壞賬率偏低，因?yàn)楹芏嘟杩钸€沒有到還款期限，不知道借款人是否能夠還款的情況下，也就無從談壞賬了。例如，該平臺(tái)的平均借款周期是15 個(gè)月，而成立時(shí)間是13個(gè) 月，絕大部分的錢還在借款人手里未與投資人兌現(xiàn)，壞賬無法表現(xiàn)出來，壞賬和壞賬率自然很低了，但并不意味著風(fēng)險(xiǎn)低，因?yàn)榻^大多數(shù)的借款壞賬將會(huì)在未來一一 表現(xiàn)出來，到那個(gè)時(shí)候再統(tǒng)計(jì)壞賬和壞賬率才更合理和科學(xué)。所以新平臺(tái)應(yīng)該等過了平均借款期限和逾期時(shí)間再來統(tǒng)計(jì)壞賬和壞賬率。所以投資人對(duì)新平臺(tái)目前的壞 賬率應(yīng)該持警惕態(tài)度，因?yàn)閴馁~在未來表現(xiàn)出來，風(fēng)險(xiǎn)大小尚未可知。

假如一個(gè)平臺(tái)只成立1個(gè)月，而平臺(tái)的平均借款期 限為6個(gè)月，壞賬和壞賬率就為零，壞賬沒有表現(xiàn)出來，所以不適宜統(tǒng)計(jì)壞賬，也不能判斷無風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)低，因?yàn)榈冗^了6個(gè)月和逾期時(shí)間之后，壞賬才能表現(xiàn)出 來，到那時(shí)再統(tǒng)計(jì)壞賬和壞賬率，才能正常表現(xiàn)出平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)，統(tǒng)計(jì)出來的壞賬和壞賬率才有意義。

本文資料來源于人人聚財(cái)，作者彭旭

生成海報(bào)

免責(zé)聲明：本網(wǎng)站內(nèi)容主要來自原創(chuàng)、合作伙伴供稿和第三方自媒體作者投稿，凡在本網(wǎng)站出現(xiàn)的信息，均僅供參考。本網(wǎng)站將盡力確保所提供信息的準(zhǔn)確性及可靠性，但不保證有關(guān)資料的準(zhǔn)確性及可靠性，讀者在使用前請(qǐng)進(jìn)一步核實(shí)，并對(duì)任何自主決定的行為負(fù)責(zé)。本網(wǎng)站對(duì)有關(guān)資料所引致的錯(cuò)誤、不確或遺漏，概不負(fù)任何法律責(zé)任。任何單位或個(gè)人認(rèn)為本網(wǎng)站中的網(wǎng)頁或鏈接內(nèi)容可能涉嫌侵犯其知識(shí)產(chǎn)權(quán)或存在不實(shí)內(nèi)容時(shí)，應(yīng)及時(shí)向本網(wǎng)站提出書面權(quán)利通知或不實(shí)情況說明，并提供身份證明、權(quán)屬證明及詳細(xì)侵權(quán)或不實(shí)情況證明。本網(wǎng)站在收到上述法律文件后，將會(huì)依法盡快聯(lián)系相關(guān)文章源頭核實(shí)，溝通刪除相關(guān)內(nèi)容或斷開相關(guān)鏈接。