現(xiàn)金貸出海印尼現(xiàn)狀：每月幾十個(gè)玩家離場(chǎng)，賺錢的僅三成

“去年四季度，印尼現(xiàn)金貸的存量市場(chǎng)在一個(gè)衰減的狀態(tài)?！痹谟∧崾袌?chǎng)已深耕很久的現(xiàn)金貸平臺(tái)風(fēng)控負(fù)責(zé)人陸連向我們表示。

自2016年起，陸續(xù)有國內(nèi)玩家將目光放到東南亞，現(xiàn)金貸出海潮在2017年開始爆發(fā)，并在2018年持續(xù)火熱，2019年，由于大環(huán)境原因，部分玩家“被迫”走出國門，海外市場(chǎng)再度被熱烈討論。

因?yàn)槌龊Ｍ婕冶姸啵Ｊ交颈惶剿鞒墒?，擁有世界第四多人口的印尼，幾乎一直是出海第一站?/p>

頭部系統(tǒng)商的活躍商戶減少1/3

實(shí)力雄厚的機(jī)構(gòu)自建系統(tǒng)，而大部分玩家則通過租借系統(tǒng)的方式快速進(jìn)入市場(chǎng)，據(jù)悉，巔峰時(shí)期，一家頭部系統(tǒng)商就同時(shí)接入超2000家商戶。

然而隨著一輪輪對(duì)借款人的收割，印尼就像被蠶食殆盡的糧倉，很快又被拋棄。

陸連向我們表示：“去年第四季度新增玩家在慢慢減少，很多玩家，甚至印尼本地玩家都在從印尼撤退轉(zhuǎn)向印度。此前每個(gè)月大概會(huì)有30-40個(gè)新玩家進(jìn)入，但走掉的玩家可能有50-60家?！彼嘎兜溃谝患翌^部系統(tǒng)商的活躍商戶已經(jīng)比峰值期間減少了1/3。

其中一個(gè)原因是，谷歌在第四季度對(duì)借貸App有兩次大規(guī)模的下架，如果App有違規(guī)內(nèi)容，需要整改后再上架，但不少借貸App采用了和國內(nèi)相似的馬甲包形式，如果代碼有關(guān)聯(lián)，那么谷歌賬號(hào)會(huì)被直接封停。

并且，去年12月印尼再次遭遇了全行業(yè)范圍內(nèi)的逾期上升。陸連提到：“不止11、12月，包括1月都有受到羊毛黨的沖擊，壞賬大概提升了5-10個(gè)點(diǎn)。”

在印尼，全行業(yè)共振的逾期波動(dòng)并不少見，2019年7月末，印尼大量平臺(tái)首逾率爆棚，當(dāng)?shù)貜臉I(yè)人士基本認(rèn)可原因在于系統(tǒng)商導(dǎo)致的白名單泄露。

外部環(huán)境：監(jiān)管收緊，落地流程因疫情停擺

隨著市場(chǎng)急劇變化，印尼的監(jiān)管也在逐漸進(jìn)化，先后出臺(tái)對(duì)利率的各類限制政策。

近日，印尼金融監(jiān)管局OJK宣布暫停發(fā)放P2P注冊(cè)信，消金時(shí)代曾在2019年年末預(yù)告過該趨勢(shì)，原因主要在于OJK要指導(dǎo)現(xiàn)有拿到門票的機(jī)構(gòu)走完流程，拿到P2P牌照。

陸連預(yù)測(cè)，新的注冊(cè)信下來之前，將現(xiàn)有玩家的牌照處理完，至少還需要1年的時(shí)間。

不過，很多還未來得及申請(qǐng)P2P牌照的大型玩家，嘗試用KSP牌照來放貸。

在印尼做現(xiàn)金貸，一般有兩種牌照，其中一個(gè)是P2P牌照，還有一個(gè)是KSP牌照，KSP的牌照門檻較低，牌照監(jiān)管部門為工業(yè)商務(wù)部，是非金融類的監(jiān)管部門。

KSP的性質(zhì)類似于農(nóng)村信用合作社，一般有區(qū)域性，但聰明的中國玩家開發(fā)了其線上化運(yùn)營的潛質(zhì)，基本只要在印尼落地的玩家，基本都會(huì)申請(qǐng)這張牌照。據(jù)陸連預(yù)估，存量KSP牌照可能有上萬家。

因?yàn)楣I(yè)商務(wù)部對(duì)金融業(yè)務(wù)并不了解， 后期OJK已經(jīng)承接了相關(guān)監(jiān)管工作，例如OJK會(huì)定期給谷歌發(fā)借貸App黑名單，監(jiān)管權(quán)力逐漸讓渡。而P2P牌照與KSP牌照功能重疊的局面也更加明顯，因此，KSP牌照的用途后期仍有不確定性。

疫情也影響著海外市場(chǎng)。印尼早在2月5日就暫停了中國護(hù)照持有者入境，目前最熱門的印度也在3月2日宣布對(duì)包括中國在內(nèi)的4個(gè)國家此前簽發(fā)的簽證失效，并于12日宣布4月15日前暫停所有旅游簽證效力。

陸連分析：“如果平臺(tái)處于啟動(dòng)階段，需要中國老板親自去做的事就沒法做，公司注冊(cè)、牌照注冊(cè)包括租場(chǎng)地等工作都需要中國人參與，因此上半年可能都不會(huì)有增量玩家落地?！?/p>

也有人試圖通過第三國入境，但簽證時(shí)長(zhǎng)有限，在第三國待滿14天不僅成本較高，并且在全球疫情蔓延的情況下，能否入境仍充滿了不確定性。

即使是運(yùn)營模式很成熟的平臺(tái)，雖然本地員工可以自行執(zhí)行工作，但沒有中國人的參與，當(dāng)?shù)貑T工的工作認(rèn)真程度、運(yùn)營效率都會(huì)有所下降。

此外，海外當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)國情也與國內(nèi)略有差異。有消息稱，近期陸續(xù)有在印尼放貸的華人被帶走調(diào)查?！白顕?yán)重的時(shí)候是春節(jié)前后。”陸連表示，據(jù)他統(tǒng)計(jì)，那段時(shí)間被關(guān)停帶走的平臺(tái)就有10幾家。

“租系統(tǒng)”模式?jīng)]落，盈利的大概有3成

因?yàn)橥度肷?、上線快，印尼市場(chǎng)上大部分還是使用Saas系統(tǒng)商服務(wù)的小玩家，但這種模式在急速被開發(fā)的印尼市場(chǎng)，缺陷也越來越明顯。

現(xiàn)金貸的業(yè)態(tài)關(guān)鍵在于用老客補(bǔ)貼新客，老客戶的逾期較低，并且不需要再支付市場(chǎng)成本，當(dāng)積累的用戶量足夠大時(shí)，平臺(tái)就能實(shí)現(xiàn)盈利。

“剛落地的玩家一般會(huì)使用Saas系統(tǒng)商，但使用外包系統(tǒng)風(fēng)控可調(diào)整的內(nèi)容較少，并且前端App會(huì)有重疊，造成上架難的問題。因此，系統(tǒng)商會(huì)采用API的方式去直接與貸超連一個(gè)接口，但在這種模式下，無論獲取的是新客還是老客，平臺(tái)都需要付費(fèi)，直接影響了成本?！?/span>陸連表示。

此外，隨著共債風(fēng)險(xiǎn)提高，粗放模式難以為繼。陸連稱：“采用Saas系統(tǒng)獲取的借款客戶生存周期會(huì)變短，比如本來每個(gè)客戶會(huì)復(fù)借3次，第2次復(fù)借的時(shí)候就能賺錢，但共用系統(tǒng)的平臺(tái)，客戶可能復(fù)借到第2次的時(shí)候就‘死了’，很難盈利?！?/p>

雖然“市場(chǎng)逐漸被做爛”，但二八分化的道理在哪個(gè)領(lǐng)域都適用。對(duì)于有多少家平臺(tái)能盈利的問題，陸連和另一家落地印尼超1年的現(xiàn)金貸平臺(tái)員工飛飛不約而同地給出約3成的答案。

飛飛感覺，在去年的又一波逾期潮后：“活下來的都賺錢了?！?/p>

環(huán)境也有變好的地方，陸連介紹道：“此前貸超帶來的單個(gè)下載量一般都是0.5美金起，并且貸超有階梯價(jià)，下載量到一定程度會(huì)越來越貴?，F(xiàn)在App上架可以走代投渠道，會(huì)比貸超便宜很多，基礎(chǔ)下載單價(jià)大概0.3-0.4美金。”

實(shí)際上，比起隨隨便便就能賺錢，有賺有虧才是市場(chǎng)常態(tài)，精耕細(xì)作才能維持長(zhǎng)久。

從躺賺的藍(lán)海到現(xiàn)在只有少數(shù)人賺錢的紅海，印尼現(xiàn)金貸基本只用了2年時(shí)間，下一個(gè)現(xiàn)金貸熱土印度淪陷又需要多久？

注：以上陸連、飛飛均為化名

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